ARE SHOCKS TO LABOUR PRODUCTIVITY IN TURKEY PERSISTENT? EVIDENCE FROM FOURIER UNIT ROOT TESTS

Year 2025, Volume: 47 Issue: 2, 245 - 265, 18.08.2025

Atilla Aydın , Sibel Aybar

https://doi.org/10.14780/muiibd.1595784

Abstract

Productivity can be expressed as the proportional relationship between outputs and inputs in the production process. Labour productivity, as a measure of partial productivity, focuses on the relationship between outputs and labour. Today, rapid developments in economic life have made labour productivity more important. The aim of this study is to determine whether shocks to labour productivity in Turkey are temporary or permanent. In this context, it is aimed to give direction to the business and economic policies to be implemented to increase labour productivity. In this study, Turkey labour productivity data for the period between 1970-2022 is used. Fourier type unit root tests were applied as a method in this study. According to the findings, the labour productivity series in Turkey is found to be unit rooted under soft breaks. In other words, shocks to labour productivity leave permanent effects. In addition, policy recommendations are made in line with the results obtained.

Keywords

Labour Productivity, Shock, Structural Change, Fourier Unit Root Tests, Türkiye

TÜRKİYE’DE İŞGÜCÜ VERİMLİLİĞİNE ETKİ EDEN ŞOKLAR KALICI MI? FOURIER BİRİM KÖK TESTLERİNDEN KANITLAR

Abstract

Verimlilik, üretim sürecindeki çıktılar ile girdiler arasındaki oransal ilişki olarak ifade edilebilir. İşgücü verimliliği ise bir kısmi verimlilik ölçüsü olarak, çıktılarla işgücü arasındaki ilişkiye odaklanmaktadır. Günümüzde ekonomik hayatta yaşanan hızlı gelişmeler, işgücü verimliliğini daha önemli hâle getirmiştir. Bu çalışmanın amacı, Türkiye’de işgücü verimliliğine gelen şokların geçici mi yoksa kalıcı mı olduğunun belirlenmesidir. Bu bağlamda işgücü verimliliği artışına yönelik uygulanacak işletme ve iktisat politikalarına yön verilmesi hedeflenmektedir. Çalışmada 1970-2022 yılları arası Türkiye işgücü verimliliği verisi kullanılmıştır. Çalışmada yöntem olarak Fourier tipi birim kök testleri uygulanmıştır. Elde edilen bulgulara göre Türkiye’de işgücü verimliliği serisi yumuşak kırılmalar altında birim köklü bulunmuştur. Bir başka ifadeyle işgücü verimliliğine gelen şoklar kalıcı etkiler bırakmaktadır. Ayrıca elde edilen sonuçlar doğrultusunda politika önerileri getirilmiştir.

Keywords

İşgücü Verimliliği, Şok, Yapısal Değişim, Fourier Birim Kök Testleri, Türkiye

References

• Akal, Z. (2005) İşletmelerde Performans Ölçüm ve Denetimi: Çok Yönlü Performans Göstergeleri, Mpm Yayını No:473, Ankara.
• Akyıldız, H. ve Karabıçak, M. (2002). Verimlilik ücret ilişkisinin analizi. Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 7(2), 57-76.
• Becker, R., Enders, W. ve Lee, J. (2006). A Stationarity Test in the Presence of an Unknown Number of Smooth Breaks, Journal of Time Series Analysis, 3(5): 381-409.
• Carrion-i Silvestre, J.L., Kim, D. ve Perron, P. (2009), GLS-Based Unit Root Tests with Multiple Structural Breaks Under Both the Null and the Alternative Hypothesis, Econometric Theory, 25/6, 1754-1792.
• Christopoulos, D. K. ve León-Ledesma, M. A. (2010). Smooth Breaks and Non-Linear Mean Reversion: Post- Bretton Woods Real Exchange Rates, Journal of International Money and Finance, 29(6), 1076-1093.
• Dickey, D. A. ve Fuller, W. A. (1979), Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root. Journal of the American Statistical Association, 74(366), 427-431.
• Dickey, D.A. ve Fuller, W.A.(1981), Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root. Econometrica, 49(4), ss.1057 1072.
• Güriş, B. (2019). A New Nonlinear Unit Root Test with Fourier Function. Communications in Statistics- Simulation and Computation, 48(10), 3056-3062.
• Hepsağ, A. (2021), Critical Values for FADF and FKSS Unit Root Tests (Model with a constant and a linear trend), Researchgate, https://www.researchgate.net/publication/352750116_Critical_Values_for_ FADF_and_FKSS_Unit_Root_Tests_Model_with_a_constant_and_a_linear_trend
• Horngren, T. C., Foster, G., Datar, M. S. (2000). Cost Accounting A Managerial Emphasis, Tenth Edition, Prentice Hall International, Inc., London.
• Kapetanios, G. (2005). Unit‐Root Testing Against the Alternative Hypothesis of up to M Structural Breaks. Journal of Time Series Analysis, 26(1), 123-133.
• Kapetanios, G., Shin, Y. ve Snell, A. (2003). Testing for a Unit Root in the Nonlinear STAR Framework, Journal of Econometrics, 112, pp. 359-79.
• Krugman, P. (1994). Defining and measuring productivity. The Age of Diminishing Expectations, 545.
• Kruse, R. (2011). A New Unit Root Test Against ESTAR Based on a Class of Modified Statistics. Statistical Papers, 52, 71-85.
• Kwiatkowski, D., Phillips, P. C. B., Schmidt, P. ve Shin, Y. (1992). Testing the Null Hypothesis of Stationarity Against the Alternative of a Unit Root, Journal of Econometrics, 54, 159-178.
• Lee, J. ve Strazicich, M.C. (2003), Minimum Lagrange Multiplier Unit Root Test with Two Structural Breaks. The Review of Economics and Statistics 85(4), 1082-1089.
• Lee, J. ve Strazicich, M.C. (2004), Minimum Lagrange Multiplier Unit Root Tests with One Structural Break, Appalachian State University Working Papers, 4/17, 1-15.
• Lumsdaine, R. L. ve Papell, D. H. (1997), Multiple Trend Breaks and the Unit Root Hypothesis. The Review of Economics and Statistics. 79: 212-218.
• Narayan, P.K. ve Popp, S. (2010), A New Unit Root Test with Two Structural Breaks in Level and Slope at Unknown Time. Journal of Applied Statistics, 37(9), 1425-1438.
• Nelson, C. ve Plosser, C. (1982), Trends and Random Walks in Macroeconomic Time Series: Some Evidence and Implıcations. Journal of Monetary Economics, (10), 139-169.
• OECD (2024), GDP per hour worked, Erişim Tarihi: 20 Ekim 2024. https://www.oecd.org/en/data/indicators/gdp-per-hour-worked.html
• Özkan, A. (2010). Etkin verimlilik ölçme ve değerlendirme yöntemi olarak Kazukiyo Kurusowa Modelinin bir üretim işletmesinde uygulanabilirliğine yönelik çalışma (Basılmamış Yüksek Lisans Tezi). Dumlupınar Üniversitesi, Kütahya.
• Öztürk, Y. (2019). OECD ülkelerinde iş gücü verimliliğini etkileyen faktörlerin panel veri modelleri ile analizi (Master’s thesis, Marmara Universitesi (Turkey)).
• Perron, P. (1989). The Great Crash, the Oil Price Shock, and the Unit Root Hypothesis. Econometrica 57: 1361-1401.
• Perron, P. (1997). Further Evidence on Breaking Trend Functions in Macroeconomic Variables, Journal of Econometrics, 80(2), pp.355-385.
• Phillips, P.C.B ve Perron, P. (1988). Testing for a Unit Root in Time Series Regression. Biometrika, 75(2), ss.335 346.
• Prokopenko, J. (2011). Verimlilik Yönetimi Uygulamalı Elkitabı (çev. O. Baykal, N. Atalay ve E. Fidan). Milli Prodüktivite Merkezi Yayınları, (476), 1-315.
• Ranjbar, O., Chang, T., Elmi, Z. M. ve Lee, C. C. (2018). A New Unit Root Test Against Asymmetric ESTAR Nonlinearity with Smooth Breaks. Iranian Economic Review, 22(1), 51–62.
• Sollis, R. (2009). A Simple Unit Root Test Against Asymmetric STAR Nonlinearity with an Application to Real Exchange Rates in Nordic Countries. Economic modelling, 26(1), 118-125.
• Yavuz, İ. (2003). Verimlilik ve Etkinlik Ölçümüne Yeni Yaklaşımlar ve İllere Göre İmalat Sanayinde Etkinlik Karşılaştırmaları, MPM Yayını, No: 667, Ankara.
• Yilmaz, Y. (2019). İşgücü verimliliğini etkileyen faktörlerin analizi: bütüncül bir yaklaşım.
• Yükçü, S. ve Atağan, G. (2009). Etkinlik, Etkililik ve Verimlilik Kavramlarının Yarattığı Karışıklık. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 23(4), 1-13.
• Zivot, E. ve Andrews, D. (1992), Further Evidence on the Great Crash, the Oil-Price Shock and the Unit-Root Hypothesis. Journal of Business Economic Statistics. 10(3): 251 – 270.