Year 2019, Volume 12 , Issue 1, Pages 32 - 42 2019-06-28

Analysis of non-life insurance risk in the additive loss reserving model : An application to Turkey
Hayat dışı sigorta riskinin toplamsal hasar rezervi yöntemi ile analizi : Türkiye uygulaması

Rümeysa Karataş [1] , Murat Büyükyazıcı [2]


Claims development results are the changes in claims reserves and one of the major risk drivers in the profit and loss statement of a general insurance company, In this study, claims development result, future one year and multi-year reserve and premium risk computed with additive loss reserving model using data of an insurance company serving in the mandatory traffic insurance for the 2007-2013 periods. The estimators of premiums were calculated by using linear and non-linear regression methods. In conclusion, the reserve risk is same for two methods, but premium risk is increased for the non-linear regression method .

Hasar gelişim sonucu, zaman içerisinde hasar rezervlerindeki değişimdir ve bir sigorta şirketinin kar-zarar tablosundaki temel risk etkenlerinden birisidir. Bu çalışmada, Türkiye’de zorunlu trafik sigortası branşında hizmet veren bir sigorta şirketinin 2007-2013 yılları arasındaki verileri kulanılarak; sigorta şirketine dair hasar gelişim sonuçları, gelecek 1 yıllık ve çok yıllık rezerv ve prim riski toplamsal hasar rezervi yöntemi ile hesaplanmıştır. Geleceğe dair prim tahminleri doğrusal ve doğrusal olmayan regresyon yöntemleri kullanılarak elde edildi. Rezerv riski her iki yöntem için aynı kalırken, doğrusal olmayan regresyon yönteminde prim riski artmıştır. 

  • [1] Ohlsoon, E., Lauzeningks, J., The one-year non-life insurance risk, Insurance : Mathematics and Economics, 45 (2), 203-208, 2009.
  • [2] CEIOPS, Own Risk and Solvency Assesment (ORSA) Issues Paper, 2008.
  • [3] Diers, D., Linde, M. The multi-year non-life insurance risk in the additive loss reserving model, Insurance: Mathematics and Economics, 2013.
  • [4] Merz, M., Wüthrich, M.V., Full and 1-year runoff risk for credibility-based additive loss reserving method, Applied Stochastic Models in Business and Industry, 2010.
  • [5] Merz, M., Wüthrich, M.V., Modelling the claims development result for solvency purposes, Casualty Actuarial Society, 542-568, 2008.
  • [6] Bühlmann, H., De Felice, M., Gisler, A., Moriconi, F., Wüthrich, M.V., Recursive credibility formula for chain ladder factors and the claims development result, ASTIN Bulletin, 39/1, 275-306, 2009.
  • [7] Dahms, R., Merz M., Wüthrich, M.V., Claims development result for combined claims incurred and claims paid data, Bulletin Franc Ais D’actuariat, 9/18, 5-39, 2009.
  • [8] Merz, M., Wüthrich, M.V., Salzmann, R., Higher moments of the claims development result in general insurance, ASTIN Bulletin, 42/1, 355-384, 2012.
  • [9] Bühlmann, H., Wüthrich, M.V., The one-year runoff uncertainty for discounted claims reserves, Giornale dell Istituto Italiano degli Attuari, Vol. LXXI, 1-37, 2008.
  • [10] Boisseau, J., One-year reserve risk including a tail factor: closed formula and bootstrap approaches, Working Paper, No: 138, 2011.
  • [11] Karataş, R. (2014). Hayat dışı sigorta riskinin çok yıllık dönem için toplamsal hasar rezervi yöntemi ile analizi. Hacettepe Üniversitesi/Fen Bilimleri Enstitüsü, Ankara.
Primary Language tr
Subjects Engineering
Journal Section Articles
Authors

Orcid: 0000-0001-6810-3557
Author: Rümeysa Karataş (Primary Author)
Country: Turkey


Orcid: 0000-0002-8622-4659
Author: Murat Büyükyazıcı
Institution: FEN FAKÜLTESİ

Dates

Publication Date : June 28, 2019

Bibtex @research article { jssa558049, journal = {İstatistikçiler Dergisi:İstatistik ve Aktüerya}, issn = {1308-0539}, eissn = {1308-0539}, address = {}, publisher = {Aktüerya Derneği}, year = {2019}, volume = {12}, pages = {32 - 42}, doi = {}, title = {Hayat dışı sigorta riskinin toplamsal hasar rezervi yöntemi ile analizi : Türkiye uygulaması}, key = {cite}, author = {Karataş, Rümeysa and Büyükyazıcı, Murat} }
APA Karataş, R , Büyükyazıcı, M . (2019). Hayat dışı sigorta riskinin toplamsal hasar rezervi yöntemi ile analizi : Türkiye uygulaması. İstatistikçiler Dergisi:İstatistik ve Aktüerya , 12 (1) , 32-42 . Retrieved from https://dergipark.org.tr/en/pub/jssa/issue/46287/558049
MLA Karataş, R , Büyükyazıcı, M . "Hayat dışı sigorta riskinin toplamsal hasar rezervi yöntemi ile analizi : Türkiye uygulaması". İstatistikçiler Dergisi:İstatistik ve Aktüerya 12 (2019 ): 32-42 <https://dergipark.org.tr/en/pub/jssa/issue/46287/558049>
Chicago Karataş, R , Büyükyazıcı, M . "Hayat dışı sigorta riskinin toplamsal hasar rezervi yöntemi ile analizi : Türkiye uygulaması". İstatistikçiler Dergisi:İstatistik ve Aktüerya 12 (2019 ): 32-42
RIS TY - JOUR T1 - Hayat dışı sigorta riskinin toplamsal hasar rezervi yöntemi ile analizi : Türkiye uygulaması AU - Rümeysa Karataş , Murat Büyükyazıcı Y1 - 2019 PY - 2019 N1 - DO - T2 - İstatistikçiler Dergisi:İstatistik ve Aktüerya JF - Journal JO - JOR SP - 32 EP - 42 VL - 12 IS - 1 SN - 1308-0539-1308-0539 M3 - UR - Y2 - 2019 ER -
EndNote %0 İstatistikçiler Dergisi:İstatistik ve Aktüerya Hayat dışı sigorta riskinin toplamsal hasar rezervi yöntemi ile analizi : Türkiye uygulaması %A Rümeysa Karataş , Murat Büyükyazıcı %T Hayat dışı sigorta riskinin toplamsal hasar rezervi yöntemi ile analizi : Türkiye uygulaması %D 2019 %J İstatistikçiler Dergisi:İstatistik ve Aktüerya %P 1308-0539-1308-0539 %V 12 %N 1 %R %U
ISNAD Karataş, Rümeysa , Büyükyazıcı, Murat . "Hayat dışı sigorta riskinin toplamsal hasar rezervi yöntemi ile analizi : Türkiye uygulaması". İstatistikçiler Dergisi:İstatistik ve Aktüerya 12 / 1 (June 2019): 32-42 .
AMA Karataş R , Büyükyazıcı M . Hayat dışı sigorta riskinin toplamsal hasar rezervi yöntemi ile analizi : Türkiye uygulaması. JSSAS. 2019; 12(1): 32-42.
Vancouver Karataş R , Büyükyazıcı M . Hayat dışı sigorta riskinin toplamsal hasar rezervi yöntemi ile analizi : Türkiye uygulaması. İstatistikçiler Dergisi:İstatistik ve Aktüerya. 2019; 12(1): 42-32.