Doğrusal ve Doğrusal Olmayan Birim Kök Testlerinin Gecikme Uzunluğuna Olan Duyarlılığı

Abstract

Çalışmanın amacı Dickey-Fuller (1979), Kruse (2011), KSS (2003) ve Sollis (2009) tarafından önerilen birim kök testlerinin boyut ve güç özellikleri üzerindeki etkisini analiz etmektir. Birim kök testlerinin gecikme uzunlukları kullanılarak uygulanan çalışmada simülasyon analizinden yararlanılmaktadır. 1 ila 12’ye kadar gecikme uzunluğu verilerek 100 ile 250 gözlem için 0.9 ve 0.5 otokorelasyon katsayıları ile simülasyon çalışması yapılmaktadır. Her uygulanan analiz neticesinde testlerin gücünde azalış gözlemlenmektedir. Elde edilen ampirik bulgulara göre küçük (1.) ve büyük (12.) gecikme uzunluklarının Dickey-Fuller (1979) doğrusal birim kök testinde ve Kruse (2011), KSS (2003) ve Sollis (2009) doğrusal olmayan birim kök testlerinde ciddi güç kaybı ve ciddi boyut bozulmaları sonucuna varılmaktadır.

Keywords

• Boyut Bozulmaları
• Doğrusal Birim Kök Testleri
• Doğrusal Olmayan Birim Kök Testleri
• Testin Gücü

Linear and Nonlinear Unit Root Tests Sensitivity to Lag Length

Abstract

The purpose of the study is to analyze the effect of the unit root tests recommended by Dickey-Fuller (1979), Kruse (2011), KSS (2003) and Sollis (2009) on size and power characteristics. Simulation analysis is utilized in the study, which was applied using the delay lengths of unit root tests. Simulation study is conducted with 0.9 and 0.5 autocorrelation coefficients for 100 and 250 observations, with a delay length of 1 to 12. As a result of each applied analysis, decrease in the power of the tests was observed. According to the ampiric findings, for Dickey-Fuller (1979) linear unit root test and for Kruse (2011), KSS (2003) and Sollis (2009) nonlinear unit root tests, there are serious power loss and size degradation at small(1st) and large (12st) delay lengths.

Keywords

• Dimension Distortions
• Linear Time Series Unit Root Tests
• Nonlinear Time Series Unit Root Tests
• Power Loss

References

1. Abadir, K.M., Distaso, W. (2007). Testing Joint Hypotheses When One of the Alternatives is One-Sided. Journal of Econometrics, No:140, p. 695-718.
2. Dickey, D. A., Fuller, W. A. (1979). Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root. Journal of the American Statistical Association, C:74, No:366, p.427-431.
3. Gujarati, D. N., Porter, D. C. (2012). Temel Ekonometri. Çev. Ümit Şenesen ve Gülay G. Şenesen, 5. bs., İstanbul, Literatür Yayıncılık.
4. Hepsağ, A., Akçalı, B. Y. (2015). Zayıf Formda Piyasa Etkinliğinin Asimetrik Doğrusal Olmayan Birim Kök Testi ile Analizi: G-7 ve E-7 Ülkeleri Örneği. BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar, C.9, No:2, s.73-90.
5. Kapetanios, G., Shin, Y., Snell, A. (2003). Testing for a Unit Root in the Nonlinear STAR Framework. Journal of Econometrics, 112(2), p.359–379.
6. Kruse, R., (2011). A New Unit Root Test Against ESTAR Based on a Class of Modified Statistics. Statistical Papers, No:52, p.71-75.
7. Sollis, R., (2009). A Simple Unit Root Test Against Asymmetric STAR Nonlinearity with an Application Real Exchange Rates in Nordic Countries. Economic Modelling, No:26, p.118-119.