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The Worrying Drop in Public Investment in Brazil and Its Relationship with Spending on Active Public Employees and Inactive Employees

Year 2022, , 337 - 366, 29.12.2022
https://doi.org/10.30927/ijpf.1162065

Abstract

This paper aims to analyze the levels of Brazilian public investment and the influences of public spending on active public employees and inactive employees. Using the ARDL econometric model with bound tests by Pesaran et. al (2001) and data from 2003 to 2020, are exposed as trajectories of public expenditures and investments in the Union, 27 states and 5,568 Brazilian municipalities. The results show that, although long-term Brazilian public expenditures have increased revenue and recent public expenditures, they have increased over the years. These results are useful for contributing to the literature that investigates public investments by bringing empirical evidence, for investors who use emerging market assets in their strategies and for public policymakers.

References

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Abstract

This paper aims to analyze the levels of Brazilian public investment and the influences of public spending on active public employees and inactive employees. Using the ARDL econometric model with bound tests by Pesaran et. al (2001) and data from 2003 to 2020, are exposed as trajectories of public expenditures and investments in the Union, 27 states and 5,568 Brazilian municipalities. The results show that, although long-term Brazilian public expenditures have increased revenue and recent public expenditures, they have increased over the years. These results are useful for contributing to the literature that investigates public investments by bringing empirical evidence, for investors who use emerging market assets in their strategies and for public policymakers.

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  • YADAV, I. S. (2011). Macroeconomic relationship in India: ARDL evidence on cointegration and causality. Journal of Quantitative Economics, v. 9, n. 1.
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Details

Primary Language English
Subjects Economics
Journal Section Research Article
Authors

Claudiomar Maias Rolim Filho This is me 0000-0003-2884-8639

Mathias Schneid Tessmann 0000-0001-9320-0340

Alexandre Vasconcelos Lima This is me 0000-0001-8778-4925

Publication Date December 29, 2022
Submission Date August 16, 2022
Acceptance Date November 12, 2022
Published in Issue Year 2022

Cite

APA Rolim Filho, C. M., Tessmann, M. S., & Lima, A. V. (2022). The Worrying Drop in Public Investment in Brazil and Its Relationship with Spending on Active Public Employees and Inactive Employees. International Journal of Public Finance, 7(2), 337-366. https://doi.org/10.30927/ijpf.1162065

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