Abstract
“Exchange rate” can be defined as a change rate of foreign currency or price of a country’s
currency in terms of price of another country. Not only for international economic
relation and balance of payment, but also this rate and price is such a vital that it is one of the
important indicator affecting national economic transactions. For his reason, the volatility of
the exchange rate affects economic transactions, and stability of exchange rate leads to economic
stability.
There are several studies empirically and theoretically about the affect of volatility of
exchange rate over international trade volume. However, long-term relation between exchange
rates and balance of foreign trade is still controversial subject. In this study, the likelihood
of long-term relation between exchange rate and balance of foreign trade in (1996: I- 2006:
12) will be studied via counter test . First of all, series are tested for their stationary and then
analyzed with co-integration test. Series tested in Ewievs 5.1 packet program.
The result of our studies refuses the long-term relation between real exchange rate and
prices of import and export and shows that the adjustment of exchange rate has no affect over
foreign trade.
REEL DÖVİZ KURU DALGALANMALARININ DIŞ TİCARET ÜZERİNE ETKİSİNİN SINIR TESTİ YAKLAŞIMI İLE ANALİZİ: 1996-2006 TÜRKİYE ÖRNEĞİ
Abstract
“Döviz kuru” ulusal paralar ile yabancı paralar arasındaki değişim oranı veya bir ülke parasının diğer ülke parası cinsinden fiyatı olarak tanımlanabilir. Bu değişim oranı veya fiyat sadece uluslararası ekonomik ilişkiler ve dış denge açısından değil, yurtiçi ekonomik faaliyetleri de etkileyen en önemli göstergelerden birisi olduğundan hayati bir önem taşımaktadır. Bu nedenle döviz kurlarındaki değişmeler ekonomik faaliyetlerin seyrini etkilemekte, döviz kuru değişikliklerindeki istikrar ise ekonomik istikrara olumlu yönde katkı yapmaktadır. Döviz kuru dalgalanmalarının (volatily) uluslararası ticaret hacmi üzerindeki etkileri, hem ampirik hem de teorik alanda bir çok çalışmaya konu olmuştur. Ancak döviz kurları ve dış ticaret dengesi arasındaki uzun dönem ilişkinin varlığı ve yönü hala tartışma konusudur. Bu çalışmada, 1996: I–2006: 12 dönemi Türkiye açısından döviz kurları ile dış ticaret dengesi arasında uzun dönemli ilişkinin varlığı sınır testi yaklaşımı ile incelenecektir. Önce değişkenlere aralarında uzun dönemli ve istikrarlı bir ilişkinin varlığını belirlemek için serilerin bireysel durağanlıkları test edilmiş ve daha sonra eş bütünleşme (cointegration) analizi yapılmıştır. Seriler Eviews 5,1 programında test edilmiştir. Çalışmanın sonucunda elde edilen bulgular reel döviz kuru ile ihracat ve ithalat fiyatları arasında uzun dönemli bir ilişkinin varlığını reddetmekte ve kur ayarlamalarının dış ticaret üzerinde etkili olmadığını göstermektedir.
Details
| Other ID | JA62JJ53JH |
|---|---|
| Journal Section | Articles |
| Authors | |
| Publication Date | June 1, 2009 |
| Submission Date | June 1, 2009 |
| Published in Issue | Year 2009 Volume: 9 Issue: 17 |
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.