Year 2019, Volume 4 , Issue 3, Pages 335 - 343 2019-10-22

Incorrect Model Selection Of AIC Value When Determining Copula Model
Kapula Modelinin Belirlenmesinde AIC Değerinin Hatalı Seçimi

Mervenur PALA [1] , Fatih SAĞLAM [2] , Çağlar SÖZEN [3]


Copulas are functions that reveal the dependence between random variables, have uniform distribution on univariate margins [0,1] and link multivariate distributions to their univariate margins. When establishing the dependency structure with Copula, different models should be established and the appropriate one among them should be preferred. There are different criteria used to make this choice. Among these criteria, the most preferred AIC value may lead to the selection of incorrect Copula model at different observation numbers and different correlation levels. In order to understand this problem better, model choices made in different combinations according to AIC value were examined. Incorrect selections in the models are discussed in detail. In addition, the predisposition to select incorrect Copula families has been revealed.

        Kapulalar, tesadüfi değişkenler arasındaki bağımlılığı ortaya koyan, tek değişkenli marjinalleri [0,1] üzerinde düzgün dağılıma sahip ve çok değişkenli dağılımları kendi tek değişkenli marjinallerine bağlayan fonksiyonlardır. Kapula ile bağımlılık yapısı ortaya konulurken, farklı modeller kurularak aralarından uygun olan tercih edilmelidir. Bu tercih yapılırken kullanılan farklı kriterler mevcuttur. Bu kriterler arasında en çok tercih edilen AIC değeri, farklı gözlem sayılarında ve farklı ilişki seviyelerinde hatalı Kapula modelinin seçilmesine neden olabilmektedir. Bu problemi daha iyi anlamak amacıyla, AIC değerine göre farklı kombinasyonlarda yapılan model tercihleri incelenmiştir. Modeller içerisindeki hatalı tercihler ayrıntılı biçimde ele alınmıştır. Ayrıca hatalı Kapula ailelerini seçmeye yönelik yatkınlıklar ortaya konulmuştur.

  • Akaike, H. (1974). A new look at the statistical model identification. In Selected Papers of Hirotugu Akaike, Springer, New York, NY, 215-222.
  • Cherubini, U., Luciano, E. and Vecchiato, W. 2004. Copula methods in finance. John Wiley and Sons, New York, 289.
  • Fang, Y., Madsen, L., & Liu, L. (2014). Comparison of Two Methods to Check Copula Fitting. International Journal of Applied Mathematics, 44(1).
  • Genest, C., Quesada Molina, J. J. and Rodríguez Lallena, J. A. 1995. De l'impossibilité de construire des lois à marges multidimensionnelles données à partir de copules. Comptes rendus de l'Académie des sciences. Série 1, Mathématique, 320(6), 723-726.
  • Jordanger, L. A., & Tjøstheim, D. (2014). Model selection of copulas: AIC versus a cross validation copula information criterion. Statistics & Probability Letters, 92, 249-255.
  • Kaishev, V. K., Dimitrova, D. S. and Haberman, S. 2007. Modelling the joint distribution of competing risks survival times using copula functions. Insurance: Mathematics and Economics, 41(3), 339-361.
  • Sklar, A. 1959. Fonctions de Répartition à n Dimensions et Leurs Marges. Publ. Inst. Statist. Univ., 8, 229-231.
  • Trivedi, P. K. and Zimmer, D. M. 2005. Copula modeling: An introduction for practitioners. Publishers Inc., 28, Hanover, USA.
Primary Language tr
Subjects Social
Journal Section Articles
Authors

Orcid: 0000-0001-2345-5382
Author: Mervenur PALA (Primary Author)
Institution: ONDOKUZ MAYIS ÜNİVERSİTESİ
Country: Turkey


Orcid: 0000-0002-2084-2008
Author: Fatih SAĞLAM
Institution: ONDOKUZ MAYIS ÜNİVERSİTESİ
Country: Turkey


Orcid: 0000-0002-3732-5058
Author: Çağlar SÖZEN
Institution: GİRESUN ÜNİVERSİTESİ
Country: Turkey


Dates

Publication Date : October 22, 2019

Bibtex @research article { isrjournal628779, journal = {The Journal of International Scientific Researches}, issn = {2458-8725}, address = {}, publisher = {Salih YILDIZ}, year = {2019}, volume = {4}, pages = {335 - 343}, doi = {10.23834/isrjournal.628779}, title = {Kapula Modelinin Belirlenmesinde AIC Değerinin Hatalı Seçimi}, key = {cite}, author = {PALA, Mervenur and SAĞLAM, Fatih and SÖZEN, Çağlar} }
APA PALA, M , SAĞLAM, F , SÖZEN, Ç . (2019). Kapula Modelinin Belirlenmesinde AIC Değerinin Hatalı Seçimi. The Journal of International Scientific Researches , 4 (3) , 335-343 . DOI: 10.23834/isrjournal.628779
MLA PALA, M , SAĞLAM, F , SÖZEN, Ç . "Kapula Modelinin Belirlenmesinde AIC Değerinin Hatalı Seçimi". The Journal of International Scientific Researches 4 (2019 ): 335-343 <https://dergipark.org.tr/en/pub/isrjournal/issue/49590/628779>
Chicago PALA, M , SAĞLAM, F , SÖZEN, Ç . "Kapula Modelinin Belirlenmesinde AIC Değerinin Hatalı Seçimi". The Journal of International Scientific Researches 4 (2019 ): 335-343
RIS TY - JOUR T1 - Kapula Modelinin Belirlenmesinde AIC Değerinin Hatalı Seçimi AU - Mervenur PALA , Fatih SAĞLAM , Çağlar SÖZEN Y1 - 2019 PY - 2019 N1 - doi: 10.23834/isrjournal.628779 DO - 10.23834/isrjournal.628779 T2 - The Journal of International Scientific Researches JF - Journal JO - JOR SP - 335 EP - 343 VL - 4 IS - 3 SN - 2458-8725- M3 - doi: 10.23834/isrjournal.628779 UR - https://doi.org/10.23834/isrjournal.628779 Y2 - 2019 ER -
EndNote %0 The Journal of International Scientific Researches Kapula Modelinin Belirlenmesinde AIC Değerinin Hatalı Seçimi %A Mervenur PALA , Fatih SAĞLAM , Çağlar SÖZEN %T Kapula Modelinin Belirlenmesinde AIC Değerinin Hatalı Seçimi %D 2019 %J The Journal of International Scientific Researches %P 2458-8725- %V 4 %N 3 %R doi: 10.23834/isrjournal.628779 %U 10.23834/isrjournal.628779
ISNAD PALA, Mervenur , SAĞLAM, Fatih , SÖZEN, Çağlar . "Kapula Modelinin Belirlenmesinde AIC Değerinin Hatalı Seçimi". The Journal of International Scientific Researches 4 / 3 (October 2019): 335-343 . https://doi.org/10.23834/isrjournal.628779
AMA PALA M , SAĞLAM F , SÖZEN Ç . Kapula Modelinin Belirlenmesinde AIC Değerinin Hatalı Seçimi. ISRjournal. 2019; 4(3): 335-343.
Vancouver PALA M , SAĞLAM F , SÖZEN Ç . Kapula Modelinin Belirlenmesinde AIC Değerinin Hatalı Seçimi. The Journal of International Scientific Researches. 2019; 4(3): 343-335.