CURRENCY CRISIS IN ENERGY INDUSTRY AND ASSET IMPAIRMENT TURMOIL

Year 2021, , 42 - 57, 28.03.2021

Ahmet Kuzucuoğlu İlker Kıymetli Şen

https://doi.org/10.31460/mbdd.837230

Abstract

The purpose of this study is to underly increasing trend of Turkish Private Sector’s foreign currency denominated debts in recent years, which results destructive impacts on balance sheets of the Companies not limited to rollover of debts furthermore losses lead to technical bankruptcy which has legal sanctions within the context of Impairment of Assets Standard for the industries whereby exchange rate related cost increases could not be reflected. The foreign currency dominated funding has long run nature which leaves problem remain permanent. The carried-out study was specific to energy industry whereby suggest to researchers to conduct their studies in other industries under this framework and suggest to legislators to establish long run sustainable solutions rather than temporary ones concerning with Technical Bankruptcy calculation.

Keywords

Infrastructure Projects, Project Financing, Impairment of Assets, Technical Bankruptcy

KUR ŞOKLARI VE ENERJİ SEKTÖRÜNDE DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ SORUNSALI

Abstract

Bu çalışmanın amacı, Türkiye’de Özel Sektörün döviz borçlarının son yıllarda artışına dikkat çekerek, yaşanan ve yaşanacak kur şoklarının, şirketlerin bilançoları üzerindeki yıkıcı etkilerinin sadece finansal borçlarının çevrilebilmesi değil, döviz kuruna bağlı fiyat artışlarının hemen yansıtılamadığı sektörlerde Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardı çerçevesinde oluşabilecek zararların teknik iflas gibi hukuki müeyyideleri olan bir sonuca evrilmesine dikkati çekmektir. Dövize bağlı finansal borçların uzun vadeli olması da bu durumu süreğen sorunsal haline getirebilecektir. Yapılan örnek çalışma enerji sektörü özelinde bir inceleme olup, araştırmacılara diğer sektörlerle ilgili yapacakları çalışmalarda yön verebilmeyi ve yasa koyuculara teknik iflas hesabında günlük geçici çözümler yerine uzun vadeli sürdürülebilir bir hesaplama önerisi içermektedir.

Keywords

Altyapı Projeleri, Proje Finansmanı, Varlıklarda Değer Düşüklüğü, Teknik İflas

References

• Akgün, A.İ. 2009. “Türkiye Finansal Raporlama Standartları Açısından Varlıklarda Değer Düşüklüğü ve Şerefiyenin İncelenmesi”, Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 18(2), 1-34.
• Akpınar, A. 2017. “BİST 100 ve 30 Endeksindeki Firmaların Amortismana Tabi Duran Varlıklarının Son Dokuz Yıllık Dönemde TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardı Çerçevesinde İncelenmesi”, Elektronik Sosyal Bilimler Dergisi, 16(64), 1628-1640.
• André, P., Dionysiou, D. ve Tsalavoutas, I. 2018. “Mandated Disclosures Under IAS 36 Impairment Assets and IAS 38 Intangible Assets: Value Relevance and Impact on Analysts’ Forecasts”, Applied Economics, 50(7), 707-725.
• Ayçiçek, F. 2011. “Değeri Düşen Maddi Duran Varlıkların Ölçümlenmesinde İşletmeye Özgü Bir Değer Olarak ‘Kullanım Değeri”, Mali Çözüm Dergisi, 103, 121-131.
• Bilen, A. ve Özkan, F. 2016. “TMS-36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardına Göre Kullanım Değerinin Hesaplanması”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, 70, 1-13.
• Devalle, A. ve Rizzato, F. 2013. “IFRS 3, IAS 36 and Disclosure: The Determinants of the Quality of Disclosure”, International Journal on Business Review, 2(4), 12-17.
• Dursun, N.N. ve Kurt, G. 2008. “Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardı ve İMKB’de İşlem Gören Şirketlerde Uygulanmasında Karşılaşılan Sorunlar”, Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Dergisi, 1, 95-113.
• Enerji ve Tabi Kaynaklar Bakanlığı, https://enerji.gov.tr/eigm, Erişim Tarihi: 10.05.2020
• Erduru, İ. ve Deran, A. 2017. “Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardının Genel İlkeleri ve Muhasebe Meslek Mensuplarının Bilgi Düzeylerini Belirlemeye Yönelik Bir Araştırma”, Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi SBE Dergisi, 7(1), 38-67.
• Ertan, Y. ve Gençoğlu, Ü.G. 2013. “Şerefiyede Değer Düşüklüğü Testi: İMKB 50 Endeksindeki İşletmelerin Uygulamaları”, Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 15(2), 1-23.
• Esen, Ö.M. ve Perek, A.A. 2009. “Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardının (TMS 36) Nakit Yaratan Birim, Şerefiye ve Şirket Varlıkları Açısından İncelenmesi”, Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 11(3), 143-172.
• Husmann, S. ve Schmidt, M. 2008. “The Discount Rate: A Note on IAS 36”, Accounting in Europe, 5(1), 49-62.
• Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu, www.kgk.gov.tr Erişim Tarihi: 17.05.2020
• Kuzmina, I. ve Kozlovska, I. 2012. “Accounting Measurement of Long-Lived Assets: A Case of Impairment Practice”, Journal of Business Management, 5(SE), 56-65.
• Özyıldız, H. 2020. “Fail Kim? Cari Açık Mı Sermaye Hareketleri Mi?”, İktisat ve Toplum Dergisi, 10(115), 82-89.
• Sipahi, B. ve Öğüz, A.A. 2011. “TMS 36 Çerçevesinde Maddi Duran Varlıklarda Değer Düşüklüğünün Ölçülmesi”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, 45, 253-262.
• Syzdykova, A. 2016. “Türkiye’de TFRS’ye Göre Şerefiye Değer Düşüklüğü Testi: BİST 100 Şirketleri Tarafından Kullanılan İskonto Oranlarının Analizi”, Gazi İktisat ve İşletme Dergisi, 2(2), 23-40.
• Şamil, S. ve Esmeray, M. 2016. “TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardı: BİST 100’de Bir Araştırma”, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 48, 175-198.
• TMS 36, Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardı.
• Topçu, M. 2015. “Kriz, Küreselleşme, Sermaye Hareketleri ve 2001 Krizine Gelinen Süreçte İktisadi Politika Yanlışlıkları”, Ekonomik Hassasiyetler, 4, 115-148.
• Türk Ticaret Kanunu.