An Examination on Reinsurance (Retakaful) Practices in Participation Insurance

Year 2023, Volume: 10 Issue: 1, 69 - 83, 15.01.2023

Nuriye Varol Gönen , Muharrem Umut

https://doi.org/10.55026/jobaf.1211823

Abstract

Insurance, which is a method of cooperation, is called takaful, that is, Islamic insurance, when it is made in accordance with the orders and prohibitions of the religion of Islam (shar'i rules). Takaful means "solidarity" and is derived from an Arabic word, surety. This type of insurance is applied in various countries in the Islamic world with different interpretations. Companies applying takaful insurance can transfer the risks they have taken to retakaful companies, just like in reinsurance transactions. The aim of this study is to examine and determine the aspects of retakaful that differ from reinsurance and its development in recent years. Another aim is to emphasize the role of the current retakaful practice in the insurance sector. In the study, the concept of retakaful and its importance were explained and then the outlines of the retakaful methods were drawn and examined. This study adds to the current lack of literature and research on the insurance and reinsurance sector, takaful and retakaful.

Keywords

Tekaful, Insurance, Retakaful

Katılım Sigortacılığında Reasürans (Retekafül) Uygulamaları Üzerine Bir İnceleme

Abstract

Bir yardımlaşma yöntemi olan sigorta, İslam dininin emir ve yasaklarına (şer’i kurallara) uygun yapıldığı zaman tekafül yani İslami sigortacılık olarak adlandırılmaktadır. Tekafül, "dayanışma" anlamına gelmekte olup, Arapça kökenli bir kelime olan kefaletten türemiştir. Bu sigorta türü İslam dünyasında çeşitli ülkelerde, farklı yorumlarla uygulanmaktadır. Tekafül sigortacılığını uygulayan şirketler üzerine almış oldukları riskleri aynı reasürans işleminde olduğu gibi retekafül şirketlerine devredebilmektedir. Bu çalışmanın amacı retekafülün reasüranstan ayrılan taraflarını ve son yıllardaki gelişimini incelemek ve belirlemektir. Bir diğer amacı ise mevcut retekafül uygulamasının sigortacılık sektöründe oynadığı rolü vurgulamaktır. Çalışmada retekafül kavramı ve önemi açıklanmış ardından retekafül yöntemlerinin ana hatları çizilerek incelenmiştir. Bu çalışma, sigorta ve reasürans sektörü ile tekafül ve retekafül ile ilgili mevcut literatür ve araştırma eksikliğine katkıda bulunmaktadır.

Keywords

Tekafül, Sigorta, Retekafül

References

• Ahmad, A. U., Mahbob, I. B., & Ayub, M. (2016). The Nature of Retakaful: Risk Sharing or Transferring Risks? Takaful and Islamic Cooperative Finance (s. 171-191). içinde Edward Elgar Publishing Limited.
• Ali, N. A., & Markom, R. (2021). Shariah Compliance on Retakaful in Malaysia. Diponegoro Law Review, 6(1), 1-16.
• Alshammari, A. A., Altarturi, B. H., & Alokla, J. (2021). Systematic Review on Takaful and Retakaful Windows: A Regulatory Development Perspective. Journal of Business School, 4(1), 1-13.
• Asafa, D., & Archer, S. (2018). Issues Arising from Changes in Takāful Capital Requirements . IFSB Working Paper Series.
• Ayan, E. (2020). Türkiye Sigortacılık Tarihinde Kurumsal Bir Pranga: Reasürans Tekelinin Eleştirel Analizi. Balıkesir University The Journal of Social Sciences Institute, 44(23), 1001-1039.
• Billah, M., GhlamAllah, E., & Alexakis, C. (2019). Retakaful and its importance to Islamic finance. BNM. (2019). Takaful Operational Framework. Bank Negara Malaysia.
• COMCEC. (2019). Improving the Takaful Sector. Standing Committee for Economic and Commercial Cooperation of the Organization of Islamic Cooperation.
• Cummins, J. D., Dionne, G., Gagné, R., & Nouira, A. (2021). The Costs and Benefts of Reinsurance. The Geneva Papers on Risk and Insurance - Issues and Practice (2021), 46, 177-199.
• Dilek, İ. (2019). Türkiye’de Tekafül (Katılım Sigortacılığı) ve Uygulanabilirliği. Bankacılık ve Sigortacılık Araştırmaları Dergisi(13), 44-57.
• El Attar, A., & El Hachloufi, M. (2022). Actuarial Model for Takaful Contributions Via Optimal Retakaful. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 13(5), 778-790.
• Ererdi, H. (1983). Reasürans. İstanbul: Erkent Ofset.
• Frenz, T., & Soualhi, Y. (2010). Takaful & Retakaful: Advanced principles & practices. Institute of Islamic Banking Finance & Munich Re.
• Hazine Müşteşarlığı. (2017). Katılım Sigortacılığı Çalışma Usül ve Esasları Hakkında Yönetmelik. https://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2017/09/20170920-7.htm adresinden alındı.
• Htay, S., Arif, M., Soualhi, Y., & Zaharin, H. (2012). Accounting, Auditing and Governance for Takaful Operations. Wiley Online Library.
• Islamic Copporation for the Development of the Private Sector. (2020). ICD-REFINITIV;Islamic Finance Development Report.
• Ismail, W. Z. (2013). Introducing Retakaful Pool for Takaful Operators. Institute of Islamic Banking and Finance, International Islamic University Malaysia.
• Ismail, W., Yusof, M., & Ahmad, I. (2021). Retakaful – An Integrated Mechanism to Enhance Prudence,Cost Effectiveness and Efficiency. Journal of Technology Management and Business, 8(1), 35-42.
• Khairat, D. (2017). Making (Re) Takaful Sustainable. Middle East Insurance Review, 68-70.
• Kwon, W. (2007). Islamic Principle and Takaful Insurance: Re-evaluation. Journal of Insurance Regulation, 26(1), 53-81.
• Laçinbala, Y., & Ünsal, H. (2019). Katılım Sigortacılığında (Tekafülde) Pencere Sisteminin Değerlendirilmesi. Sosyoekonomi Dergisi, 27(42), 181-202.
• Mahbob, I. (2012). Retakaful. World Bank Group.
• Meier, U., & Outreville, J. (2003). The reinsurance price and the insurance cycle. Zurich (Suiza): In Presentado al Seminar of the European Group of Risk and Insurance Economists (EGRIE).
• Merkin, R. (2013). Guide to Reinsurance Law. London: Informa Law, Mortimer House.
• MilliRe. (2022). 2021 Yılı Faaliyet Raporu. Milli Reasürans A.Ş.
• Neova Katılım Sigorta A.Ş. (2022). 06 02, 2022 tarihinde Neova Katılım Sigorta A.Ş. adresinden alındı.
• Nomer, C., & Yunak, H. (1998). Reasürans. İstanbul: Ceyma Matbaacılık.
• Nuhtay, S. N., Hamat, M., Ismail, W. Z., & Salman, S. A. (2014). Retakaful (Islamic Reinsurance): Historical, Shari’ah and Operational Perspectives. World Applied Sciences Journal, 185-190.
• OECD. (2018). The Contribution of Reinsurance Markets to Managing Catastrophe Risk. Organisation for Economic Co-operation and Development.
• Özbolat, M. (2020). Temel Sigortacılık. İstanbul: Seçkin Yayıncılık.
• Özcan, H., & Yıldırım, H. (2021). Türk Sigorta Sektörünün 2010-2019 Dönemi Prim ve Reasürans İlişkisinin Zaman Serisi Yöntemi ile Analizi. Karadeniz Sosyal Bilimler Dergisi(24), 1-16.
• Refinitiv. (2021). Islamic Finance Development Indicator (IFDI).
• Sigorta Şirketleri ve Reasürans Şirketlerinin Kuruluş ve Çalışma Esaslarına İlişkin Yönetmelik. (2007).
• Sigortacılık Özel Emeklilik ve Düzenleme ve Denetleme Kurumu (SEDDK). (2020). Katılım Esasları Çerçevesinde Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Faaliyetlerine İlişkin Yönetmelik. https://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2020/12/20201219-2.htm adresinden alındı. Strateji ve Bütçe Başkanlığı. (2019). On Birinci Kalkınma Planı.
• TSB. (2020). Sektör Raporu. Türkiye Sigorta Birliği.
• TSB. (2021). Türkiye Sigorta Birliği. 12 12, 2022 tarihinde https://www.tsb.org.tr/tr/istatistikler adresinden alındı.
• Türk Katılım Re. (2021). Türk Katılım Reasürans 2021 Faaliyet Raporu. 11 28, 2022 tarihinde alındı.
• TürkRe. (2022). 2021 Yılı Faaliyet Raporu. Türk Reasürans A.Ş.
• Umut, M., & Akkurt, E. (2022). Insurance Busıness Modes Under Islamıc Law and Participation Insurance. International Journal of Insurance and Finance, 13-27.
• Ünan, S. (2020). Reasürans Sözleşmesi Hukuku İlkeleri (RSHİ). Reasürör, 4-16.
• Üstün, Y. (2014). Sigorta, Tekafül ve Kooperatif Sigortacılığı. Karınca Dergisi(297), 1-12.
• VHVRe. (2022). 2021 Yılı Faaliyet Raporu. VHV Reasürans A.Ş.
• Yıldırım, İ. (2014). Tekafül (İslami) Sigortacılık Sisteminin Dünyadaki Gelişimi ve Türkiye'de Uygulanabilirliği. Organizasyon ve Yönetim Bilimleri Dergisi, 6(2), 49-58.
• Yusof, M. F., Ismail, W. Z., & Ahmad, I. (2022). Viability of Securitized Takaful and Retakaful in Takaful Industry. International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences, 12(9), 816-828.
• Yusuf, R. Y. (2011). Revısıtıng And Redefınıng The Concept Of Retakaful And The Vıabılıty Of Its Model In Malaysıan Takaful Industry. Business & Management Quarterly Review, 2(4), 20-32.