Research Article
BibTex RIS Cite

Year 2020, , 143 - 154, 30.06.2020

Ozay Ozpence , Nedim Mercan

https://doi.org/10.17261/Pressacademia.2020.1220

Abstract

References

  • Anastassiou, Thomas and Dritsaki, Chaido (2005). Tax Revenues and Economic Growth: An Emprical Investigation for Greece Using Causality Analysis, Journal of Social Sciences, 1, 2, 99 – 104. DOI : 10.3844/jssp.2005.99.104
  • Arnold, Jens (2008). Do Tax Structures Affect Aggregate Economic Growth? Emprical Evidence from A Panel of OECD Countries, Economics Department Working Papers, No: 643, 1 – 28. DOI: 10.1787/18151973
  • Avcı, Nihal (1988). Bütçe ve Para Politikalarının Makroekonomik Etkileri, Devlet Bütçe Uzmanlığı Araştırma Raporu, Ankara. (http://www.bumko.gov.tr/Eklenti/5474,navcipdf.pdf?0) (15.11.2019).
  • Bacarreza, G. Canavire., Vazquez, J. Martinez and Vulovic, Violeta (2013). Taxation and Economic Growth in Latin America, IDB Working Paper Series, No: IDB-WP-431, 1 – 44.
  • Ballard, Charles L., Fullerton, Don, Shoven, John. B. and Whalley, John (1985). The Relationship between Tax Rates and Government Revenue, University of Chicago Press, 188 – 202.
  • Çelikay, Ferdi (2017). Milli Gelirin Vergi Yükü Üzerindeki Etkileri: ARDL Sınır Testi Yaklaşımı ile Türkiye Üzerine Bir İnceleme (1924 – 2014, Sosyoekonomi Dergisi, Vol: 25 (32), 169 – 188. DOI: 10.17233/sosyoekonomi.286478
  • Çiftçi, Taha E., Kılıçer, Erkan and Peker, İmren (2012). Vergi Yükünün Düşürülmesine İmkan Yaratılması Bağlamında Alternatif Gelir Kaynakları, Hukuk ve İktisat Araştırmaları Dergisi, Cilt: 4, No: 2, 81 – 90.
  • Demir, Murat and Sever, Erşan (2016). Vergi Gelirleri Ekonomik Büyüme İlişkisi: OECD Ülkelerine İlişkin Panel Veri Analizi, Econ World, (http://london2016.econworld.org/papers/Demir_Sever_Relationship.pdf) (16.10.2019).
  • Doğan, Zehra (2014). Ekonomik Büyüme Süreçlerinin Analizinde Yeni Açılımlar ve Büyümenin Yersel Dinamikleri, Akademik Sosyal Araştırmalar Dergisi, Yıl: 2, Sayı: 6, 365 – 380. DOI : 10.16992/ASOS.339
  • Erdoğan, Ebru, Topçu, Mert and Bahar, Ozan (2013). Vergi Gelirleri ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Ekonomisi Üzerine Eşbütünleşme ve Nedensellik Analizi, Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, Cilt: 50, Sayı: 576, 99 – 109.
  • Erdoğan, Seyfettin and Canbay, Şerif (2016). İktisadi Büyüme ve Araştırma & Geliştirme (Ar-Ge) Harcamaları İlişkisi Üzerine Teorik Bir İnceleme, Muş Alparslan Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt: 4, Sayı: 2, 29 – 44. DOI: 10.18506/anemon.16169
  • Fine, Ben (2000). Endogenous Growth Theory: A Critical Assessment, Cambridge Journal of Economics, 24, 245 – 265. DOI:10.1093/cje/24.2.245
  • GİB, www.gib.gov.tr (15.12.2017).
  • Günay, Kerem (2007). Türkiye’de Vergi Yükü ve Kapasitesi Hesaplaması Üzerinde Örnek Bir Çalışma, 1 – 15. (https://www.vergiportali.com/doc/Vergikapasitesi.pdf) (15.10.2019).
  • Higgs, Henry (2001). The Physiocrats, Canada: Batoche Boks Limited.
  • Işık, Nihat and Kılınç, Efe Can (2009). OECD Ülkelerinde Vergi Yükü ve Vergi Türleri: Karşılaştırmalı Bir Analiz, KMU İİBF Dergisi, Yıl: 11, Sayı: 17, 147 – 173.
  • İlhan, Gökalp (2007). Vergi Ödemeyi Etkileyen Ekonomik Faktörler, Akademik Bakış Uluslararası Hakemli Sosyal Bilimler E – Dergisi, Sayı: 12, 1 – 13.
  • İnaltong, Ceyhan (2012). Vergi Yükü: Tükiye ve OECD Ülkeleri Karşılaştırması, Vergi Dünyası Dergisi, Sayı: 369, 16 – 30.
  • Kneller, Richard A., Bleaney, Micheal F. and Gemmell, Norman b. (1999). Fiscal Policy and Growth: Evidence from OECD Countries, Journal of Public Economics, 74, 171 – 190. DOI:10.1016/S0047-2727(99)00022-5
  • Koch, Steven F., Schoeman, Niek J. and Tonder, J. J. Van (2005). Economic Growth and The Structure of Taxes in South Africa: 1960 – 2002, South Africa Journal of Economics, Vol: 73, 2, 190 – 2010. DOI:10.1111/j.1813-6982.2005.00013.x
  • Laffer, Arthur (2006). The Laffer Curve: Past, Present and Future, The Heritage Foundation, No: 1765, 1 – 16.
  • Lee, Young and Gordon, Roger H. (2005). Tax Structure and Economic Growth, Journal of Public Economics, 89, 1027 – 1043. DOI:10.1016/j.jpubeco.2004.07.002
  • Mucuk, Mehmet and Alptekin, Volkan (2008). Türkiye’de Vergi ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: VAR Analizi (1975 – 2006), Maliye Dergisi, Sayı: 155, 159 – 174.
  • Neumark, Fritz (1937). Vergi Yükü ve İktisadi Hayat, İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi Mecmuası, (Çev: Sabri F. Ülgener), 247 – 261.
  • OECD, http://www.oecd.org/ (15.08.2019)
  • Özgen, Ferhat B. and Güloğlu, Bülent (2004). Türkiye’de İç Borçların İktisadi Etkilerinin VAR Tekniği ile Analizi, METU Studies in Development, 3, 93 – 114.
  • Özgün, Mehmet, Özkanca Andıç, Nagihan and İşler, İsmail (2016). Vergi Direnci ve Vergi Ahlakı Kavramları Işığında Pamukkale Üniversitesi Öğrencilerinin Vergi Kaçaklığına Bakış Açısı, Mali Kılavuz, Yıl: 18, Sayı: 73, 29 – 43.
  • Özpençe, Aylin İ. (2017). Türkiye’de 1980 Sonrası Kamu Harcamaları, Vergi Gelirleri ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin Analizi, Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Sayı: 28, 31 – 41. DOI: 10.5505/pausbed.2017.13549
  • Özpençe, Aylin İ. and İşler, İsmail (2017). Türkiye’de KDV Sorunları ve Avrupa Birliği Ülkelerindeki KDV’nin Kamu Gelirleri ve GSYH İçerisindeki Payları, Vergi Raporu Dergisi, Yıl: 25, Sayı: 2019, 118 – 130.
  • Özpençe, Aylin İ. and Özpençe, Özay (2007). Küreselleşme ve Uluslararası Kuruluşların Ulus – Devletin Vergilendirme Yetkisine Etkileri, Uluslararası İnsan Bilimleri Dergisi, Cilt: 4, Sayı: 1, 1 – 21.
  • Öztürk, İlhami and Ozansoy, Ahmet (2011). Ücret Gelirleri Üzerindeki Vergi Yükünün Analizi, Maliye Dergisi, Sayı: 161, 197 – 214.
  • Pehlivan, Osman (2014). Kamu Maliyesi, Celepler Matbaacılık, Trabzon.
  • Rakıcı, Cemil and Vural, Tarık (2011). Asgari Ücret Üzerindeki Toplam Vergi Yükü ve Asgari Ücret Tutarının Anlamı, Ekonomi Bilimleri Dergisi, Cilt: 3, No: 2, 57 – 68.
  • Saraç, T. Bahadır (2015). Vergi Yükü ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Örneği, Maliye Dergisi, Sayı: 169, 21 – 35.
  • Smith, Adam (1998). An Inquiry into The Nature and Causes of The Wealth of Nations, London: The Elecbook Book Company.
  • Solow, Robert M. (1956). A Contribution to The Theory of Economic Growth, The MIT Press, The Quarterly Journal of Economics, Vol: 70, No: 1, 65 – 94. DOI: 10.2307/1884513
  • Solow, Robert M. (1957). Technical Change and The Aggregate Production Function, The MIT Pres, The Review of Economics and Statistics, Vol: 39, No: 3, 312 – 320. DOI: 10.2307/1926047
  • Stoilova, Desislava (2017). Tax Structure and Economic Growth: Evidence from The European Union, Contaduria y Administracion, 62, 1041 – 1057. DOI:10.1016/j.cya.2017.04.006
  • Şiriner, İsmail and Doğru, Yılmaz (2005). Türkiye Ekonomisi’nin Büyüme Dinamikleri Üzerine Bir Değerlendirme, Yönetim Bilimleri Dergisi, (3: 2), 162 – 182.
  • Tekbaş, Abdullah and Dökmen, Gökhan (2007). Türkiye’de Vergi Yükünün Bölgesel Dağılımı, Maliye Dergisi, Sayı: 153, 195 – 2013.
  • Ünlükapan, İlter and Arısoy, İbrahim (2011). Vergi Yükü ve Yapısı ile İktisadi Büyüme Arasındaki Dinamik Etkileşimler Üzerine Uygulamalı Bir Analiz, ODTÜ Gelişme Dergisi, 38, 71 – 100.
  • Veronika, Baranova and Lenka, Janickova (2012). Taxation of Corporations and Their Impact on Economic Growth: The Case of EU Countries, Journal of Competitiveness, Vol: 4, Issue: 4, 96 – 108. DOI: 10.7441/joc.2012.04.07
  • Wanniski, Jude (1978). Taxes, Revenues, and The ‘Laffer Curve’, National Affairs, No: 33, (https://www.nationalaffairs.com/) (13.12.2019).
  • Widmalm, Frida (2001). Tax Structure and Growth: Are Some Taxes Better Than Others?, Public Choice, Vol: 107, No: 3/4, 199 – 219

THE RELATIONSHIP BETWEEN TAX BURDEN AND ECONOMIC GROWTH: TURKEY CASE

Year 2020, , 143 - 154, 30.06.2020

Ozay Ozpence , Nedim Mercan

https://doi.org/10.17261/Pressacademia.2020.1220

Abstract

Purpose – In the theoretical framework, the relationship between tax revenues and economic growth, which is the multiplier mechanism, shows that an increase in tax revenues has a negative impact on economic growth. In this study, the relationship between tax burden and economic growth is examined by VAR analysis and Granger causality test.
Methodology – In this study, VAR analysis and Granger Causality test analysis methods are used. In the study, the analysis is done for Turkey. Annual data are used in the study. The analysis covers the years from 1970 to 2018. In the study, firstly VAR analysis is done and then Granger Causality test is performed.
Findings – The findings obtained in the analysis are as follows. In the VAR analysis the tax burden has a negative effect on the 3rd period growth. As a result of the Granger Causality test, it is concluded that tax burden and economic growth are mutual causes of each other.
Conclusion – According to the results obtained, the tax burden affects economic growth negatively. Accordingly, increasing tax rates will not have positive feedback in terms of economic growth, and vice versa, its will have negative effects on economic growth. It would be more positive result, if policy makers reduce their tax rates in practice rather than increasing.

Keywords

Tax Burden Economic Growth VAR Analysis Causality Tax Policy

References

  • Anastassiou, Thomas and Dritsaki, Chaido (2005). Tax Revenues and Economic Growth: An Emprical Investigation for Greece Using Causality Analysis, Journal of Social Sciences, 1, 2, 99 – 104. DOI : 10.3844/jssp.2005.99.104
  • Arnold, Jens (2008). Do Tax Structures Affect Aggregate Economic Growth? Emprical Evidence from A Panel of OECD Countries, Economics Department Working Papers, No: 643, 1 – 28. DOI: 10.1787/18151973
  • Avcı, Nihal (1988). Bütçe ve Para Politikalarının Makroekonomik Etkileri, Devlet Bütçe Uzmanlığı Araştırma Raporu, Ankara. (http://www.bumko.gov.tr/Eklenti/5474,navcipdf.pdf?0) (15.11.2019).
  • Bacarreza, G. Canavire., Vazquez, J. Martinez and Vulovic, Violeta (2013). Taxation and Economic Growth in Latin America, IDB Working Paper Series, No: IDB-WP-431, 1 – 44.
  • Ballard, Charles L., Fullerton, Don, Shoven, John. B. and Whalley, John (1985). The Relationship between Tax Rates and Government Revenue, University of Chicago Press, 188 – 202.
  • Çelikay, Ferdi (2017). Milli Gelirin Vergi Yükü Üzerindeki Etkileri: ARDL Sınır Testi Yaklaşımı ile Türkiye Üzerine Bir İnceleme (1924 – 2014, Sosyoekonomi Dergisi, Vol: 25 (32), 169 – 188. DOI: 10.17233/sosyoekonomi.286478
  • Çiftçi, Taha E., Kılıçer, Erkan and Peker, İmren (2012). Vergi Yükünün Düşürülmesine İmkan Yaratılması Bağlamında Alternatif Gelir Kaynakları, Hukuk ve İktisat Araştırmaları Dergisi, Cilt: 4, No: 2, 81 – 90.
  • Demir, Murat and Sever, Erşan (2016). Vergi Gelirleri Ekonomik Büyüme İlişkisi: OECD Ülkelerine İlişkin Panel Veri Analizi, Econ World, (http://london2016.econworld.org/papers/Demir_Sever_Relationship.pdf) (16.10.2019).
  • Doğan, Zehra (2014). Ekonomik Büyüme Süreçlerinin Analizinde Yeni Açılımlar ve Büyümenin Yersel Dinamikleri, Akademik Sosyal Araştırmalar Dergisi, Yıl: 2, Sayı: 6, 365 – 380. DOI : 10.16992/ASOS.339
  • Erdoğan, Ebru, Topçu, Mert and Bahar, Ozan (2013). Vergi Gelirleri ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Ekonomisi Üzerine Eşbütünleşme ve Nedensellik Analizi, Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, Cilt: 50, Sayı: 576, 99 – 109.
  • Erdoğan, Seyfettin and Canbay, Şerif (2016). İktisadi Büyüme ve Araştırma & Geliştirme (Ar-Ge) Harcamaları İlişkisi Üzerine Teorik Bir İnceleme, Muş Alparslan Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt: 4, Sayı: 2, 29 – 44. DOI: 10.18506/anemon.16169
  • Fine, Ben (2000). Endogenous Growth Theory: A Critical Assessment, Cambridge Journal of Economics, 24, 245 – 265. DOI:10.1093/cje/24.2.245
  • GİB, www.gib.gov.tr (15.12.2017).
  • Günay, Kerem (2007). Türkiye’de Vergi Yükü ve Kapasitesi Hesaplaması Üzerinde Örnek Bir Çalışma, 1 – 15. (https://www.vergiportali.com/doc/Vergikapasitesi.pdf) (15.10.2019).
  • Higgs, Henry (2001). The Physiocrats, Canada: Batoche Boks Limited.
  • Işık, Nihat and Kılınç, Efe Can (2009). OECD Ülkelerinde Vergi Yükü ve Vergi Türleri: Karşılaştırmalı Bir Analiz, KMU İİBF Dergisi, Yıl: 11, Sayı: 17, 147 – 173.
  • İlhan, Gökalp (2007). Vergi Ödemeyi Etkileyen Ekonomik Faktörler, Akademik Bakış Uluslararası Hakemli Sosyal Bilimler E – Dergisi, Sayı: 12, 1 – 13.
  • İnaltong, Ceyhan (2012). Vergi Yükü: Tükiye ve OECD Ülkeleri Karşılaştırması, Vergi Dünyası Dergisi, Sayı: 369, 16 – 30.
  • Kneller, Richard A., Bleaney, Micheal F. and Gemmell, Norman b. (1999). Fiscal Policy and Growth: Evidence from OECD Countries, Journal of Public Economics, 74, 171 – 190. DOI:10.1016/S0047-2727(99)00022-5
  • Koch, Steven F., Schoeman, Niek J. and Tonder, J. J. Van (2005). Economic Growth and The Structure of Taxes in South Africa: 1960 – 2002, South Africa Journal of Economics, Vol: 73, 2, 190 – 2010. DOI:10.1111/j.1813-6982.2005.00013.x
  • Laffer, Arthur (2006). The Laffer Curve: Past, Present and Future, The Heritage Foundation, No: 1765, 1 – 16.
  • Lee, Young and Gordon, Roger H. (2005). Tax Structure and Economic Growth, Journal of Public Economics, 89, 1027 – 1043. DOI:10.1016/j.jpubeco.2004.07.002
  • Mucuk, Mehmet and Alptekin, Volkan (2008). Türkiye’de Vergi ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: VAR Analizi (1975 – 2006), Maliye Dergisi, Sayı: 155, 159 – 174.
  • Neumark, Fritz (1937). Vergi Yükü ve İktisadi Hayat, İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi Mecmuası, (Çev: Sabri F. Ülgener), 247 – 261.
  • OECD, http://www.oecd.org/ (15.08.2019)
  • Özgen, Ferhat B. and Güloğlu, Bülent (2004). Türkiye’de İç Borçların İktisadi Etkilerinin VAR Tekniği ile Analizi, METU Studies in Development, 3, 93 – 114.
  • Özgün, Mehmet, Özkanca Andıç, Nagihan and İşler, İsmail (2016). Vergi Direnci ve Vergi Ahlakı Kavramları Işığında Pamukkale Üniversitesi Öğrencilerinin Vergi Kaçaklığına Bakış Açısı, Mali Kılavuz, Yıl: 18, Sayı: 73, 29 – 43.
  • Özpençe, Aylin İ. (2017). Türkiye’de 1980 Sonrası Kamu Harcamaları, Vergi Gelirleri ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin Analizi, Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Sayı: 28, 31 – 41. DOI: 10.5505/pausbed.2017.13549
  • Özpençe, Aylin İ. and İşler, İsmail (2017). Türkiye’de KDV Sorunları ve Avrupa Birliği Ülkelerindeki KDV’nin Kamu Gelirleri ve GSYH İçerisindeki Payları, Vergi Raporu Dergisi, Yıl: 25, Sayı: 2019, 118 – 130.
  • Özpençe, Aylin İ. and Özpençe, Özay (2007). Küreselleşme ve Uluslararası Kuruluşların Ulus – Devletin Vergilendirme Yetkisine Etkileri, Uluslararası İnsan Bilimleri Dergisi, Cilt: 4, Sayı: 1, 1 – 21.
  • Öztürk, İlhami and Ozansoy, Ahmet (2011). Ücret Gelirleri Üzerindeki Vergi Yükünün Analizi, Maliye Dergisi, Sayı: 161, 197 – 214.
  • Pehlivan, Osman (2014). Kamu Maliyesi, Celepler Matbaacılık, Trabzon.
  • Rakıcı, Cemil and Vural, Tarık (2011). Asgari Ücret Üzerindeki Toplam Vergi Yükü ve Asgari Ücret Tutarının Anlamı, Ekonomi Bilimleri Dergisi, Cilt: 3, No: 2, 57 – 68.
  • Saraç, T. Bahadır (2015). Vergi Yükü ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Örneği, Maliye Dergisi, Sayı: 169, 21 – 35.
  • Smith, Adam (1998). An Inquiry into The Nature and Causes of The Wealth of Nations, London: The Elecbook Book Company.
  • Solow, Robert M. (1956). A Contribution to The Theory of Economic Growth, The MIT Press, The Quarterly Journal of Economics, Vol: 70, No: 1, 65 – 94. DOI: 10.2307/1884513
  • Solow, Robert M. (1957). Technical Change and The Aggregate Production Function, The MIT Pres, The Review of Economics and Statistics, Vol: 39, No: 3, 312 – 320. DOI: 10.2307/1926047
  • Stoilova, Desislava (2017). Tax Structure and Economic Growth: Evidence from The European Union, Contaduria y Administracion, 62, 1041 – 1057. DOI:10.1016/j.cya.2017.04.006
  • Şiriner, İsmail and Doğru, Yılmaz (2005). Türkiye Ekonomisi’nin Büyüme Dinamikleri Üzerine Bir Değerlendirme, Yönetim Bilimleri Dergisi, (3: 2), 162 – 182.
  • Tekbaş, Abdullah and Dökmen, Gökhan (2007). Türkiye’de Vergi Yükünün Bölgesel Dağılımı, Maliye Dergisi, Sayı: 153, 195 – 2013.
  • Ünlükapan, İlter and Arısoy, İbrahim (2011). Vergi Yükü ve Yapısı ile İktisadi Büyüme Arasındaki Dinamik Etkileşimler Üzerine Uygulamalı Bir Analiz, ODTÜ Gelişme Dergisi, 38, 71 – 100.
  • Veronika, Baranova and Lenka, Janickova (2012). Taxation of Corporations and Their Impact on Economic Growth: The Case of EU Countries, Journal of Competitiveness, Vol: 4, Issue: 4, 96 – 108. DOI: 10.7441/joc.2012.04.07
  • Wanniski, Jude (1978). Taxes, Revenues, and The ‘Laffer Curve’, National Affairs, No: 33, (https://www.nationalaffairs.com/) (13.12.2019).
  • Widmalm, Frida (2001). Tax Structure and Growth: Are Some Taxes Better Than Others?, Public Choice, Vol: 107, No: 3/4, 199 – 219
There are 44 citations in total.

Details

Primary Language English
Subjects Finance, Business Administration
Journal Section Articles
Authors

Ozay Ozpence 0000-0003-1502-3240

Nedim Mercan 0000-0002-7604-6828

Publication Date June 30, 2020
Published in Issue Year 2020

Cite

APA Ozpence, O., & Mercan, N. (2020). THE RELATIONSHIP BETWEEN TAX BURDEN AND ECONOMIC GROWTH: TURKEY CASE. Journal of Business Economics and Finance, 9(2), 143-154. https://doi.org/10.17261/Pressacademia.2020.1220

Journal of Business, Economics and Finance (JBEF) is a scientific, academic, double blind peer-reviewed, quarterly and open-access journal. The publication language is English. The journal publishes four issues a year. The issuing months are March, June, September and December. The journal aims to provide a research source for all practitioners, policy makers and researchers working in the areas of business, economics and finance. The Editor of JBEF invites all manuscripts that that cover theoretical and/or applied researches on topics related to the interest areas of the Journal. JBEF charges no submission or publication fee.



Ethics Policy - JBEF applies the standards of Committee on Publication Ethics (COPE). JBEF is committed to the academic community ensuring ethics and quality of manuscripts in publications. Plagiarism is strictly forbidden and the manuscripts found to be plagiarized will not be accepted or if published will be removed from the publication. Authors must certify that their manuscripts are their original work. Plagiarism, duplicate, data fabrication and redundant publications are forbidden. The manuscripts are subject to plagiarism check by iThenticate or similar. All manuscript submissions must provide a similarity report (up to 15% excluding quotes, bibliography, abstract, method).


Open Access - All research articles published in PressAcademia Journals are fully open access; immediately freely available to read, download and share. Articles are published under the terms of a Creative Commons license which permits use, distribution and reproduction in any medium, provided the original work is properly cited. Open access is a property of individual works, not necessarily journals or publishers. Community standards, rather than copyright law, will continue to provide the mechanism for enforcement of proper attribution and responsible use of the published work, as they do now.