FACTORS INFLUENCING THE CREDIT RATIONING ON THE COMMERCIAL LENDING PROCESS

Abstract

Adverse selection and moral hazard problem that arise due to asymmetry of information is often observed in banking sector. Accordingly, banks use credit rationing mechanism in order to mitigate the losses that arise due to asymmetric information. In this study the concept of credit rationing mechanism applied by banks is examined by exploring the manufacturing firms from various sectors which applied for a corporate loan in 2103. Logistic regression and discriminant analysis were employed in order to estimate the credit rationing. The results indicate that morality, credit history, and liquidity variables have significant impact in the commercial lending process.

References

1. • Akyol, M. (2010). Türkiye’de Bankacılık Sektöründe Asimetrik Bilgi Sorunu ve Kredi Tayınlaması Arasındaki Nedensellik İlişkisi. Yüksek Lisans Tezi, Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü İktisat Anabilim Dalı, Aydın, ss.55-59.
2. • Albayrak, A. S., (2006).Uygulamalı Çok Değişkenli İstatistik Teknikleri, 1. Baskı, Asil Yayın Dağıtım Ltd. Şti, Ankara.
3. • Aras G. ve Müslümov, A. (2004). Kredi Piyasalarında Asimetrik Bilgi ve Bankacılık Sistemi Üzerindeki Etkileri, İktisat, İşletme –Finans Dergisi, 222, pp. 55-65.
4. • Atalan, B. (2005). KOBİ’lerin Kredilendirilmesi, Active, Ocak-Şubat.
5. • Atiyas, Z., Ersel, H. ve Öztürk, E. (1993). Türk Bankalarinda Müşteri Deseni Ve Kredi Tayinlamasi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasi Tartişma Tebliği, no 9301A.
6. • Ayça, T. (2010). Asimetrik Enformasyon Işığında Halka Arzların Uzun Dönemli Performanslarının Değerlendirilmesi. Ekonometri ve İstatistik Dergisi, Sayı:12, ss.102–121.
7. • Ayrıçay, Y. ve Kök, D. (2009). Kobilerin Finansmanında Kredi Kullanım Düzeyini Etkileyen Faktörler: Kahramanmaraş Örneği. Mustafa Kemal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 6, 11, ss. 109-131.
8. • Bekmez, S. ve Çalış, F. (2011). Oyun Teorisi Çerçevesinde Türk Bankacılık Sistemi ve Asimetrik Bilgi Problemi. Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, C.16, S.2, ss.79-96.

9. • Bhaird C. ve Lucey B. (2006). “Capital Structure and the Financing of SMEs: Empirical Evidencefrom an Irish Survey”. Entrepreneurship: Occupational Choice andFinancing Conferance, 6-7 June, Copenhagen: Centre for Economic and BusinessResearch.
10. • Boot, A. W. A., ve Thakor, A. V. (1994). “Moral Hazard and Secured Lending inan Infinitely Repeated Credit Market Game”. International Economic Review, 35, 899–920.
11. • Cengiz, V. (2010). Finansal Piyasalarda Bilgi Problemlerinin Çözümünde Bankaların Rolü, Bilgi Ekonomisi ve Yönetimi Dergisi, Cilt: V Sayı: I, ss. 151-162.
12. • Ceylan, S. ve Durkaya, M. (2010). Türkiye’de Kredi Kullanımı - Ekonomik Büyüme İlişkisi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt: 24, Sayı: 2, ss. 21- 34.
13. • Çeviş, İ. (2005). Para krizlerine ampirik bir yaklaşım, Sermaye Piyasası Kurulu, 187.
14. • Çokluk, Ö. (2010). Kuram ve Uygulamada Eğitim Bilimleri / Educational Sciences: Theory & Practice 10 (3) • Yaz / Summer 2010 • 1357-1407.