NAKİT AKIŞ PROFİLLERİNİN ÜLKELERE GÖRE DEĞİŞİMİ 2012-2022 YILLARI G20 ÜLKELERİ ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA

Abstract

Bu çalışmanın amacı G20 ülkeleri arasından seçilen 8 ülkenin borsalarında faaliyet gösteren şirketlerin nakit akış profillerinin ülkelere, sektörlere ve yıllara göre karşılaştırmalı olarak incelenmesi ve böylelikle yaygın işletme tiplerinin tespit edilmesidir. Bu amaçla 5091 şirketin 2012-2022 yıllarındaki nakit akış tablolarında 50.910 gözlem incelenmiştir. Araştırmanın sonucunda incelenen ülkelerde genel olarak yıllar itibariyle en sık görülen profilin Model 6 (Giriş/Genç İşletme) ve en az görülen profilin Model 1 (Durgun İşletme) olduğu tespit edilmiştir. Bu genel görünümden büyük oranda sapma gösteren ülkelerin ise İngiltere ve Türkiye olduğu belirlenmiştir. Türkiye ve İngiltere’de en sık görülen profilin Model 2 (Başarılı İşletme) olduğu tespit edilmiştir.

Keywords

• Nakit Akış Tablosu
• Nakit Akış Profilleri
• G20 Ülkeleri

DIFFERENCES OF CASH FLOW PROFILES BY COUNTRY: A RESEARCH ON G20 COUNTRIES COVERING THE YEARS 2012-2022

Abstract

The aim of this study is to compare the cash flow profiles of companies in 8 selected G20 countries, based on countries, sectors, and years, in order to identify prevalent business types. For this purpose, 50,910 observations of cash flow statements of 5,091 companies are examined for the years 2012-2022. The findings reveal that the most common profile across the countries is Model 6, Start-up/Young Businesses, while the least observed profile is Model 1, Stagnant Businesses. The countries deviating from this general pattern are the United Kingdom and Turkey for which Model 2, Successful Businesses is the most prevalent profile.

Keywords

• Statement of Cash Flows
• Cash Flow Patterns
• G-20 Countries

References

1. Aktaş, R., Karğın, S., & Karğın, M. (2012). Nakit Akışlarının Sağlandığı Faaliyetler Yöntemi İle İşletmelerin Nakit Akış Profillerinin İncelenmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, Ekim, 101–118.
2. Bruwer, S., & Hamman, W.D. (2005). Cash flow patterns in listed South African industrial companies. Meditari Accountancy Research, 13(1), 1–17.
3. Beyazgül, M., & Karadeniz, E. (2019). Futbol Kulüplerinin Nakit Akış Profillerinin Analizi: Uluslararası Bir Karşılaştırma. Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Dergisi, 12(3), 605–624.
4. Cavlak, H., & Yılmaz, C. (2020). Nakit Akış Yapısı - İşletme Yaşam Döngüsü ile Finansal Sıkıntının Birlikte Değerlendirilmesi: BIST Sürdürülebilirlik Endeksi ’ nde Bir Araştırma. Journal of Yasar University, 15(60), 806–832.
5. Çil Koçyiğit, S., & Güngör Tanç, Ş. (2021). Nakit Akışlarının Sağlandığı Faaliyetler Modeli İle İşletmelerin Nakit Akış Profillerinin İncelenmesi: BİST 30, BİST 50 ve BİST 100 Endeksleri Karşılaştırması. Muhasebe ve Finansman Dergisi, Ağustos (Özel Sayı), 137–148. https://doi.org/10.25095/mufad.982439
6. Çil Koçyiğit, S., Senemoğlu, P., & Temiz, T.N.D. (2021). Nakit Akışlarının Sağlandığı Faaliyetler Modeli ve Oran Analizi İle Nakit Akış Profili Analizi: Özel Bir Sağlık Grubu Uygulaması. Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Dergisi, Kasım(14 (3)), 1163–1191.
7. Dickinson, V. (2011). Cash flow patterns as a proxy for firm life cycle. The accounting review, 86(6), 1969-1994.
8. Dozen, B., & Baskan, T.D. (2019). Türkiye Muhasebe Standartlarına Göre İşletmelerin Nakit Akış Profillerinin BİST 100 Endeksi Üzerinde Analizi (BIST 100 Index on Analysis of Cash Flow Profiles of Firms in Accordance With Accointing Standards in Turkey). Journal of Business Research - Turk, 11(4), 3347–3357.

9. Gup, B.E., Samson, W.D., Dugan, M.T., Kim, M.J. & Jittrapanun, T. (1993), “An analysis of patterns from the statement of cash flows”, Financial Practice and Education, 3(2), 73-79.
10. Güleç, Ö. F., & Arda, I. (2019). Investigation of Cash Flow Profiles: Evidence From Turkey. Muhasebe ve Finansman Dergisi, Özel Sayı (Ağustos), 555–568.
11. Kablan, A., & Güvemli, B. (2019). Cash Flow Profiles of Tourism Companies at Borsa Istanbul. Muhasebe ve Finansman Dergisi, Özel Sayı(Ağustos), 235–246.
12. Karadeniz, E. (2017). Halka Açık Konaklama İşletmelerinin Nakit Akış Profillerinin Analizi: Uluslararası Bir Karşılaştırma. Seyahat ve Otel İşletmeciliği Dergisi, 14(3), 167–185.
13. Karadeniz, E., Günay, F., Dalak, S., & Beyazgül, M. (2018). Halka Açık Restoran İşletmelerinde Nakit Akış Profillerinin Firma Yaşam Döngüsü Açısından İncelenmesi: Uluslararası Bir Karşılaştırma. Ç.Ü. Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 27(1), 139–156.
14. Kısakürek, M., Arslan, R., & Tüfekçi, M. (2019). Nakit Akış Modelleri ve Analizi: BİST’te Faaliyette Bulunan Tekstil Sektöründe Bir Uygulama. 9th SCF International Conference on “The Future of European Union and Turkey-EU Relations / Kahramanmaraş/Turkey / 21-23th November 2019, 130–146.
15. Kısakürek, M., & Tüfekçi, M. (2022). Finansal Kriz Döneminde Firmaların Nakit Akış Profilleri İle Finansal Performanslarının Karşılaştırılması: BİST’te Bir Araştırma. Bingöl Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 6(1), 245–274.
16. Orhan, A., & Başar, B. (2015). İşletmelerde Nakit Akış Profilleri Ve Analizi: BİST 100 İşletmeleri Üzerine Bir Uygulama. Muhasebe ve Vergi Uygulamaları, 8(2), 107–122.
17. Bruwer, S., & Hamman, W. (2008). Cash-flow tells a story: how can cash-flow patterns assist analysts in investigating a company's financial health? USB Leaders' Lab Magazine, https://scholar.sun.ac.za/handle/10019.1/4478 (Erişim Tarihi 15.01.2023)
18. Tüfekçi, B., & Karaca, S.S. (2019). İşletmelerin Nakit Akış Profillerinin Analizi: Uluslararası Bir Karşılaştırma. Sosyal Bilimler Araştırmaları Dergisi, Ekonomi ve, 157–180.
19. Kepçe, N. (2017), “Can We Evaluate Economic Features of Companies by Using Cash Flow Information in a Different Way? Evidence from Turkish Manufacturing Industry”, Bankacılık ve Finansal Araştırmalar Dergisi, 4(2), pp.62-69.
20. Aderin, A., & Amede, O. (2022). Cash Flow Patterns and Financial Distress Prediction: Array. The Journal of Accounting and Management, 12 (1).
21. Namvar, F., Makrani, K. F., & Karami, A. (2013). A study on effect of cash flow pattern and auditor’s opinions in predicting financial distress. Management Science Letters, 3, 1863–1868.
22. Sayari, N.- Mugan, F.C.S. (2013). “Cash Flow Statement as an Evidence for Financial Distress.” Universal Journal of Accounting and Finance, 1(3),pp. 95-102.