BibTex RIS Cite

ROBUST REGRESYONLARIN TAHMİNCİLER ÜZERİNDEKİ ETKİLERİNİN ANALİZİ VE KLASİK YÖNTEMLERLE KARŞILAŞTIRILMASI

Year 2007, Volume: 57 Issue: 2, 15 - 26, 26.01.2012

Ensar Yeşilyurt

Abstract

İMKB'de perakende ve gıda sektöründe işlem gören 32 şirketin değerlerindeki
aylık ve haftalık değişim oranları baz alınarak beta katsayıları hesaplanmıştır.
Bunun için alternatif iki yöntem olan en küçük kareler ve en küçük ortanca kareler
yöntemleri kullanılmıştır. Sonuç olarak aylık veriler haftalık verilere göre daha az
sapmaya sahip olduğu ve bazı hisse senetlerinde EKK ve KOK'dan elde edilen
risk sinyallerinin yön değiştirdiği belirlenmiştir. Ayrıca haftalık ve aylık
frekanslara göre elde edilen sonuçlarda da farklılıklar oluşmuştur.

Keywords

EKK KOK robust beta

References

  • Blumc, M . (1971). "On the Assessment of Risk," Journal of Finance, 26, 1-10.
  • Blume, M , (1975). "Betas and Their Regression Tendencies", Journal of Finance, 30, 785-95.
  • Dimson, E. (1979). "Risk Management When Shares are Subject to Infrequent Trading," Journal of Financial Economics, 7, 197-226.
  • Hampel, F. R. (1971). " A General Qualitative Definition of Robustness", Annals of Mathematical Statistics,42, 1887-1896.
  • Hodges, J.L. (1967). "Efficiency in Normal Samples and Tolerance of Extreme Values for Some Estimates of Location", Proceedings of the 5th Berkeley Symposium on Mathematical Statistics and Probability, 1, 163-168
  • Kim, D. (1993). "The Extent of Non-Stationarity of Beta," Review of Quantitative Finance and Accounting, 3, 241-54.
  • Küçükkocaoğlu Güray ve Arzdar Kiracı. (2003). "Güçlü Beta Hesaplamaları", VI. Ulusal Ekonometri ve İstatistik Sempozyumu.
  • Martin, D. R. and T. Simin. (1999). "Robust Estimation of Beta", University of Washington Working Paper.
  • Odabaşı Attila. (2003). "Sistematik Risk Tahmininde Getİrİ Aralığının Etkisi: İ M K B ' d e Bir Uygulama", Uludağ Üniversitesi 1İBF Dergisi, 22 (1)
  • Önder A. Ö. (2001). "Least Median Squares: A Robust Regression Technique", Ege Akademik Bakış, 1(1), 185-191
  • Önder A. Ö. and A. Zaman. (2005), "Robust Tests for Normality of Errors in Regression Models", Economics Letters, 86(1), 63-68.
  • Plackett, R.L. (1972). "The Discovery o f the Method of Least Squares", Biometrika, 59, 239-251.
  • Rousseeuw, P., Daniels, B., and Leroy, A. (1984), Applying Robust Regression to Insurance," Insurance: Mathematics and Economics, 3, 67-72.
  • Rousseeuw, P.J. (1984), "Least Median of Squares Regression", Journal of the American Statistical Association, 79, 871-880
  • Rousseeuw, P.J., Leroy, A . M . (1987). Robust Regression and Outlier Detection, John Wiley&Sons, Canada.
  • Scholes, M . , vc Williams, J. (1977). "Estimating Betas From Non-Synchronous Data," Journal of Financial Economics, 5, 309-327.
  • Shalit, H., and S. Yitzaki, (2001). "Estimating Beta." Working Paper, Department of Economics and Finance, Ben Gurion University.
  • Stigler, S. M . (1981). "Gauss and the Invention of Least Squares", Annals of Statistics, 9, 465ı 474.
  • Vasicek, O. (1973). "A Note on Using Cross-Sectional Information İn Bayesian Estimation of Security Betas," Journal of Finance, 28, 1233-1239.
  • Yeşilyurt, M . E. ve F. Yeşilyurt. (2007). "Farklı Regresyon Yöntemleri ile Beta Katsayısı Analizi", Atatürk Üniversitesi LİBF Dergisi, 21 (2), 26-42.

Year 2007, Volume: 57 Issue: 2, 15 - 26, 26.01.2012

Ensar Yeşilyurt

Abstract

References

  • Blumc, M . (1971). "On the Assessment of Risk," Journal of Finance, 26, 1-10.
  • Blume, M , (1975). "Betas and Their Regression Tendencies", Journal of Finance, 30, 785-95.
  • Dimson, E. (1979). "Risk Management When Shares are Subject to Infrequent Trading," Journal of Financial Economics, 7, 197-226.
  • Hampel, F. R. (1971). " A General Qualitative Definition of Robustness", Annals of Mathematical Statistics,42, 1887-1896.
  • Hodges, J.L. (1967). "Efficiency in Normal Samples and Tolerance of Extreme Values for Some Estimates of Location", Proceedings of the 5th Berkeley Symposium on Mathematical Statistics and Probability, 1, 163-168
  • Kim, D. (1993). "The Extent of Non-Stationarity of Beta," Review of Quantitative Finance and Accounting, 3, 241-54.
  • Küçükkocaoğlu Güray ve Arzdar Kiracı. (2003). "Güçlü Beta Hesaplamaları", VI. Ulusal Ekonometri ve İstatistik Sempozyumu.
  • Martin, D. R. and T. Simin. (1999). "Robust Estimation of Beta", University of Washington Working Paper.
  • Odabaşı Attila. (2003). "Sistematik Risk Tahmininde Getİrİ Aralığının Etkisi: İ M K B ' d e Bir Uygulama", Uludağ Üniversitesi 1İBF Dergisi, 22 (1)
  • Önder A. Ö. (2001). "Least Median Squares: A Robust Regression Technique", Ege Akademik Bakış, 1(1), 185-191
  • Önder A. Ö. and A. Zaman. (2005), "Robust Tests for Normality of Errors in Regression Models", Economics Letters, 86(1), 63-68.
  • Plackett, R.L. (1972). "The Discovery o f the Method of Least Squares", Biometrika, 59, 239-251.
  • Rousseeuw, P., Daniels, B., and Leroy, A. (1984), Applying Robust Regression to Insurance," Insurance: Mathematics and Economics, 3, 67-72.
  • Rousseeuw, P.J. (1984), "Least Median of Squares Regression", Journal of the American Statistical Association, 79, 871-880
  • Rousseeuw, P.J., Leroy, A . M . (1987). Robust Regression and Outlier Detection, John Wiley&Sons, Canada.
  • Scholes, M . , vc Williams, J. (1977). "Estimating Betas From Non-Synchronous Data," Journal of Financial Economics, 5, 309-327.
  • Shalit, H., and S. Yitzaki, (2001). "Estimating Beta." Working Paper, Department of Economics and Finance, Ben Gurion University.
  • Stigler, S. M . (1981). "Gauss and the Invention of Least Squares", Annals of Statistics, 9, 465ı 474.
  • Vasicek, O. (1973). "A Note on Using Cross-Sectional Information İn Bayesian Estimation of Security Betas," Journal of Finance, 28, 1233-1239.
  • Yeşilyurt, M . E. ve F. Yeşilyurt. (2007). "Farklı Regresyon Yöntemleri ile Beta Katsayısı Analizi", Atatürk Üniversitesi LİBF Dergisi, 21 (2), 26-42.
There are 20 citations in total.

Details

Primary Language Turkish
Journal Section Articles
Authors

Ensar Yeşilyurt This is me

Publication Date January 26, 2012
Published in Issue Year 2007 Volume: 57 Issue: 2

Cite

APA Yeşilyurt, E. (2012). ROBUST REGRESYONLARIN TAHMİNCİLER ÜZERİNDEKİ ETKİLERİNİN ANALİZİ VE KLASİK YÖNTEMLERLE KARŞILAŞTIRILMASI. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası, 57(2), 15-26.
AMA Yeşilyurt E. ROBUST REGRESYONLARIN TAHMİNCİLER ÜZERİNDEKİ ETKİLERİNİN ANALİZİ VE KLASİK YÖNTEMLERLE KARŞILAŞTIRILMASI. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası. January 2012;57(2):15-26.
Chicago Yeşilyurt, Ensar. “ROBUST REGRESYONLARIN TAHMİNCİLER ÜZERİNDEKİ ETKİLERİNİN ANALİZİ VE KLASİK YÖNTEMLERLE KARŞILAŞTIRILMASI”. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası 57, no. 2 (January 2012): 15-26.
EndNote Yeşilyurt E (January 1, 2012) ROBUST REGRESYONLARIN TAHMİNCİLER ÜZERİNDEKİ ETKİLERİNİN ANALİZİ VE KLASİK YÖNTEMLERLE KARŞILAŞTIRILMASI. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası 57 2 15–26.
IEEE E. Yeşilyurt, “ROBUST REGRESYONLARIN TAHMİNCİLER ÜZERİNDEKİ ETKİLERİNİN ANALİZİ VE KLASİK YÖNTEMLERLE KARŞILAŞTIRILMASI”, İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası, vol. 57, no. 2, pp. 15–26, 2012.
ISNAD Yeşilyurt, Ensar. “ROBUST REGRESYONLARIN TAHMİNCİLER ÜZERİNDEKİ ETKİLERİNİN ANALİZİ VE KLASİK YÖNTEMLERLE KARŞILAŞTIRILMASI”. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası 57/2 (January 2012), 15-26.
JAMA Yeşilyurt E. ROBUST REGRESYONLARIN TAHMİNCİLER ÜZERİNDEKİ ETKİLERİNİN ANALİZİ VE KLASİK YÖNTEMLERLE KARŞILAŞTIRILMASI. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası. 2012;57:15–26.
MLA Yeşilyurt, Ensar. “ROBUST REGRESYONLARIN TAHMİNCİLER ÜZERİNDEKİ ETKİLERİNİN ANALİZİ VE KLASİK YÖNTEMLERLE KARŞILAŞTIRILMASI”. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası, vol. 57, no. 2, 2012, pp. 15-26.
Vancouver Yeşilyurt E. ROBUST REGRESYONLARIN TAHMİNCİLER ÜZERİNDEKİ ETKİLERİNİN ANALİZİ VE KLASİK YÖNTEMLERLE KARŞILAŞTIRILMASI. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası. 2012;57(2):15-26.