BibTex RIS Cite

Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi

Year 2016, Issue: 620, 39 - 48, 01.10.2016

Ömer Akçayır

Abstract

Bu çalışmada, payları Borsa İstanbul’da işlem gören bankaların entelektüel sermayelerini belirleyen faktörler 1990-2014 yılları arasındaki 25 yıllık panel veriler kullanılarak araştırılmıştır. Çalışmada entelektüel sermayeyi temsilen piyasa değeri/defter değeri (PD/DD) oranı, açıklayıcı değişkenler olarak da net faiz gelirlerinin aktif toplamına oranı, hisse başı kâr, fiyat/kazanç oranı verileri alınmıştır. Panel regresyon sonuçlarına göre bankaların entelektüel sermayesini net faiz gelirlerinin aktif toplamına oranı ve fiyat/kazanç oranları pozitif yönde; hisse başı kâr oranı ise negatif yönde etkilemektedir.

Keywords

Banka Entelektüel Sermaye Hisse Başı Kâr Fiyat/Kazanç Oranı

References

  • ASLANOĞLU, Suphi; ZOR, İsrafil (2006), “Bilgi Varlıklarının Değerlemesi: Entelektüel Sermaye Ölçüm ve Değerleme Modelleri; Karşılaştırmalı Bir Analiz”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, (29):152-165
  • BALTAGİ, Badi H (2001), Econometric Analysis of Panel Data, John Wiley, New York, 304 s. (Aktaran: ÇALIŞKAN, Zafer (2009), “OECD Ülkelerinde Sağlık Harcamaları: Panel Veri Analizi”, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Sayı:34, Temmuz-Aralık 2009, ss.117-137)
  • BALTAGİ, Badi H (2008), Econometric Analysis of Panel Data, Fourth Edition, John Wiley & Sons Ltd. (Aktaran: BİLGİNOĞLU, Mehmet Ali ve Gökçe MARAŞ (2011), “Avrupa Birliği ve Türkiye’de Mali Saydamlığın Panel Veri Yöntemi İle Analizi”, Ege Akademik Bakış, Cilt:11, Özel Sayı, ss.59-73)
  • BERKE, Burcu (1999), “Avrupa Parasal Birliğinde Kamu Borç Stoku ve Enflasyon İlişkisi: Panel Veri Analizi”, İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Ekonometri ve İstatistik Dergisi, Sayı:9, 30-55
  • BİLGİNOĞLU, Mehmet Ali ve Gökçe Maraş (2011), “Avrupa Birliği ve Türkiye’de Mali Saydamlığın Panel Veri Yöntemi İle Analizi”, Ege Akademik Bakış, Cilt:11, Özel Sayı, ss.59-73.
  • ÇALIŞKAN, M. M. (2015), “Bilgi Ekonomisinde Entelektüel Sermaye: Borsa İstanbul’da Bankacılık Sektörü Uygulaması” Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, Cilt:13 Sayı:3 (Eylül 2015), 121-137
  • ÇIKRIKÇI Mustafa ve DAŞTAN Abdülkerim (2002), “Entelektüel Sermayenin Temel Finansal Tablolar Aracılığıyla Sunulması”, Bankacılar Dergisi, Sayı:43: 18-32
  • DEMİR Yusuf (2001), “Hisse Senedi Fiyatını Etkileyen İşletme Düzeyindeki Faktörler ve Mali Sektör Üzerine İMKB'de Bir Uygulama”, Süleyman Demirel Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, Cilt:6 Sayı:2, 109-130
  • FAMA, E. F., French, K. R., “Size and Book-to-Market Factors in Earnings and Returns”, The Journal of Finance, Vol.
  • 50, 1995, pp. 131-155 (Aktaran: YILDIRIM, Nuri, (1997), “Firma Büyüklüğü ve Defter Değeri-Piyasa Değeri Etkileri: İMKB
  • Örneği”, İMKB Dergisi, Cilt: 8 Sayı: 31 ISSN 1301-1650 © İMKB 1997, 1-17
  • FAMA, E. F., French, K. R., “The Cross-Section of Expected Stock Returns”, The Journal of Finance, Vol. 47, 1992, pp.
  • 427-465 (Aktaran: YILDIRIM, Nuri, (1997), “Firma Büyüklüğü ve Defter Değeri-Piyasa Değeri Etkileri: İMKB Örneği”, İMKB Dergisi, Cilt: 8 Sayı: 31 ISSN 1301-1650 © İMKB 1997, 1-17
  • GREEN, William H. (2003) “Econometric Analysis”, Fifth Edition, New Jersey, Prentice Hall (Aktaran: Bilginoğlu, Mehmet Ali ve Gökçe Maraş (2011), “Avrupa Birliği ve Türkiye’de Mali Saydamlığın Panel Veri Yöntemi İle Analizi”, Ege Akademik Bakış, Cilt:11, Özel Sayı, ss.59-73)
  • GREENE, H. William (1993), Ekonometric Analysis, McMillan, New York, 791 s. (Aktaran: ÇALIŞKAN, Zafer (2009), “OECD Ülkelerinde Sağlık Harcamaları: Panel Veri Analizi”, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Sayı:34, Temmuz-Aralık 2009, ss.117-137
  • GRIFFITS, W. E. R & Carte H. (1993), Learning and Practicing Econometrics, John Wiley, New York (Aktaran: ÇALIŞKAN, Zafer (2009), “OECD Ülkelerinde Sağlık Harcamaları: Panel Veri Analizi”, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Sayı:34, Temmuz-Aralık 2009, ss.117-137)
  • HSIAO, Cheng (1986); Analysis of Panel Data, Cambridge University Press, UK (Aktaran: ATAN, Murat, Zaim Reha YAŞAR, Özge ÜNVAN, Ceren Büşra UZUN (2009), “Türkiye’de İktisadi Faaliyet Kollarında Verimlilik ve Etkinliğin Üretim Fonksiyonları ile İncelenmesi 2004-2006”, Ekonomik Yaklaşım, Cilt:20, Sayı:72, ss.43-58; Aktaran: BİLGİNOĞLU, Mehmet Ali ve Gökçe MARAŞ (2011), “Avrupa Birliği ve Türkiye’de Mali Saydamlığın Panel Veri Yöntemi İle Analizi”, Ege Akademik Bakış, Cilt:11, Özel Sayı, ss.59-73.)
  • HSIAO, Cheng (2003); Analysis of Panel Data, 2’nd Edition, Cambridge University Press, Cambridge, 384 s. (Aktaran: ÇALIŞKAN, Zafer (2009), “OECD Ülkelerinde Sağlık Harcamaları: Panel Veri Analizi”, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Sayı:34, Temmuz-Aralık 2009, ss.117-137) https://www.finnet.com.tr (Erişim Tarihi:08.08.2015)
  • KARACAER, Semra ve Mehmet AYGÜN (2009), “Entellektüel Sermayenin Firma Performansı Üzerindeki Etkisi”, Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 27(2):127-140
  • KENNEDY, Peter (2006), Ekonometri Kılavuzu, (Çev. Muzaffer SARIMEŞELİ, Şenay AÇIKGÖZ), Ankara, Gazi Kitabevi (Aktaran: Bilginoğlu, Mehmet Ali ve Gökçe Maraş (2011), “Avrupa Birliği ve Türkiye’de Mali Saydamlığın Panel Veri Yöntemi İle Analizi”, Ege Akademik Bakış, Cilt:11, Özel Sayı, ss.59-73.) Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş (MKK)-Yatırımcı Hizmetleri ve KAP Müdürlüğü’nce işletilen Kamuyu Aydınlatma Platformu http:// www.kap.gov.tr (Erişim Tarihi:08.06.2015)
  • ÖZKAN, Nasif, ÇAKAN, Sinan ve Murad KAYACAN (2016), Intellectual capital and financial performance: A study of the Turkish Banking Sector, Borsa İstanbul Review, 03.2016; (http:// dx.doi.org/10.1016/j.bir.2016.03.001)
  • PAZARLIOĞLU M. Vedat ve Özlem KİREN GÜRLER (2007), “Telekomünikasyon Yatırımları ve Ekonomik Büyüme”, Finans Politik&Ekonomik Yorumlar, Cilt:44 Sayı:508, 35-43
  • ROSENBERG, B., Reid, K., Lanstein, R., “Persuasive Evidence of Market Inefficiency”, Journal of Portfolio Management, Vol. 11, 1985, pp.9-17 (Aktaran: YILDIRIM, Nuri, (1997), “Firma Büyüklüğü ve Defter Değeri-Piyasa Değeri Etkileri: İMKB Örneği”, İMKB Dergisi, Cilt: 8 Sayı: 31 ISSN 1301-1650 İMKB 1997, 1-17
  • STATTMAN, D., “Book Values and Stock Returns”, The Chicago MBA: A Journal of Selected Papers, Vol.4, 1980, pp. 25-45 (Aktaran: YILDIRIM, Nuri, (1997), “Firma Büyüklüğü ve Defter Değeri-Piyasa Değeri Etkileri: İMKB Örneği”, İMKB Dergisi, Cilt: 8 Sayı: 31 ISSN 1301-1650 İMKB 1997, 1-17
  • STEWART A. Thomas (1997), Entelektüel Sermaye, Çeviren: Nurettin Elhüseyni, Mess Yayınları, İstanbul
  • YERELİ Ayşe N. ve GERŞİL Gülşen (2005), “Entelektüel Sermayeyi Ölçme ve Raporlama Yöntemleri”, Yönetim ve Ekonomi, Celal Bayar Üniversitesi İ.İ.B.F., Cilt:12 Sayı:2, 17-29
  • YILDIRIM, Mesut, Banka Muhasebesi, Türkiye Bankalar Birliği, Yayın No:258, https://www.tbb.org.tr/Content/Upload/Dokuman/815/3258.pdf Erişim Tarihi: 24.08.2015

Factors Affecting the Intellectual Capital of the Banks Quoted in Borsa İstanbul in 1990-2014 Period

Year 2016, Issue: 620, 39 - 48, 01.10.2016

Ömer Akçayır

Abstract

In this study, factors affecting the intellectual capital of 8 banks, which are quoted in Borsa İstanbul (in banks and private institutions sector), are analyzed using panel data between 1990 and 2014 (25 years). Market value/book value (MV/ BV) is used to represent intellectual capital and net interest income to total assets ratio, earnings per share (EPS), price-earnings ratio (P/E) are explanatory variables. According to panel regression results, net interest income to total assets ratio and earnings per share (EPS) ratio affects positively, price-earnings ratio (P/E) affects negatively the market value/book value (MV/BV) and intellectual capital of banks

Keywords

Banks Intellectual Capital Earnings Per Share Price-Earnings Ratio

References

  • ASLANOĞLU, Suphi; ZOR, İsrafil (2006), “Bilgi Varlıklarının Değerlemesi: Entelektüel Sermaye Ölçüm ve Değerleme Modelleri; Karşılaştırmalı Bir Analiz”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, (29):152-165
  • BALTAGİ, Badi H (2001), Econometric Analysis of Panel Data, John Wiley, New York, 304 s. (Aktaran: ÇALIŞKAN, Zafer (2009), “OECD Ülkelerinde Sağlık Harcamaları: Panel Veri Analizi”, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Sayı:34, Temmuz-Aralık 2009, ss.117-137)
  • BALTAGİ, Badi H (2008), Econometric Analysis of Panel Data, Fourth Edition, John Wiley & Sons Ltd. (Aktaran: BİLGİNOĞLU, Mehmet Ali ve Gökçe MARAŞ (2011), “Avrupa Birliği ve Türkiye’de Mali Saydamlığın Panel Veri Yöntemi İle Analizi”, Ege Akademik Bakış, Cilt:11, Özel Sayı, ss.59-73)
  • BERKE, Burcu (1999), “Avrupa Parasal Birliğinde Kamu Borç Stoku ve Enflasyon İlişkisi: Panel Veri Analizi”, İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Ekonometri ve İstatistik Dergisi, Sayı:9, 30-55
  • BİLGİNOĞLU, Mehmet Ali ve Gökçe Maraş (2011), “Avrupa Birliği ve Türkiye’de Mali Saydamlığın Panel Veri Yöntemi İle Analizi”, Ege Akademik Bakış, Cilt:11, Özel Sayı, ss.59-73.
  • ÇALIŞKAN, M. M. (2015), “Bilgi Ekonomisinde Entelektüel Sermaye: Borsa İstanbul’da Bankacılık Sektörü Uygulaması” Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, Cilt:13 Sayı:3 (Eylül 2015), 121-137
  • ÇIKRIKÇI Mustafa ve DAŞTAN Abdülkerim (2002), “Entelektüel Sermayenin Temel Finansal Tablolar Aracılığıyla Sunulması”, Bankacılar Dergisi, Sayı:43: 18-32
  • DEMİR Yusuf (2001), “Hisse Senedi Fiyatını Etkileyen İşletme Düzeyindeki Faktörler ve Mali Sektör Üzerine İMKB'de Bir Uygulama”, Süleyman Demirel Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, Cilt:6 Sayı:2, 109-130
  • FAMA, E. F., French, K. R., “Size and Book-to-Market Factors in Earnings and Returns”, The Journal of Finance, Vol.
  • 50, 1995, pp. 131-155 (Aktaran: YILDIRIM, Nuri, (1997), “Firma Büyüklüğü ve Defter Değeri-Piyasa Değeri Etkileri: İMKB
  • Örneği”, İMKB Dergisi, Cilt: 8 Sayı: 31 ISSN 1301-1650 © İMKB 1997, 1-17
  • FAMA, E. F., French, K. R., “The Cross-Section of Expected Stock Returns”, The Journal of Finance, Vol. 47, 1992, pp.
  • 427-465 (Aktaran: YILDIRIM, Nuri, (1997), “Firma Büyüklüğü ve Defter Değeri-Piyasa Değeri Etkileri: İMKB Örneği”, İMKB Dergisi, Cilt: 8 Sayı: 31 ISSN 1301-1650 © İMKB 1997, 1-17
  • GREEN, William H. (2003) “Econometric Analysis”, Fifth Edition, New Jersey, Prentice Hall (Aktaran: Bilginoğlu, Mehmet Ali ve Gökçe Maraş (2011), “Avrupa Birliği ve Türkiye’de Mali Saydamlığın Panel Veri Yöntemi İle Analizi”, Ege Akademik Bakış, Cilt:11, Özel Sayı, ss.59-73)
  • GREENE, H. William (1993), Ekonometric Analysis, McMillan, New York, 791 s. (Aktaran: ÇALIŞKAN, Zafer (2009), “OECD Ülkelerinde Sağlık Harcamaları: Panel Veri Analizi”, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Sayı:34, Temmuz-Aralık 2009, ss.117-137
  • GRIFFITS, W. E. R & Carte H. (1993), Learning and Practicing Econometrics, John Wiley, New York (Aktaran: ÇALIŞKAN, Zafer (2009), “OECD Ülkelerinde Sağlık Harcamaları: Panel Veri Analizi”, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Sayı:34, Temmuz-Aralık 2009, ss.117-137)
  • HSIAO, Cheng (1986); Analysis of Panel Data, Cambridge University Press, UK (Aktaran: ATAN, Murat, Zaim Reha YAŞAR, Özge ÜNVAN, Ceren Büşra UZUN (2009), “Türkiye’de İktisadi Faaliyet Kollarında Verimlilik ve Etkinliğin Üretim Fonksiyonları ile İncelenmesi 2004-2006”, Ekonomik Yaklaşım, Cilt:20, Sayı:72, ss.43-58; Aktaran: BİLGİNOĞLU, Mehmet Ali ve Gökçe MARAŞ (2011), “Avrupa Birliği ve Türkiye’de Mali Saydamlığın Panel Veri Yöntemi İle Analizi”, Ege Akademik Bakış, Cilt:11, Özel Sayı, ss.59-73.)
  • HSIAO, Cheng (2003); Analysis of Panel Data, 2’nd Edition, Cambridge University Press, Cambridge, 384 s. (Aktaran: ÇALIŞKAN, Zafer (2009), “OECD Ülkelerinde Sağlık Harcamaları: Panel Veri Analizi”, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Sayı:34, Temmuz-Aralık 2009, ss.117-137) https://www.finnet.com.tr (Erişim Tarihi:08.08.2015)
  • KARACAER, Semra ve Mehmet AYGÜN (2009), “Entellektüel Sermayenin Firma Performansı Üzerindeki Etkisi”, Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 27(2):127-140
  • KENNEDY, Peter (2006), Ekonometri Kılavuzu, (Çev. Muzaffer SARIMEŞELİ, Şenay AÇIKGÖZ), Ankara, Gazi Kitabevi (Aktaran: Bilginoğlu, Mehmet Ali ve Gökçe Maraş (2011), “Avrupa Birliği ve Türkiye’de Mali Saydamlığın Panel Veri Yöntemi İle Analizi”, Ege Akademik Bakış, Cilt:11, Özel Sayı, ss.59-73.) Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş (MKK)-Yatırımcı Hizmetleri ve KAP Müdürlüğü’nce işletilen Kamuyu Aydınlatma Platformu http:// www.kap.gov.tr (Erişim Tarihi:08.06.2015)
  • ÖZKAN, Nasif, ÇAKAN, Sinan ve Murad KAYACAN (2016), Intellectual capital and financial performance: A study of the Turkish Banking Sector, Borsa İstanbul Review, 03.2016; (http:// dx.doi.org/10.1016/j.bir.2016.03.001)
  • PAZARLIOĞLU M. Vedat ve Özlem KİREN GÜRLER (2007), “Telekomünikasyon Yatırımları ve Ekonomik Büyüme”, Finans Politik&Ekonomik Yorumlar, Cilt:44 Sayı:508, 35-43
  • ROSENBERG, B., Reid, K., Lanstein, R., “Persuasive Evidence of Market Inefficiency”, Journal of Portfolio Management, Vol. 11, 1985, pp.9-17 (Aktaran: YILDIRIM, Nuri, (1997), “Firma Büyüklüğü ve Defter Değeri-Piyasa Değeri Etkileri: İMKB Örneği”, İMKB Dergisi, Cilt: 8 Sayı: 31 ISSN 1301-1650 İMKB 1997, 1-17
  • STATTMAN, D., “Book Values and Stock Returns”, The Chicago MBA: A Journal of Selected Papers, Vol.4, 1980, pp. 25-45 (Aktaran: YILDIRIM, Nuri, (1997), “Firma Büyüklüğü ve Defter Değeri-Piyasa Değeri Etkileri: İMKB Örneği”, İMKB Dergisi, Cilt: 8 Sayı: 31 ISSN 1301-1650 İMKB 1997, 1-17
  • STEWART A. Thomas (1997), Entelektüel Sermaye, Çeviren: Nurettin Elhüseyni, Mess Yayınları, İstanbul
  • YERELİ Ayşe N. ve GERŞİL Gülşen (2005), “Entelektüel Sermayeyi Ölçme ve Raporlama Yöntemleri”, Yönetim ve Ekonomi, Celal Bayar Üniversitesi İ.İ.B.F., Cilt:12 Sayı:2, 17-29
  • YILDIRIM, Mesut, Banka Muhasebesi, Türkiye Bankalar Birliği, Yayın No:258, https://www.tbb.org.tr/Content/Upload/Dokuman/815/3258.pdf Erişim Tarihi: 24.08.2015
There are 27 citations in total.

Details

Primary Language Turkish
Journal Section Research Article
Authors

Ömer Akçayır This is me

Publication Date October 1, 2016
Published in Issue Year 2016 Issue: 620

Cite

APA Akçayır, Ö. (2016). Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi. Finans Politik Ve Ekonomik Yorumlar(620), 39-48.
AMA Akçayır Ö. Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi. FPEYD. October 2016;(620):39-48.
Chicago Akçayır, Ömer. “Bireysel Kredilerin Ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi”. Finans Politik Ve Ekonomik Yorumlar, no. 620 (October 2016): 39-48.
EndNote Akçayır Ö (October 1, 2016) Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi. Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar 620 39–48.
IEEE Ö. Akçayır, “Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi”, FPEYD, no. 620, pp. 39–48, October 2016.
ISNAD Akçayır, Ömer. “Bireysel Kredilerin Ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi”. Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar 620 (October 2016), 39-48.
JAMA Akçayır Ö. Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi. FPEYD. 2016;:39–48.
MLA Akçayır, Ömer. “Bireysel Kredilerin Ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi”. Finans Politik Ve Ekonomik Yorumlar, no. 620, 2016, pp. 39-48.
Vancouver Akçayır Ö. Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi. FPEYD. 2016(620):39-48.