TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ YURTİÇİ KREDİ HACMİNDE BALON OLUŞUMUNU ETKİLEYEN FAKTÖRLERİN ANALİZİ

Abstract

Finansal piyasa katılımcılarından olan bankalar, topladıkları tasarrufları finansman ihtiyacı olan kişi ve kurumlara kredi olarak vermektedir. Türk bankacılık sektörünün Ocak 2002- Eylül 2017 döneminde yurtiçi kredi hacmi % 5.515,82 oranında artmıştır. Türk bankacılık sektörü yurtiçi kredi hacmindeki balonların belirlenmesi ve bu balonların oluşumunda etkili olan değişkenlerin araştırılması için Lojistik regresyon ve Granger nedensellik testi kullanılmıştır. Türk bankacılık sektörü yurtiçi kredi hacminde balonların oluştuğu ve bu balonlar ile ihracatın ithalatı karşılama oranı ve işsizlik oranı arasında anlamlı ilişki bulunduğu görülmüştür. İlişkinin yönü ise kredi hacmindeki balonlardan ihracatın ithalatı karşılama oranı, imalat kapasite kullanım oranı ve net uluslararası rezervler yönüne tek taraflıdır.

Keywords

• Finansal Balonlar,Türkiye,Kredi Hacmi,Lojistik Regresyon Modeli

References

1. Akıncı, M. (2012) “Türkiye'de Sektörel Banka Kredilerinin Gelişimi: Bir Zaman Serisi Analizi”, Journal of Management ve Economics, 19(1). Aklan, N. A., ve Nargeleçekenler, M. (2008) “Para Politikalarının Banka Kredi Kanalı Üzerindeki Etkileri”, İstanbul Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Dergisi, (39), 109-132. Davis, J. S., Mack, A., Phoa, W., ve Vandenabeele, A. (2016) “Credit booms, banking crises, and the current account”, Journal of International Money and Finance, 60, 360-377. Dell’Ariccia, G. Igan, D. ve Laeven, Luc. (2012) “Credit Booms and Lending Standards: Evidence from the Subprime Mortgage Market”, Journal of Money, Credit and Banking, 44, ( 2–3), 367–384. Dell’Ariccia, G., Igan, D., Laeven, L., ve Tong, H. (2016) “Credit booms and macrofinancial stability”, Economic Policy, 31(86), 299-355. Elekdag, S. A., ve Wu, Y. (2011). “Rapid credit growth: boon or boom-bust?” Erdogdu, A. (2016) “Asseing the Impact of Non-Performing Loans on Economic Growth in Turkey”, Economic and Social Development: Book of Proceedings, 309. Erdoğdu, A. (2016) “Guiding Factors Of Credit Volume On Banking Sector”, Eurasian Academy of Sciences Social Sciences Journal, 1, 601-608 Ertugrul, H. M., Gerni, C., ve Toraganli-Karamollaoglu, N. (2013) “A Dynamic Investigation of the Impact of Credit Growth on the Current Account of Turkey”. Fielding, D., ve Rewilak, J. (2015) “Credit booms, financial fragility and banking crises”, Economics Letters, 136, 233-236. Ganioglu, A. (2012) “Finansal Krizlerin Belirleyicileri Olarak Hızlı Kredi Genislemeleri ve Cari Islemler Açığı”, 1231. Göçer, İ. (2013) “Türkiye’de Cari Açığın Nedenleri, Finansman Kalitesi ve Sürdürülebilirliği: Ekonometrik Bir Analiz”, Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 8(1). Jordà, Ò., Schularick, M., ve Taylor, A. M. (2011) “Financial crises, credit booms, and external imbalances: 140 years of lessons”, IMF Economic Review, 59(2), 340-378. Hilbers, P., Otker-Robe, I., Pazarbasioglu, C., ve Johnsen, G. (2005) “Assessing and managing rapid credit growth and the role of supervisory and prudential policies.” Kinsella, S. (2014) “Introduction to the special issue: What causes credit booms?”, Research in International Business and Finance, (30), 310-311. Korkmaz, Ö., Erer, E., ve Erer, D. (2016) “The Factors Affecting Credit Bubbles: The Case of Turkey”, Financial Studies, 20(1). Lane, P. R., ve McQuade, P. (2014) “Domestic credit growth and international capital flows”, The Scandinavian Journal of Economics, 116(1), 218-252. Magud, N. E., Reinhart, C. M. ve Vesperoni, E. R. (2014) “Capital inflows, exchange rate flexibility and credit booms”, Review of Development Economics, 18(3), 415-430. Martin, A., ve Ventura, J. (2015) “The international transmission of credit bubbles: theory and policy”, Journal of Monetary Economics, 76, S37-S56. Meng, C., ve Gonzalez, R. L. (2017) “Credit Booms in Developing Countries: Are They Different from Those in Advanced and Emerging Market Countries?”, Open Economies Review, 1-33. Mendoza, E. G., ve Terrones, M. E. (2008) “An anatomy of credit booms: evidence from macro aggregates and micro data”, National Bureau of Economic Research, 14049. ÖZGÜR, E. (2011) “Türk Bankacılık Sektörünün Kredi Arzını Etkileyen Unsurlar: Türk Bankacılık Sektöründe. Kredi Çöküşü”, Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi, TC Ankara Üniversitesi Sosyal Bölümler Enstitüsü, Ankara. Peón, D., Antelo, M., ve Calvo, A. (2015) “A Dynamic Behavioral Model of the Credit Boom”, Journal of Economic Issues, 49(4), 1077-1099. Roy, S., ve Kemme, D. M. (2012) “Causes of banking crises: Deregulation, credit booms and asset bubbles, then and now”, International Review of Economics ve Finance, 24, 270-294. Schularick, M., ve Taylor, A. M. (2012) “Credit booms gone bust: monetary policy, leverage cycles, and financial crises, 1870–2008”, The American Economic Review, 102(2), 1029-1061. Telatar, E. (2011) “Türkiye’de Cari Açık Belirleyicileri ve Cari Açık-Krediler İlişkisi”, Bankacılar Dergisi, 78, 22-34. Unger, R. (2017) “Asymmetric credit growth and current account imbalances in the euro area”, Journal of International Money and Finance, 73, 435-451.