Financial statement comparability and audit fee: Evidence from Turkiye

Abstract

This study examines the impact of financial statement comparability on audit fee. For this purpose, data of 186 companies traded on Borsa Istanbul in the 2020-2022 periods were obtained. Data was collected from Eikon datastream and the Public Disclosure Platform (KAP). Before testing the research hypothesis, multicollinearity problems were examined. OLS regression analysis was used to test the research hypothesis. According to the findings, no significant relationship was found between financial statement comparability and the audit fee. Accordingly, financial statement comparability features of financial statements do not affect the audit fee. In addition, a significant and positive relationship was found between company size and the big 4 audit companies and audit fee. The contribution of this study to the literature is that this study is the first study conducted in Turkiye and that there is no relationship between the comparability of financial statements and the audit fee.

Keywords

• Financial statement
• comparability
• audit fee

Finansal tabloların karşılaştırılabilirliği ve denetim ücreti: Türkiye’ye ilişkin bulgular

Abstract

Bu çalışmada finansal tabloların karşılaştırılabilirliğinin denetim ücretine etkisi incelenmiştir. Bu amaçla, Borsa İstanbul’da 2020-2022 döneminde işlem gören 186 şirketin verileri temin edilmiştir. Veriler, Eikon data stream ve Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)’ndan toplanmıştır. Araştırma hipotezini test etmeden önce çoklu bağlantı sorunu olup olmadığı incelenmiştir. Araştırma hipotezinin test edilmesi için OLS regresyon analizi kullanılmıştır. Elde edilen bulgulara göre finansal tabloların karşılaştırılabilirliği ile denetim ücreti arasında anlamlı bir ilişki tespit edilememiştir. Buna göre finansal tabloların karşılaştırılabilirlik özellikleri, denetim ücretini etkilememektedir. Ayrıca şirket büyüklüğü ve dört büyük denetim şirketi ile denetim ücreti arasında anlamlı ve pozitif yönlü ilişki tespit edilmiştir. Bu çalışmanın literatüre katkısı, Türkiye’de yapılan ilk çalışma olması ve finansal tabloların karşılaştırılabilirlik ile denetim ücreti arasında bir ilişkinin bulunamamasıdır.

Keywords

• Finansal tablo
• karşılaştırılabilirlik
• denetim ücreti

References

1. Acar, M. (2022). Bağımsız denetim ücretlerini etkileyen faktörlere yönelik bir araştırma: Şeffaflık raporlarında yer alan denetim gelirleri çerçevesinde BIST 100 örneği. Sosyoekonomi, 30(51), 365-388. Doi: https://doi.org/10.17233/sosyoekonomi.2022.01.18
2. Afifa, M. M. A., Saleh, I. H. ve Haniah, F. F. (2023). Does earnings management mediate the relationship between audit quality and company performance? Evidence from Jordan. Journal of Financial Reporting and Accounting, 21(3), 747-774. Doi: https://doi.org/10.1108/JFRA-08-2021-0245
3. Ahn, H. (2022) Fair value complexity and financial statement comparability. Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics, 29(5), 1247-1266. Doi: https://doi.org/10.1080/16081625.2021.1947861
4. Ahn, H. ve Sonu, C. H. (2021). The effect of audit partner style on financial statement comparability, Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics. 28(1), 44-70. Doi: https://doi.org/10.1080/16081625.2020.1844999
5. Akan, N. ve Toutounchi Asl, M. H. (2018). Finansal tabloların karşılaştırma özelliğinin pay senedi fiyat eşzamanlılığına etkisi. Mali Çözüm Dergisi, 28(150), 125-145.
6. Alali, F. (2011). Audit fees and discretionary accruals: compensation structure effect. Managerial Auditing Journal, 26(2), 90-113. Doi: https://doi.org/10.1108/02686901111094994
7. Blanco, B., Dhole, S. ve Gul, F. A. (2023). Financial statement comparability and accounting fraud. The Journal of Business Finance and Accounting, 50(7-8), 1166-1205. Doi: https://doi.org/10.1111/jbfa.12652
8. Cho, M, Ki, E. ve Kwon, S. Y. (2017). The effects of accruals quality on audit hours and audit fees. Journal of Accounting, Auditing & Finance. 32(3), 372-400. Doi: https://doi.org/10.1177/0148558X15611323

9. De Franco, G., Kothari, S. P. ve Verdi, R. S. (2011). The benefits of financial statement comparability. Journal of Accounting Research, 49(4), 895-931. Doi: https://doi.org/10.1111/j.1475-679X.2011.00415.x
10. Farshadfar, S., Samarbakhsh, L. ve Jiang, Y. (2023). Financial statement comparability and the usefulness of earnings: Some Canadian evidence. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 52, 1-12. Doi: https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2023.100560
11. Francis, J. R., Pinnuck, M. L. ve Watanabe, O. (2014). Auditor style and financial statement comparability. The Accounting Review, 89(2), 605-633. Doi: https://doi.org/10.2308/accr-50642
12. Hong, H. A., Ryou, J. W. ve Srivastava, A. (2023). Financial statement comparability and corporate tax strategy. European Accounting Review, 32(1), 85-112. Doi: https://doi.org/10.1080/09638180.2021.1926301
13. Kang, M., Kim, J. W., Lee, H. Y., ve Lee, M. G. (2015). Financial statement comparability and audit efficiency: evidence from South Korea. Applied Economics, 47(4), 358-373. Doi: http://dx.doi.org/10.1080/00036846.2014.972543
14. Kim, J. B., Li, L. Y., Lu, L. Y. ve Yu, Y. (2016). Financial statement comparability and expected crash risk. Journal of Accounting and Economics, 61, 294-312. Doi: http://dx.doi.org/10.1016/j.jacceco.2015.12.003
15. Kim, S., Kraft, P. ve Ryan, S.G. (2013). Financial statement comparability and credit risk. Review of Accounting Studies, 18, 783-823. Doi: http://dx.doi.org/10.1007/s11142-013-9233-z
16. Majeed, M. A. ve Yan, C. (2019). Financial statement comparability and corporate tax avoidance Evidence from China. Economic Research-Ekonomska Istrazivanja, 32(1), 1813-1843. Doi: https://doi.org/10.1080/1331677X.2019.1640627
17. Ning, D., Ullah, I., Majeed, M. A. ve Zeb, A. (2022). Board diversity and fnancial statement comparability Evidence from China. Eurasian Business Review, 12, 743-801. Doi: https://doi.org/10.1007/s40821-022-00214-3
18. Saheed, D. O., Ajibola, I. M. ve Adedoyin, L. (2021). Efficacy of audit fee on audit quality of selected pharmaceutical firms in Nigeria. Copernican Journal of Finance & Accounting, 10(1), 53-66. Doi:http://dx.doi.org/10.12775/CJFA.2021.003
19. Sousa, A. M., Riberio, A. M. ve Vicente, E. F. R. (2021). The impact of audit rotation on the comparability of financial reports. Revista Contabilidade & Finanças, 32(87), 413,428. Doi: https://doi.org/10.1590/1808-057x202111830
20. Smith, C. (2022). The role of audit styles in financial statement comparability: South African evidence. International Journal of Auditing, 26(4), 572-589. Doi: https://doi.org/10.1111/ijau.12296
21. Sun, J., Li, L. ve Qi, B. (2022). Financial statement comparability and audit pricing. Accounting & Finance, 62, 4631-4661. Doi: https://doi.org/10.1111/acfi.12970
22. Terzi, S. ve Kıymetli Şen. (2022). Gerçeğe uygun değer ölçümüne ilişkin açıklamaların denetim ücretine etkisi: Borsa İstanbul örneği. İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 21(45), 129-140. Doi: https://doi.org/10.46928/iticusbe.1170118
23. Terzi, S. ve Kıymetli Şen. (2023a). Denetim ücreti ile denetim komitesinin karakteristikleri arasındaki ilişki: Borsa İstanbul örneği. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 16(2), 309-321. Doi: https://doi.org/10.25287/ohuiibf.1152369
24. Terzi, S. ve Kıymetli Şen. (2023b). Denetçi cinsiyeti ile denetim ücreti arasındaki ilişki: Türkiye örneği. Manisa Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 21(2), 129-140. Doi: https://doi.org/10.18026/cbayarsos.1133750
25. Terzi, S., Kıymetli Şen, İ. ve Özkan, Ö. (2022). Denetim kalitesi ile denetim ücreti arasındaki ilişki: Türkiye’ye ilişkin bulgular. Mali Çözüm Dergisi, 32(172), 103-116.
26. Tuan, K., Besen, R. ve Saygı, A. (2019). Bağımsız denetimde kalite göstergeleri: Literatür incelemesi. Çukurova Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 23(2), 203-210.
27. Türel, A., Yılmaz, F. ve Özveren, C. (2022). Türkiye’de bağımsız denetim ücretlerinin analizi. Mali Çözüm Dergisi, 32(172), 45-82.
28. Yang, J. J., Zhou, Z. X. ve Wang, Y. W. (2016). The influence of accounting comparability on the audit fees. Y.Xu ve diğerleri (Ed.), Advances in economics, business and management research: Vol. 10. 3rd International Conference on Management Science and Management Innovation (s.308-313) içinde. Guilin, Çin.
29. Yeşilçelebi, G. ve Altunel, M. (2022). Bağımsız denetimde kalite: nitel bir araştırma. Gümüşhane Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 13(2), 757-774.
30. Zhang, J. H. (2012). Accounting comparability, audit effort and audit outcomes. Erişim adresi: https://repository.lsu.edu/cgi/viewcontent.cgi? referer=&httpsredir=1&article=1268&context=gradschool_dissertations
31. Zhang, J. H. (2018). Accounting comparability, audit effort, and audit outcomes. Contemporary Accounting Research, 35(1), 245-276. Doi: https://doi.org/10.1111/1911-3846.12381
32. Wang, F., Zhang, Z., Ho, L. C. J. ve Usman, M. (2023). CFO gender and financial statement comparability. Pacific-Basin Finance Journal, 80, 1-20. Doi: https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2023.102100