The effect of intellectual capital efficiency on financial performance: A research on participation banks

Year 2021, Volume: 8 Issue: 3, 281 - 287, 31.07.2021

Neşegül Parlak

Abstract

Today, intellectual capital, which is an important element of economic development, plays a key role in increasing profitability and creating institutional value. Intellectual capital represents the invisible assets of the enterprise such as knowledge, experience and information, which will be used to create wealth in the enterprise. The efficiency of intellectual capital is important in terms of ensuring that businesses have a competitive edge in global markets and sustainable performance.

This study was conducted in order to determine the effect of intellectual capital on the financial performance of participation banks. The intellectual capital performance of 6 participation banks operating in Turkey between 2016-2020 was measured through Value Added Intellectual Coefficient (VAIC) Model, and the contribution of intellectual capital performance and performance components to financial performance was examined using Panel Data Analysis method. According to the findings obtained as a result of the research, it was determined that intellectual capital efficiency has an effect on financial performance.

Keywords

Intellectual capital, financial performance, panel data analysis Intellectual, capital, panel data analysis

References

• AL-MUSALI, M. A. K., ISMAIL KU, I. N. K., (2014). Intellectual Capital And Its Effect On Financial Performance Of Banks: Evidence From Saudi Arabia, Procedia-Social and Behavioral Sciences, 164, 201-207.
• APPUHAMI, B. A. R. (2007). The Impact of Intellectual Capital on Investor’s Capital Gains on Shares: An Empirical Investigation of Thai Banking, Finance and Insurance Sector, International Management Review, 3 (2), 14- 25.
• BONTIS,N., KEOW, W.C. and RICHARDSON, S. (2000). Intellectual Capital and Business Performance in Malaysian Industries, Journal of Intellectual Capital, 1 (1), 85-100.
• CROISSANT, Y. and MILLO, G. (2018). Panel Data Econometrics with R: the plm package. Wiley.
• ÇALIŞKAN, T. (2015). Bilgi Ekonomisinde Entelektüel Sermaye: Borsa İstanbul’da Bankacılık Sektörü Uygulaması, Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 13 (3), 121-137.
• ÇIKRIKÇI, M. ve DAŞTAN, A. (2002). Entelektüel Sermayenin Temel Finansal Tablolar Aracılığıyla Sunulması, Bankacılar Dergisi, S.43, ss.18-32.
• DEMIRKOL, İ. (2006). Entelektüel Sermayenin Firma Değerine Etkisi ve İMKB’de Sektörel Uygulamalar, (Doktora Tezi), Gazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
• DRISCOLL, J. C. and KRAAY, A. C. (1998). Consistent Covariance Matrix Estimation With Spatially Dependent Panel Data. Review Of Economics And Statistics, 80(4), 549-560.
• EL-BANNANY, M. (2008). A Study of Determinants of Intellctual Capital Performancein Banks: The UK Case, Journal of Intellectual Capital, 9(3): 487-498.
• EKIM, N., ACAR, M. and UÇAN, O. (2019). Entelektüel Sermayenin Finans Sektöründe Değer Yaratmadaki Rolü: Türk Bankacılık Sektöründe Bir Araştırma, Verimlilik Dergisi, (4), 37-63.
• ERCAN, M. K., ÖZTÜRK, M. B. and DEMIRGÜNEŞ, K. (2003). Değere Dayalı Yönetim ve Entelektüel Sermaye, Gazi Kitabevi. Ankara.
• FAYEZ, A., HAMEED, A. and RIDHA, A. (2011). The Intellectual Capital Performance Of Kuwaiti Banks: An Application of VAIC(TM) 1 Model, Business, 3, 88-96.
• GIGANTE, G. (2013). Intellectual Capital and Bank Performance in Europe, Accounting and Finance Research, 2 (4), 120-129.
• GÖKER, İ. E. K. (2017), “Bilişim Sektöründe Entelektüel Sermaye ile Finansal Performans Ilişkisinin Belirlenmesine Yönelik Bir Araştırma”, 3(14), ss. 78-86.
• JOSHI, M., CAHILL, D., SIDHU, J. and KANSAL, M. (2013). Intellectual Capital and Financial Performance: An Evaluation of the Australian Financial Sector, Journal of Intellectual Capital, 14 (2), 264-285.
• MAHERAN, N. M. and KHAIRU, A. I., (2009). Intellectual Capital Efficiency and Firm’s Performance: Study of Malaysian Financial Sectors, International Journal Of Economics and Finance, 1 (2), 206-212.
• MONDAL, A. and GHOSH, S. K. (2012). Intellectual Capital and Financial Performance of Indian Banks, Journal of Intellectual Capital, 13 (4), 515-530.
• ODABAŞOĞLU, Ş. (2019). Havayolu İşletmelerinde Entelektüel Sermayenin Piyasa Değeri-Defter Değeri Oranına Etkileri, Journal of Aviation Research, S1 (1), ss.1-23.
• OUSAMA, A. A. & FATIMA, A. H. (2015), Intellectual Capital and Financial Performance of Islamic Banks, International Journal Of Learning And Intellectual Capital, 12 (1), 1-15.
• ÖNCE, S. (1999), Muhasebe Bakış Açısı ile Entelektüel Sermaye, Eskişehir Anadolu Üniversitesi Yayınları, Eskişehir
• ÖZDEMIR, S. ve KAYA, Y. (2019), Entelektüel Sermayenin Ölçülmesinde ve Raporlanmasında Kullanılan Yöntemler: Türkiye Banka Sektöründe Bir Uygulama, Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, S.35, ss.269-284.
• ÖZTOPANLAR, T. (2019). Entelektüel Sermaye ve Sürdürülebilirliğin Bankaların Finansal Performansı Üzerindeki Etkileri: Türk Bankacılık Sektöründe Bir Araştırma. (Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi). Necmettin Erbakan Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü İşletme Anabilim Dalı, Konya.
• ÖZEVREN, M. ve YILDIZ, S. (2010). Entelektüel Sermayenin Ölçüm Yöntemleri ve Kriterlerinin Belirlenmesi Üzerine Bir Araştırma, Marmara Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, Cilt.XXIX, S.1, ss.275-289.
• R Core Team (2021). R: A Language and Environment For Statistical Computing. R Foundation For Statistical Computing, Vienna, Austria. Url Https://Www.R-Project.Org/.
• SAENGCHAN, S. (2008). The Role of Intellectual Capital in Creating Value in the (Thai) Banking Industry, https://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi=10.1.1.570.8066&rep=rep1&type=pdf (Erişim Tarihi:01.02.2021).
• STEWART, T. A. (1991). Brainpower, Fortune Dergisi, S.123(11), ss.44-54.
• STEWART, T. A. (1997). Entellektüel Sermaye Kuruluşların Yeni Zenginliği (Çev. Nurettin Elhüseyni), MESS Yayınları, İstanbul.
• SÜMERLI SARIGÜL, S. (2020). Entelektüel Sermayenin Ölçülmesi, Finansal Tablolara Yansıması ve Raporlanmasına Yönelik Bir Araştırma, Uluslararası Yönetim Akademisi Dergisi, Cilt: 3, Sayı: 2, ss.427-443
• ŞAMILOĞLU, F. (2006). Entelektüel Sermaye: İMKB’de Hisse Senetleri İşlem Gören Bankalar Üzerine Bir Uygulama, Muhasebe ve Finansman Dergisi, S.31, ss.78-89.
• TÖRE, E. (2019). Entelektüel Sermayenin Yenilikçi İş Davranışına Etkisinde Bilgi Paylaşımının Aracı Rolü, Yönetim Bilimleri Dergisi, S.17 (34), ss.275-299.
• YALAMA, A. ve COŞKUN, M., (2007). Intellectual Capital Performance of Quoted Banks On The Istanbul Stock Exchange Market, Journal Of Intellectual Capital, 8 (2), ss.256-271.
• YALAMA, A. (2013). The Relationship Between Intellectual Capital and Banking Performance İn Turkey: Evidence From Panel Data, International Journal Of Learning And Intellectual Capital, 10 (1), ss.71-87.