KURUMSAL YÖNETİM PUANLARININ İŞLETMELERİN AKTİF KARLILIĞI, ÖZSERMAYE KARLILIĞI VE BORÇLANMA DÜZEYLERİNE ETKİSİ

Seda Turnacıgil; Toprak Ferdi Karakuş

doi:10.47147/ksuiibf.1136493

KURUMSAL YÖNETİM PUANLARININ İŞLETMELERİN AKTİF KARLILIĞI, ÖZSERMAYE KARLILIĞI VE BORÇLANMA DÜZEYLERİNE ETKİSİ

Öz

Bu çalışmada kurumsal yönetim puanlarının işletmelerin öz sermaye karlılığı, aktif karlılığı ve borçlanma düzeylerine olan etkisi incelenmiştir. Çalışmada, 2012-2019 yılları arasında kurumsal yönetim puanına kesintisiz ulaşılabilen 16 adet işletmeye ait veriler panel regresyon yöntemi ile analiz edilmiştir. Elde edilen bulgulara göre, kurumsal yönetim puanlarının sadece aktif karlılığına pozitif etkisi bulunmakta, öz sermaye karlılığı ve borçlanma düzeyinde anlamlı bir etki yaratmamaktadır. Bu çalışmadan elde edilen sonuçlar, kurumsal yönetim uygulamalarının finansal performansa etkisini inceleyen literatüre katkı sağlaması beklenmektedir.

Anahtar Kelimeler

Kaynakça

Aktan, C. C. (2006). Kurumsal Şirket Yönetimi-İyi Şirket Yönetimi İçin Kurallar ve Kurumlar.
Ali, S., Liu, B., & Su, J. J. (2017). Corporate governance and stock liquidity dimensions: Panel evidence from pure order-driven Australian market. International Review of Economics and Finance, 50(February), 275–304. https://doi.org/10.1016/j.iref.2017.03.005
Arayssi, M., & Jizi, M. I. (2019). Does corporate governance spillover firm performance? A study of valuation of MENA companies. Social Responsibility Journal, 15(5), 597–620. https://doi.org/10.1108/SRJ-06-2018-0157
Atamer, M. (2006). Halka Açik Anonim Şirketlerde Kurumsal Yönetim Ve Doğrudan Yabanci Yatirimlar Açisindan Değerlendirilmesi.
Azeez, D. A. A. (2015). Corporate Governance and Firm Performance: Evidence from Sri Lanka. Journal of Finance and Bank Management, 3(1). https://doi.org/10.15640/jfbm.v3n1a16
Bauer, R., Guenster, N., & Otten, R. (2004). Empirical evidence on corporate governance in Europe : The effect on stock ret ... Journal of Asset Management, 5(2004), 91–104.
Bhatt, P. R., & Bhatt, R. R. (2017). Corporate governance and firm performance in Malaysia. Corporate Governance (Bingley), 17(5), 896–912. https://doi.org/10.1108/CG-03-2016-0054
Black, B. S., Jang, H., & Kim, W. (2006). Does corporate governance predict firms’ market values? Evidence from Korea. Journal of Law, Economics, and Organization, 22(2), 366–413. https://doi.org/10.1093/jleo/ewj018

Brown, L. D., & Caylor, M. L. (2004). Corporate governance and firm performance. Available at SSRN 586423.
Çağıran, F. K., & Kayasandık, A. E. (2019). Effect of Profitability Rates on Corporate Governance Rating: Panel Data Analysis on BIST Corporate Governance Index. Innovation and Global Issues Congress IV, February.
Canbaş, S., & Vural, G. (2020). Finansal Yönetim (4th ed.).
Dağlı, H., Ayaydın, H., & Eyüboğlu, K. (2010). Kurumsal Yönetim Endeksi Performans Değerlendirmesi: Türkiye Örneği. Muhasebe ve Finansman Dergisi, Ekim(48), 18–31.
Dinç, E., & Abdioğlu, H. (2009). İŞLETMELERDE KURUMSAL YÖNETİM ANLAYIŞI VE MUHASEBE BİLGİ SİSTEMİ İLİŞKİSİ: İMKB–100 ŞİRKETLERİ ÜZERİNE AMPİRİK BİR ARAŞTIRMA. Balıkesir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 12(21), 157–184.
Fama, E. F., & Jensen, M. C. (1983). Separation of ownership and control. Corporate Governance: Values, Ethics and Leadership, XXVI(June), 301-. https://doi.org/10.1086/467037
Ghabri, Y. (2022). Legal protection systems, corporate governance and firm performance: a cross-country comparison. Studies in Economics and Finance.
Haj Youssef, M. S., & Teng, D. (2019). Reaffirming the importance of managerial discretion in corporate governance: a comment on Andersen (2017). Corporate Governance (Bingley), 19(2), 240–254. https://doi.org/10.1108/CG-05-2018-0172
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). THEORY OF THE FIRM: MANAGERIAL BEHAVIOR, AGENCY COSTS AND OWNERSHIP STRUCTURE. Journal of Financial Economics, 72(10), 305–360. https://doi.org/10.1177/0018726718812602
Khanna, V., & Zyla, R. (2010). Corporate governance matters to investors in emerging Market companies.
Koerniadi, H., Krishnamurti, C., & Tourani-Rad, A. (2010). Corporate governance and the variability of stock returns: Evidence from New Zealand companies. Proceedings of the Inaugural Finance and Corporate Governance Conference (FCGC 2010).
Kurt, A. (2020). KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME NOTLARININ ŞİRKETLERİN KARLILIK ORANLARI (AKTİF KARLILIĞI VE ÖZKAYNAK KARLILIĞI) ÜZERİNDEKİ ETKİSİ. Social Mentality and Researcher Thinkers Journal.
Maher, M., & Andersson, T. (2002). Corporate governance: effects on firm performance and economic growth. Convergence and Diversity in Corporate Governance Regimes and Capital Markets, Oxford University Press.
Malik, S. (2012). Relationship between Corporate Governance Score and Stock Prices: Evidence from KSE- 30 Index Companies. International Journal of Business and Social Science, 4(Vol. 3 No. 4 [Special Issue-February 2012]), 239–249.
Moorman, T. C. (2005). Corporate governance and long-term stock returns.
Musteen, M., Datta, D. K., & Herrmann, P. (2009). Ownership structure and CEO compensation: Implications for the choice of foreign market entry modes. Journal of International Business Studies, 40(2), 321–338. https://doi.org/10.1057/jibs.2008.63
Öztürk, S., Ekinci, S., & Yılmaz, T. (2020). Kurumsal Yönetim Endeksinde Bulunan Ve Bulunmayan İşletmelerin Finansal Durum Analizi: BIST Örneği. Verimlilik Dergisi, 1, 27–53.
Paulina, J., & Barus, I. (2022). Corporate Governance and Ownership Structure. Corporate Governance: A Synthesis of Theory, Research, and Practice, 2(1), 303–322. https://doi.org/10.1002/9781118258439.ch16
Pesaran, M. H. (2004). General diagnostic tests for cross section dependence in panels. (IZA Discussion Paper No. 1240).
Ping, J. (2008). Does Corporate Governance Matter? Evidence from China and Hong Kong. City University Of Hong Kong.
Pulaşlı, H. (2003). Corporate Governance, Anonim Şirket Yönetiminde Yeni Model. Corporate Governance.
Şengür, E. D., & Püskül, S. Ö. (2011). İMKB Kurumsal Yönetim Endeksindeki Şirketlerin Yönetim Kurulu Yapısı Ve İşletme Performansının Değerlendirilmesi İMKB. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 31, 33–50.
Shapiro, S. P. (2005). Agency theory. Annual Review of Sociology, 31, 263–284. https://doi.org/10.1146/annurev.soc.31.041304.122159
Sullivan, J. D. (2009). The moral compass of companies: Business ethics and corporate governance as anti-corruption tools.
Tatoğlu, F. Y. (2016). Panel Veri Ekonometrisi. Beta Yayınları.
Tükenmez, M., Gençyürek, A. G., & Karakelleoğlu, M. İ. (2017). Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notlarının Şirketlerin Finansal Performansı Üzerindeki Etkisi. Ege Stratejik Araştırmalar Dergisi, 8(1).
Turnacıgil, S. (2018). KURUMSAL YÖNETİM UYGULAMALARININ HİSSE SENEDİ GETİRİSİ ÜZERİNE ETKİSİ: BİST’DE BİR ARAŞTIRMA. Çukurova University.
Viggósson, P. S. (2005). Corporate Governance and Firm Performance: Evidence from Iceland.

Ayrıntılar

Birincil Dil

Türkçe

Konular

-

Bölüm

Araştırma Makalesi

Yazarlar

Seda Turnacıgil ^*
0000-0002-8573-8412
Türkiye

Toprak Ferdi Karakuş
0000-0002-5041-2009
Türkiye

Yayımlanma Tarihi

16 Ağustos 2022

Gönderilme Tarihi

27 Haziran 2022

Kabul Tarihi

8 Ağustos 2022

Yayımlandığı Sayı

Yıl 2022 Cilt: 12 Sayı: 1

DOI

https://doi.org/10.47147/ksuiibf.1136493

IZ

https://izlik.org/JA86PH69BB

Kaynak Göster

RIS / Bibtex

APA

Turnacıgil, S., & Karakuş, T. F. (2022). KURUMSAL YÖNETİM PUANLARININ İŞLETMELERİN AKTİF KARLILIĞI, ÖZSERMAYE KARLILIĞI VE BORÇLANMA DÜZEYLERİNE ETKİSİ. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 12(1), 145-159. https://doi.org/10.47147/ksuiibf.1136493

AMA

1.Turnacıgil S, Karakuş TF. KURUMSAL YÖNETİM PUANLARININ İŞLETMELERİN AKTİF KARLILIĞI, ÖZSERMAYE KARLILIĞI VE BORÇLANMA DÜZEYLERİNE ETKİSİ. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi. 2022;12(1):145-159. doi:10.47147/ksuiibf.1136493

Chicago

Turnacıgil, Seda, ve Toprak Ferdi Karakuş. 2022. “KURUMSAL YÖNETİM PUANLARININ İŞLETMELERİN AKTİF KARLILIĞI, ÖZSERMAYE KARLILIĞI VE BORÇLANMA DÜZEYLERİNE ETKİSİ”. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 12 (1): 145-59. https://doi.org/10.47147/ksuiibf.1136493.

EndNote

Turnacıgil S, Karakuş TF (01 Ağustos 2022) KURUMSAL YÖNETİM PUANLARININ İŞLETMELERİN AKTİF KARLILIĞI, ÖZSERMAYE KARLILIĞI VE BORÇLANMA DÜZEYLERİNE ETKİSİ. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 12 1 145–159.

IEEE

[1]S. Turnacıgil ve T. F. Karakuş, “KURUMSAL YÖNETİM PUANLARININ İŞLETMELERİN AKTİF KARLILIĞI, ÖZSERMAYE KARLILIĞI VE BORÇLANMA DÜZEYLERİNE ETKİSİ”, Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, c. 12, sy 1, ss. 145–159, Ağu. 2022, doi: 10.47147/ksuiibf.1136493.

ISNAD

Turnacıgil, Seda - Karakuş, Toprak Ferdi. “KURUMSAL YÖNETİM PUANLARININ İŞLETMELERİN AKTİF KARLILIĞI, ÖZSERMAYE KARLILIĞI VE BORÇLANMA DÜZEYLERİNE ETKİSİ”. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 12/1 (01 Ağustos 2022): 145-159. https://doi.org/10.47147/ksuiibf.1136493.

JAMA

1.Turnacıgil S, Karakuş TF. KURUMSAL YÖNETİM PUANLARININ İŞLETMELERİN AKTİF KARLILIĞI, ÖZSERMAYE KARLILIĞI VE BORÇLANMA DÜZEYLERİNE ETKİSİ. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi. 2022;12:145–159.

MLA

Turnacıgil, Seda, ve Toprak Ferdi Karakuş. “KURUMSAL YÖNETİM PUANLARININ İŞLETMELERİN AKTİF KARLILIĞI, ÖZSERMAYE KARLILIĞI VE BORÇLANMA DÜZEYLERİNE ETKİSİ”. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, c. 12, sy 1, Ağustos 2022, ss. 145-59, doi:10.47147/ksuiibf.1136493.

Vancouver

1.Seda Turnacıgil, Toprak Ferdi Karakuş. KURUMSAL YÖNETİM PUANLARININ İŞLETMELERİN AKTİF KARLILIĞI, ÖZSERMAYE KARLILIĞI VE BORÇLANMA DÜZEYLERİNE ETKİSİ. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi. 01 Ağustos 2022;12(1):145-59. doi:10.47147/ksuiibf.1136493

Cited By

Ukrayna-Rusya Kriz Sürecinin Finansal Performansa Etkisi: BİST Turizm Endeksi Uygulaması

Ekonomi ve Finansal Araştırmalar Dergisi

https://doi.org/10.56668/jefr.1571194