Hayat Dışı Sigorta Şirketlerinde Teknik Karşılıkların Finansal Yapı Üzerindeki Etkisi

Abstract

Günümüz global ekonomisinde temel göstergeleri altüst eden düşük faiz oranları ve piyasalardaki oynaklık, muhafazakar yaklaşım sergileyen sigorta şirketlerini, yatırımların karlılığı açısından zorlamaktadır. Yatırım portföyünde ani değişimler gerçekleştirmek sigorta sektörünün muhafazakâr yatırım yaklaşımı ile uygun düşmemekle beraber, sigorta şirketlerinin varlık portföyü yapısının bazı değişimler göstermesi olasıdır. Bu bağlamda çalışmada, bir sigorta şirketinin prim artışları ve teknik karşılıkları ile kısa ve uzun vadeli yatırım seçenekleri ilişkilendirilerek veri analizi varsayımları kapsamında bir modelleme yapılarak, sigorta şirketinin ayırmak durumunda olduğu teknik karşılıklarının yapısı irdelenerek, Kazanılmamış primler karşılığının KPK özellikle muallak tazminat karşılığından MTK farklı olduğu ve kısa vadeli bir yükümlülük olarak değerlendirilemeyeceği esas alınarak bu karşılığa tekabül eden varlıkların uzun vadeli yatırımlarda değerlendirilmesi durumunda karlılığın artacağı diyagramlarla ortaya konulmuştur.

Keywords

• Teknik Karşılıklar, Kazanılmamış Primler Karşılıkları, Uzun ve Kısa Vadeli Yatırımlar

Technical Provisions of Non Life Insurance Companies The Impact On Financial Structure

Abstract

The low interest rates and volatility in the markets, which upset the basic indicators in today's global economy, are pushing the insurance companies that show a conservative approach in terms of profitability of investments. It is possible that sudden changes in the investment portfolio do not comply with the conservative investment approach of the insurance sector, but the asset portfolio structure of the insurance companies shows some changes. In this context, a study of the technical reserves that the insurance company would be able to distinguish by examining the premium increases of an insurance company, technical reserves and short and long-term investment options and making a model under the assumptions of data analysis and examining the structure of technical reserves, especially the provision of unearned premiums CPC is different and can not be regarded as a short term obligation, the profitability will increase if the corresponding assets are evaluated in long term investments.

Keywords

• Technical Provisions, Unearned Premiums Provisions, Short-Term Invetsment, Long-Term Investment

References

1. Berk, N. (2000). Finansal Yönetim. İstanbul: Türkmen Kitapevi.
2. Casualty Actuarial Society. (2017) https://www.casact.org/pubs/forum/ index.htm
3. Cummins, J., & Derrig, R. (1989). Solvency Levels and Risk Loadings Appropriate for Fully Guaranteed Property-Liability Insurance Contracts: A Financial View.In Financial Models of Insurance Solvency. Dordrecht: Springer.
4. Demirtaş, C. (2016). Yatırımların Riskleri Artarken, Getirileri Düşmekte . Milli Reasürans Reasürör, 22-27.
5. Genç, A. (2006). Sigorta Şirketlerinin Mali Analizi, Erken Uyarı Sistemi ve Derecelendirme (Rating),. Ankara: TSB Yayınları No15.
6. IAIS Sub Committee. (2000). On Solvency, Solvency Assestment and Actuarial Issues.
7. International Association of Insurance Supervisors. (1999). Insurance Principles, Standarts and Guidance Paper.
8. Sigorta Denetleme Kurulu. (2015). Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Faaliyetleri Hakkında Rapor. İstanbul.

9. T.C. Hazine Müsteşarlığı Sigorta Denetleme Kurulu Başkanlığı. (2016). Teknik Karşılıklar Denetim Rehberi.
10. Tiryaki, T. (2007). Elemanter Sigorta Şirketlerinde Risk Faktörleri. Ressürör Dergisi, 16-38.
11. Usta, Ö. (2005). İşletme Finansı ve Finansal Yönetim. Ankara: Detay Yayıncılık.
12. Zurnacı, A. (2007). Hayat Dışı Sigorta Şirketlerinin Fon Oluşturma İmkanları ve Yönetim Analizi. Sakarya Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi