MAKRO FİNANSAL BAĞLANTILAR VE KREDİ PORTFÖYLERİNİN KALİTESİNE ETKİLERİ

Abstract

Bu çalışmada Türk ticari bankacılık sektörü örneği üzerinden kredi kalitesinin makro finansal bağları araştırılmıştır. Örneklemde kazançlarının önemli bölümünü kredilerden elde eden 27 banka yer almaktadır. Analiz yöntemi olarak panel VAR modelleri kullanılmış, buna ek olarak panel nedensellik ve varyans ayrıştırması gibi sınamalar da yapılmıştır. Elde edilen bulgular kredi kalitesinin güçlü makro finansal bağları olduğunu göstermektedir. Büyüme ve sermaye gibi değişkenlerden kredi kalitesine doğru tek yönlü, kredi faiz oranlarıyla kredi kalitesi arasında iki yönlü nedensellikler olduğu görülmüştür. Makro finansal şokların bankaların kredi kalitesini bozduğu, kredi kalitesindeki bozulmalarınsa büyüme hariç tüm değişkenleri olumsuz etkilediği gözlenmiştir.

Keywords

• kredi kalitesi,makro finansal bağlar,PVAR modelleri,ticari bankacılık

MACRO-FINANCIAL LINKAGES AND ITS EFFECTS TO LOAN PORTFOLIO QUALITY

Abstract

In this study, the macro-financial linkages of loan quality is investigated on the case of Turkish commercial banking sector. The sample includes 27 banks that are a major portion of the earnings from lending. In the study is used panel VAR model as analysis method. In addition, were also performed the analysis such as panel causality tests and variance decomposition. The findings showed that strong macro-financial linkages of loan quality.It was found to be unidirectional from the variables such as growth and capital to loan quality, and reciprocal causalities between loan rate to loan quality.It has been observed to weaken the loan quality of banksdue to macro-financial shocks.Also it has been shown that loan quality deterioration adversely affect all variables except economic growth. 

Keywords

• loan quality,makro-financial linkages,PVAR models,commercial banking