DÖVİZ KURU BELİRSİZLİĞİNİN İHRACAT PERFORMANSI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: AZERBAYCAN VE TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Sımınbar Yarıyeva; Ramazan Arslan

doi:10.24013/jomelips.718295

DÖVİZ KURU BELİRSİZLİĞİNİN İHRACAT PERFORMANSI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: AZERBAYCAN VE TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Abstract

Bu çalışmada Azerbaycan’da ve Türkiye’de döviz kuru belirsizliğinin ihracat performansı üzerindeki etkisi 1995-2017 dönemi için yıllık veriler kullanılarak incelenmiştir. Çalışmada öncelikle yatay kesit bağımlılığı dikkate alan test sonuçlarına göre yatay kesit bağımlılığının varlığı kabul edilmektedir. Daha sonra serinin durağan olup olmadığını görebilmek adına ikinci nesil panel birim kök testleri olan CADF ve CIPS ile test edilmektedir. Birim kökün olmadığına ve şokların geçici olduğuna karar verilmektedir. Panel genelinde ihracattan döviz kuruna doğru bir nedensellik ilişkisinin olduğu fakat döviz kurundan ihracata doğru bir nedensellik ilişkisi olmadığı görülmekte, dolayısıyla tek yönlü nedensellik ilişkisi bulunmaktadır. Son olarak panel tahmini için Havuzlanmış Ortalama Grup (PMG) Tahmincisi tercih edilmiştir. PMG tahmin sonuçlarına göre Azerbaycan’da hem kısa dönemde hem de uzun dönemde ilişki bulunmakta fakat Türkiye’de sadece kısa dönemli bir ilişki bulunmaktadır.

Keywords

References

Akhtar, M. A., & Hilton, R. S. (1984). Effects of exchange rate uncertanity on German and U.S. trade. Federal Reserve Bank of New York Quarterly Review, 9, 7-16.
Alper, A. E., & Oransay , G. (2015). Cari Açık ve Finansal Gelişmişlik İlişkisinin Panel Nedensellik Analizi Ekseninde Değerlendirilmesi. Uluslararası Ekonomi ve Yenilik Dergisi, 1(2), 73- 85.
Aras, O. N. (2005). Azerbaycan' da Para Reformu. Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi, 42, 71-85.
Aristotelous, K. (2001). Exchange-Rate Volatility, Exchange-Rate Regime and Trade Volume: Evidence From The UK–US Export Function (1889–1999). Economics Letters, 72(1), 87-94.
Azerbaycan İş Yapma Rehberi. (2011). İstanbul: Dış Ekonomik İlişkiler Kurulu. https://www.deik.org.tr/uploads/azerbaycan_is_yapma_rehberi.pdf adresinden alındı
Azerbaycan Statistik İnformasiya Xidmeti(ASİS). (t.y) Mart 28, 2020 tarihinde ASİS: https://www.azstat.org/portal/ adresinden alındı
Azerbaycan Merkez Bankasi. (t.y). 01 04, 2019 tarihinde Central Bank of The Republik of Azerbaijan : http://www.cbar.az/ adresinden alındı
Bahmani-Oskooee, M., & Ltaifa, N. (1992). Effects of Exchange Rate Risk On Exports: Crosscountry Analysis. World Development, 20(8), 1173-1181.

Bozoklu, Ş., & Yılancı, V. (2013). Finansal Gelişme ve İktisadi Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Gelişmekte Olan Ekonomiler İçin Analiz. Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 28(2), 161-187.
Breusch , T., & Pagan , A. (1980). The Lagrange Multiplier Test and its Applications to Model Specification in Econometrics. The Review of Economic Studies, 47(1), 239-253.
Bulut, C., Suleymanov, E., & Hasanov, F. (2013). Azerbaycan’ın Piyasa Ekonomisine Geçiş Sürecinde Karşılaştığı Sorunlar ve Çözüm Arayışları. INTERNATIONAL CONFERENCE ON EURASIAN ECONOMIES 2013, 394-402.
Caballero , R. J., & Corbo, V. (1989). The Effect of Real Exchange Rate Uncertainty on Exports: Empirical Evidence. The World Bank Economic Review, 3(2), 263-278.
Clark, P.B. (1973). Uncertainty, Exchange Risk and The Level İnternational Trade. Economic İnquiry, 11(3), 302-313
Choudhry, T. (2005). Exchange Rate Volatility and The United States Exports: Evidence From Canada and Japan. Journal of the Japanese and International Economies, 19(1), 51-71.
Çınar, S. (2010). OECD Ülkelerinde Kişi Başına GSYİH Durağan mı? Panel Veri Analizi. Marmara Üniversitesi İ.İ.B.F Dergisi, XXIX(II), 591-601.
Doğanlar, M. (2002). Estimating The İmpact of Exchange Rate Volatility On Exports: Evidence From Asian Countries. Applied Economics Letters, 9(13), 859-863.
Doyle, E. (2001). Exchange Rate Volatility and Irish-UK Trade, 1979-1992. Applied Economics, 33(2), 249-265.
Ersöz, E. (2006). Dalgalı Döviz Kuru Sistemi ve Türkiye'de Dalgalı Döviz Kuru Uygulaması. Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi. İstanbul: İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
Gotur , P. (1985). Effects of Exchange Rate Volatility on Trade: Some Further Evidence. IMF Staff Papers, 32(3), 475–512.
Grobar, L. M. (1993). The Effect of Real Exchange Rate Uncertainty on LDC Manufactured Exports. Journal of Development Economics, 41(2), 367-376.
Hacıyev, M. (2008). 1991 Yılından Günümüze Azerbaycan Merkez Bankası ve Uyguladığı Para Politikası . Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi. İstanbul: Marmara Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
Hepaktan, E., Çınar, S., & Dündar, Ö. (2011). Türkiye'de Uygulanan Döviz Kuru Sistemlerinin Dış Ticaret ile İlişkisi. Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 3(5), 62-82.
Hooper , P., & Kohlhagen, S. W. (1978). The Effect Of Exchange Rate Uncertainty On The Prices and Volume Of İnternational Trade. Journal of International Economics, 8(4), 483-511.
Hurlin, C., & Dumitrescu, E. (2012). Testing for Granger Non-causality in Heterogeneous Panels. Economic Modelling, 29(4), 1450-1460.
Huseyn, R. (2011). Azerbaycan’da Petrole Dayalı Ekonomiden Çok Sektörlü Ekonomiye Geçişin Gerekliliği ve Tarım. Bilig: Türk Dünyası Sosyal Bilimler Dergisi , Güz (59), 147-166.
Javed , Z. H., & Farooq, M. (2009). Economic Growth and Exchange Rate Volatility in Case of Pakistan. Pakistan Journal of Life and Social Sciences, 7(2), 112-118.
Karakış, L. (2019). Türkiye'de Döviz Kuru ile Enflasyon Oranı Arasındaki İlişki (2000-2018). Artuklu Kaime Uluslararası İktisadi ve İdari Araştırmalar Dergisi, 1(1), 83-93.
Kızıldere, C., Kabadayı, B., &Emsen, Ö. S. (2013) Dış Ticaretin Döviz Kuru Değişmelerine Duyarlılığı: Türkiye Üzerine Bir İnceleme. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 27(3), 41-54.
Klein, M. W. (1990). Sectoral Effects of Exchange Rate Volatility On United States Exports. Journal of International Money and Finance, 9(3), 299-308.
Nicita , A. (2013). Exchange Rates, International Trade And Trade Policies. Policy Issues In International Trade And Commoditıes Study Series, No. 56, 1-22. New York and Geneva: United Nations Conference On Trade and Development.
Onafowora, O. (2003). Exchange Rate and Trade Balance İn East Asia: İs there a J−Curve? Economics Bulletin, 5(18), 1-13.
Özbay , P. (1999). The Effect of Exchange Rate Uncertainty on Exports: A Case Study For Turkey. Research Department The Central Bank of The Republic of Turkey, 1-14.
Pesaran , M. H. (2004). General Diagnostic Tests for Cross Section Dependence in Panels. Center for Economic Studies & Ifo Institute for Economic Research CESifo, 7. Institute for the Study of Labor IZA.
Pesaran , M. H., Shin, Y., & Smith, R. P. (1999). Pooled Mean Group Estimation of Dynamic Heterogeneous Panels. Journal of the American Statistical Association, 94(446), 621-634.
Pesaran, M. H. (2006). Estimation and inference in large heterogeneous panels with a multifactor error structure. Econometrica, 70(4), 967-1012.
Pesaran, M. H. (2007). A SIMPLE PANEL UNIT ROOT TEST IN THE PRESENCE OF CROSS-SECTİON DEPENDENCE. JOURNAL OF APPLIED ECONOMETRICS, 22, 265-312.
Pesaran, M. H., & Yamagata, T. (2008). Testing slope homogeneity in large panels. Journal of Econometrics, 142(1), 50-93.
Pesaran, M. Hashem., Aman Ullah and Takashi Yamagata (2008). A BiasAdjusted LM Test of Error Cross‐Section Independence, The Econometrics Journal, 11(1), 105-127.
Qian, Y., & Varangis, P. (1994). Does Exchange Rate Volatility Hinder Export Growth? Empirical Economics, 19(3), 371-396.
Saatcioğlu, C., & Karaca , O. (2004). Döviz Kuru Belirsizliğinin İhracat Etkisi: Türkiye Örneği. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 5(2), 183-195.
Sarıoğlu, S. E. (2013). Reel Döviz Kuru Belirsizliğinin Türkiye’nin İhracatına Etkisi: Farklı Sektörler Üzerine Bir Analiz. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 13(1), 77-92.
Serenis, D., &Tsounis N.(2013). Exchange Rate Volatility and Foreign Trade: The Case For Cyprus and Croatia. Procedia Economics and Finance, 5, 677-685.
Tarı, R., & Yıldırım, Ç. D. (2009). Döviz Kuru Belirsizliğinin İhracata Etkisi: Türkiye İçin Bir Uygulama. Yönetim ve Ekonomi: Celal Bayar Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 16(2), 95-105.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası. (2008). 01 05, 2019 tarihinde TCMB http://www3.tcmb.gov.tr/tlkampanya/sss.html adresinden alındı
Tenreyro, S. (2007). On the Trade Impact of Nominal Exchange Rate Volatility. Journal of Devolopment Economics, 82, 485-508.
Türkiye İstatistik Kurumu. (2019, Mayıs 05). TÜİK: http://www.tuik.gov.tr/Start.do adresinden alındı
Varol, M. (2003). Cumhuriyetin 80.yılında 1923-2003 Türk Dış Ticaretinin Gelişiminin Kısa Tarihçesi. Dış Ticaret Dergisi(Özel Sayı ), 159-160.
Vaseeikargar, G. (2018). Döviz Kuru Volatilitesinin Dış Ticaret Etkisi: Türkiye Örneği. Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi, 66. İstanbul: İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
Yeldan , E. (2001). Küreselleşme Sürecinde Türkiye Ekonomisi: Bölüşüm, Birikim ve Büyüme. İstanbul: İletişim.
Yılmaz, K. (2018, Ağustos 29). 1980’den Günümüze Reel Döviz Kuru ve Ekonomi Politikalarının Sürdürülebilirliği. sarkaç. Mart 27, 2020 tarihinde https://sarkac.org/2018/08/reel-doviz-kuru-ekonomi-politikalarinin-surdurulebilirligi/ adresinden alındı

Details

Primary Language

Turkish

Subjects

-

Journal Section

Research Article

Authors

Sımınbar Yarıyeva ^*
Türkiye

Ramazan Arslan
Türkiye

Publication Date

June 28, 2020

Submission Date

April 11, 2020

Acceptance Date

June 25, 2020

Published in Issue

Year 2020 Volume: 5 Number: 1

DOI

https://doi.org/10.24013/jomelips.718295

IZ

https://izlik.org/JA55BN92FC

Cite

RIS / Bibtex

APA

Yarıyeva, S., & Arslan, R. (2020). DÖVİZ KURU BELİRSİZLİĞİNİN İHRACAT PERFORMANSI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: AZERBAYCAN VE TÜRKİYE ÖRNEĞİ. Yönetim Ekonomi Edebiyat İslami Ve Politik Bilimler Dergisi, 5(1), 25-43. https://doi.org/10.24013/jomelips.718295

AMA

1.Yarıyeva S, Arslan R. DÖVİZ KURU BELİRSİZLİĞİNİN İHRACAT PERFORMANSI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: AZERBAYCAN VE TÜRKİYE ÖRNEĞİ. JOMELIPS. 2020;5(1):25-43. doi:10.24013/jomelips.718295

Chicago

Yarıyeva, Sımınbar, and Ramazan Arslan. 2020. “DÖVİZ KURU BELİRSİZLİĞİNİN İHRACAT PERFORMANSI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: AZERBAYCAN VE TÜRKİYE ÖRNEĞİ”. Yönetim Ekonomi Edebiyat İslami Ve Politik Bilimler Dergisi 5 (1): 25-43. https://doi.org/10.24013/jomelips.718295.

EndNote

Yarıyeva S, Arslan R (June 1, 2020) DÖVİZ KURU BELİRSİZLİĞİNİN İHRACAT PERFORMANSI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: AZERBAYCAN VE TÜRKİYE ÖRNEĞİ. Yönetim Ekonomi Edebiyat İslami ve Politik Bilimler Dergisi 5 1 25–43.

IEEE

[1]S. Yarıyeva and R. Arslan, “DÖVİZ KURU BELİRSİZLİĞİNİN İHRACAT PERFORMANSI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: AZERBAYCAN VE TÜRKİYE ÖRNEĞİ”, JOMELIPS, vol. 5, no. 1, pp. 25–43, June 2020, doi: 10.24013/jomelips.718295.

ISNAD

Yarıyeva, Sımınbar - Arslan, Ramazan. “DÖVİZ KURU BELİRSİZLİĞİNİN İHRACAT PERFORMANSI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: AZERBAYCAN VE TÜRKİYE ÖRNEĞİ”. Yönetim Ekonomi Edebiyat İslami ve Politik Bilimler Dergisi 5/1 (June 1, 2020): 25-43. https://doi.org/10.24013/jomelips.718295.

JAMA

1.Yarıyeva S, Arslan R. DÖVİZ KURU BELİRSİZLİĞİNİN İHRACAT PERFORMANSI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: AZERBAYCAN VE TÜRKİYE ÖRNEĞİ. JOMELIPS. 2020;5:25–43.

MLA

Yarıyeva, Sımınbar, and Ramazan Arslan. “DÖVİZ KURU BELİRSİZLİĞİNİN İHRACAT PERFORMANSI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: AZERBAYCAN VE TÜRKİYE ÖRNEĞİ”. Yönetim Ekonomi Edebiyat İslami Ve Politik Bilimler Dergisi, vol. 5, no. 1, June 2020, pp. 25-43, doi:10.24013/jomelips.718295.

Vancouver

1.Sımınbar Yarıyeva, Ramazan Arslan. DÖVİZ KURU BELİRSİZLİĞİNİN İHRACAT PERFORMANSI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: AZERBAYCAN VE TÜRKİYE ÖRNEĞİ. JOMELIPS. 2020 Jun. 1;5(1):25-43. doi:10.24013/jomelips.718295