RATE ANALYSIS AND SCORING METHOD IN INSURANCE SECTOR

Year 2018, Volume: 7 Issue: 1, 70 - 91, 30.03.2018

Sinan Berkdemir , Nurullah Altun

Abstract

Financial reports are mostly
used for tax purposes. These reports need to be evaluated in terms of
management, which is a difficult process for financial and company managers.
While comparing financial statements in different years with different financial
reports is difficult for financial managers, these figures are becoming more
complicated for top management. Rate Analysis is a very important tool for
managers and examines financial results from a different way. The rating method
is a new technique that allows the company results calculated in the ratio
analysis to be compared to the sum of the financial statements of the companies
that make up the sector and all the results to a single note. Thus, the effect
of the ratio analysis is further enhanced. In this study, the financial
ratios of an insurance company compared with sector ratios were evaluated for
the first time by the scoring method. The four-years financial results of
Ziraat Sigorta Corp. and the elementary insurance sector of 38 companies in total
were taken into consideration and were calculated totally 21 financial ratios
four main headings which are liquidity, profitability, capital and activity. The
results for the company and the sector were evaluated with each other by means
of a scoring method and the result was calculated the company’s point obtained
according to the sector. In total, nearly two hundreds of thousands of figures
in four-years financial reports are calculated at 200 rates and these results
are summarized converted into a single score. In addition, at the end of the
study, the necessary information for the development and dissemination of the
scoring method is briefly summarized.

Keywords

Elementary Insurance Sector, Ratio Analysis, Scoring Method

SİGORTA SEKTÖRÜNDE ORAN ANALİZİ VE PUANLAMA YÖNTEMİ

Abstract

Finansal raporlar çoğunlukla vergilendirme amacıyla kullanılır. Bu
raporların yönetim açısından değerlendirilmesi gerek finans yöneticileri gerekse
şirket yöneticileri açısından oldukça zor bir süreçtir. Farklı yıllardaki,
farklı finansal raporlara bakarak karşılaştırma yapmak finansal yöneticiler
için bile zor iken, üst yönetim için bu rakamlar daha karışık hal alır. Oran
Analizi yöneticiler açısından oldukça önemli bir araçtır ve finansal sonuçları
farklı bir açıdan inceler. Puanlama yöntemi ise oran analizinde hesaplanan şirket
sonuçlarının sektörü oluşturan şirketlerin mali tablolarının toplamıyla karşılaştırılması
ve tüm sonuçların tek bir not haline getirilmesini sağlayan yeni bir tekniktir.
Böylece oran analizinin etkisi daha çok arttırılmış olur. Bu çalışmada ilk kez sektör
oranlarıyla karşılaştırılan bir sigorta şirketinin finansal oranları puanlama
yöntemi ile değerlendirilmiştir. Ziraat Sigorta A.Ş.’nin ve toplamda 38 şirketten
oluşan hayat dışı sigorta sektörünün dört yıllık finansal sonuçlarına bakılarak
likidite, karlılık, sermaye ve faaliyet olarak dört ana başlık altında, toplam
21 finansal oran hesaplanmıştır. Şirket ve sektör için bulunan sonuçlar puanlama
yöntemiyle birbirleriyle karşılaştırılmış ve sonuçta şirketin sektöre göre kaç
puan aldığı hesaplanmıştır. 2013-2016 Dönemini kapsayan toplamda dört yıllık
finansal raporlardaki ikiyüzbine yakın hesap kalemi ile 200 oran hesaplanmış ve
bu sonuçlar özetlenerek tek bir puana dönüştürülmüştür. Ayrıca çalışmanın
sonunda puanlama yönteminin geliştirilmesi ve yaygınlaştırılması için gerekli
bilgiler kısaca özetlenmiştir.

Keywords

Elementer Sigorta Sektörü, Oran Analizi, Puanlama Yöntemi

References

• Akın F.; Ece N. (2013), “İMKB'de İşlem Gören Sigorta Şirketlerinin 2006-2010 Dönemi Finansal Performanslarının Analizi”, http://www.mufad.org/journal/attachments/article/688/6.pdf
• Akkaya G. C.; Demireli E. (2010), “Analitik Hiyerarşi Süreci (AHS) İle Kredi Derecelendirme Analizi Üzerine Bir Model Önerisi”, Ç.Ü. Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Cilt 19, Sayı 1, s. 319-335
• Başpınar A. (2005), “Finansal Analiz Tekniklerinin Sigorta Şirketi Mali Tablolarına Uygulanması”, http://dergiler.sgb.gov.tr/calismalar/maliye_dergisi/yayinlar/md/149/ahmet baspinar.pdf
• Çömlekçi F. (2010), “Muhasebe Denetimi ve Mali Analiz”, Anadolu Üniversitesi.
• İç Y. T; Yurdakul M. (2000), “Analitik Hiyerarşi Süreci (AHS) Yöntemini Kullanan Bir Kredi Değerlendirme Sistemi” Gazi Üniversitesi Müh. Mim. Fak. Der. Cilt 15, No 1, s. 1-14, http://www.mmfdergi.gazi.edu.tr/article/view/ 1061001230
• Koç-Yalkın Y. (1988); “İşletmelerde Mali Analiz Teknikleri”, Turhan Kitabevi, Ankara, 6. Baskı.
• Sevim Ş.; Bozdoğan T.; Canbolat M. A. (2009), “Kredi Taleplerinin Değerlendirilmesinde Bilgisayar Destekli Mali Analiz Sonuçlarının Puanlaması ve Bir Model Denemesi”, Uşak Üniv. SBE Dergisi, Uşak Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 2/2, 83-101
• Borsa, Finans ve Eğitim Portalı - Borfin Analizi (2018), http://www.borfin.com.tr/detay/AnalizDetay.aspx?IcerikID=2&IcerikDetayID=180
• Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliği (TSB) (http://www.tsb.org.tr/)