MEVDUAT BANKALARINDA GERÇEĞE UYGUN DEĞER HİYERARŞİSİNİN İÇERİK ANALİZİ VE KAZANÇ OYNAKLIĞINA ETKİSİ

Abstract

2013 ve 2019 arasındaki 7 yıllık dönemde 32 mevduat bankasından oluşan 224 banka yılı gözlemine dayalı bu araştırmada, bağımsız denetim raporlarında yer alan gerçeğe uygun değer ve hiyerarşisine yönelik açıklamalar analiz edilmiştir. İçerik analizi ile, mevduat bankalarının gerçeğe uygun değer hiyerarşisini açıkladıkları finansal tablo kalemleri, bunların raporlanan seviyeleri, yıllara göre dağılımları ve tutarları tespit edilmiştir. Çalışmanın amacı, farklı hiyerarşi seviyelerinde gerçeğe uygun değer kullanımının, kazanç kalitesinin temel göstergelerinden olan kazanç oynaklığı ile ilişkisini incelemektir. Elde edilen bulgular, Seviye 1 girdileri ile değerlenen finansal varlıkların kazanç oynaklığını azalttığını, Seviye 2 girdileri ile değerlenen finansal varlıkların ise kazanç oynaklığını arttırdığını göstermektedir.

Keywords

• Gerçeğe Uygun Değer
• Gerçeğe Uygun Değer Hiyerarşisi
• Kazanç Oynaklığı

CONTENT ANALYSIS OF FAIR VALUE HIERARCHY IN DEPOSIT BANKS AND ITS EFFECT ON EARNINGS VOLATILITY

Abstract

In this study, the disclosures about fair value measurements and fair value hierarchy in the independent audit reports are analyzed based on 224 bank-year observations of 32 deposit banks in the 7-year period between 2013 and 2019. Content analysis is used to identify the financial statement items for which the fair value hierarchy is used, their reported hierarchy levels, the distributions of these over the years, and their amounts. The aim of the study is to examine the relationship between the use of fair values in different hierarchy levels and earnings volatility, which is a main indicator of earnings quality. The findings show that financial assets valued with Level 1 inputs reduce earnings volatility, while those valued with Level 2 inputs increase earnings volatility.

Keywords

• Fair Value
• Fair Value Hierarchy
• Earnings Volatility

References

1. Barth, M., Landsman, W. ve Wahlen, J. 1995. “Fair Value Accounting: Effects of Banks’ Earnings Volatility, Regulatory Capital, and Value of Contractual Cash Flow”, Journal of Banking & Finance, 19(3-4), 577-605.
2. Bernard, V. L., Merton, R. C. ve Palepu, K. G. 1995. “Mark-to-Market Accounting for Banks and Thrifts: Lessons from the Danish Experience”, Journal of Accounting Research, 33(1), 1-32.
3. Financial Accounting Standards Board, 2006. Statement of Financial Accounting Standards No. 157.
4. Goncharov, I. 2016. “Fair Value Accounting, Earnings Volatility, and Stock Price Volatility”, https://www.semanticscholar.org/paper/Fair-Value-Accounting%2C-Earnings-Volatility%2C-and-Goncharov/65d87f7a07867353a3d074f04de4aea55bd4c3be#citing-papers (Erişim Tarihi: 19.10.2020).
5. Gözlüklü, B. 2017. “TMS/TFRS’lerdeki Değerleme İlkeleri ve Vergi Sistemi ile Yakınsama Olanaklarının Araştırılması”, Başkent Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Yayımlanmış Doktora Tezi, Ankara.
6. Herz, R. H. ve MacDonald, L. A. 2008. “Some Facts About Fair Value”, Understanding the Issues, Financial Accounting Standards Board.
7. King, A. F. 2006. Fair Value for Financial Reporting, John Wiley & Sons
8. Krumwiede, T. 2008. “Why Historical Cost Accounting Makes Sense”, Strategic Finance, 90(2), 33-39.

9. Magnan, M. 2009. “Fair Value Accounting and the Financial Crisis: Messenger or Contributor?”, Accounting Perspectives, 8(3), 189-213.
10. Mun, J. 2002. Real Options Analysis: Tools and Techniques for Valuing Strategic Investments and Decisions, John Wiley & Sons, Inc., New Jersey.
11. Nagy, A. N. ve Neal, T. L. 2001. An Empirical Examination Of Corporate Myopic Behavior: A Comparison Of Japanese And U.S. Companies”, The International Journal of Accounting, 36(1), 91-113.
12. Örten, R., Kaval, H. ve Karapınar A. 2017. Türkiye Muhasebe-Finansal Raporlama Standartları Uygulama ve Yorumları, 10. Baskı, Gazi Kitabevi, Ankara.
13. Özkan, M. ve Terzi, S. 2009. “Gerçeğe Uygun Değer Ölçümünün Uluslararası Muhasebe Standartları ve Amerikan Muhasebe Standartları (SFAS) Açısından İncelenmesi”, Mali Çözüm Dergisi, 92, 23-50.
14. Sodan, S. 2015. “The Impact of Fair Value Accounting on Earnings Quality in Eastern European Countries”, Procedia Economics and Finance, 32, 1769-1786.
15. Sodan, S. 2019. ““Fair Value Hierarchy And Earnings Volatility”, Ekon. Misao I Praksa Dbk. God XXVIII, 567-577.
16. Sun, P., Liu, X. ve Cao, Y. 2011. “Research on the Income Volatility of Listed Banks in China: Based on the Fair Value Measurement”, International Business Research, 4(3), 228-233.
17. Terzi, S., Kıymetli, İ. ve Bülbül, F. 2007. “UFRS’nin Türkiye’de İlk Uygulaması İçin Açılış Bilançosu Hazırlanması”, Mali Çözüm Dergisi, 81, 103-129.