أثر هيكل رأس المال على أداء المصارف الإسلامية والتقليدية في تركيا: دراسة مقارنة
Abstract
تناول البحث الحالي مقارنة هيكل رأس المال لدى المصارف الإسلامية والتقليدية في تركيا بالإضافة إلى دراسة أثر نسبة المديونية على أداء تلك المصارف، حيث تم إجراء دراسة مقارنة بين 5 مصارف إسلامية و11 مصرف تقليدي لفترة زمنية تمتد من عام 2008 إلى 2017. تبين من النتائج أن المصارف الإسلامية تتجه إلى الاعتماد على الديون بدرجة أكبر بالمقارنة مع المصارف التقليدية. وتبين أيضاً أن نسبة المديونية تؤثر بشكل إيجابي ومعنوي على أداء المصارف الإسلامية، حيث يزداد معدل العائد على إجمالي الأصول، ومعدل العائد على حقوق الملكية نتيجة ازدياد نسبة المديونية. من ناحية أخرى تبين أن نسبة المديونية تؤثر بشكل سلبي على أداء المصارف التقليدية. إن نتائج البحث تتوافق بشكل عام مع نظرية الموازنة بين منافع وتكاليف الديون، حيث تكون تكاليف الديون منخفضة نسبياً لدى المصارف الاسلامية في إطار نظرية الموازنة، وبالتالي فإن تلك المصارف ستتجه إلى استخدام نسبة ديون مرتفعة ضمن هيكل رأس المال بالمقارنة مع المصارف التقليدية، وستساهم هذه الديون في تعزيز أداء المصارف الإسلامية نتيجة انخفاض التكلفة.
Keywords
References
- Abduh, M., & Idrees, Y. (2013). Determinants of Islamic Banking Profitability in Malaysia. Australian Journal of Basic and Applied Sciences, 7(2), 204-210. Abugamea, G. H. (2018). Determinants of Banking Sector Profitability: Empirical Evidence from Palestine. Journal of Islamic Economics and Finance, 4(1), 49-67. Aktaş, M., & Avci, T. (2017). Katılım Bankacılığının Performansı Üzerinde Etkili Olan Finansal Oranlar. İşletme Araştırmaları Dergisi, 9(4), 882-901. Al-Kayed, L. T., Zain, S. R. S. M., Duasa, J (2014). The relationship between capital structure and performance of Islamic banks, Journal of Islamic Accounting and Business Research, 5(2), 158-181. Alp, A., Ban, Ü., Demirgüneş, K., & Kiliç, S. (1997). Internal Determinants of Profitability in Turkish Banking Sector. The ISE Review, 12(46), 1-13. Alper, D., & Anbar, A (2011). Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey. Business and Economics Research Journal, 2(2), 139-152. Baker, M. and Wurgler, J. (2002). Market Timing and Capital Structure. Journal of Finance 57, 1-32.