Research Article
BibTex RIS Cite

THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY

Year 2022, Volume: 20 Issue: 3, 205 - 222, 08.10.2022

Şerif Dilek , Fatih Kayhan , Mehmet İslamoglu

https://doi.org/10.11611/yead.1103356

Abstract

The purpose of this paper is to examine the relation between inflation, exchange rate (USD/TL, EUR/TL) and TRLIBOR (interest rate), which are among the main economic/financial indicators, and export loans related to foreign trade financing with particular reference to the Covid-19 Pandemic. Data is retrieved from BRSA, BIST-Connect Data Platform. The study covers Turkey for the years between 2015-2021. OLS method is employed. Findings of this paper is as follows; with some lag, the increase in export credits caused a decrease in the EUR exchange rate, while interest rates increased in parallel with the growth in export credits in the same period.

Keywords

Foreign Trade export loans Financial and Economic Indicators

References

  • Altan, M. (2016) “The Role of Banks Funding and Promoting the Foreign Trade: Case of Turkey”, International Journal of Economics and Management Engineering, 10(7): 2438-2441.
  • Altinkaya, Z. (2020) “Financing Foreign Trade in Turkey under 2020 Coronavirus Covid-19 Pandemics”, PressAcademia Procedia, 11(1): 185-188.
  • Apan, M. and İslamoğlu, M. (2017) “KOBİ Kredileri ile İhracat ve Faiz oranı arasındaki Nedensellik İlişkisinin Ampirik Analizi”, İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi, 6(5): 3291-3302.
  • Atayeter, C., & Erol, A. (2011) “Türkiye’de Uygulanmakta olan İhracat Teşvikleri”, Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 1(1): 1-26.
  • Başarır, C., and Sarıhan, A. (2018) “The Effect of Investment Incentives and Export Credits on Country Export: The Case of Turkey”, MANAS Sosyal Araştırmalar Dergisi, 7(3).
  • Brooks, C. (2014) “Introductory Econometrics For Finance”, New York: Cambridge University Press.
  • Bülbül, S. E., and Demiral, A. (2016) “Türkiye Ekonomisinde Ekonomik Büyüme, İhracat ve Eximbank Kredileri Arasındaki Nedensellik İlişkisi: 2002-2015”, Öneri Dergisi, 12(46): 21-40.
  • Ceylan, S., and Durkaya, M. (2010), “Türkiye’de Kredi Kullanımı-Ekonomik Büyüme İlişkisi”, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 24(2): 21-35.
  • Delice, G. (2001) “KOBİ’lerin İhracata Yönlendirilmesinde Finansman Destekleri: Türk Eximbank Kredileri Üzerine Bir Uygulama”, Orta Anadolu Kongresi-KOBİ’lerin Finansman ve Pazarlama Sorunları, Nevşehir, 269-281.
  • Ergeç, E., and Kaytancı, B. G. (2021) “Relationship Between Loans and Export in Turkey: Comparative Analysis of Islamic and Conventional Banks”, Optimum Ekonomi ve Yönetim Bilimleri Dergisi, 8(1): 43-58.
  • Eximbank (2022) “Türk Eximbank Tarihçe”, https://www.eximbank.gov.tr/content/files/d24882ab-3498-4d65-909a-4f56662eeeed/turk-eximbank-tarihce, (10.01.2022).
  • Fuller, W. A. (1976) “Introduction to Statistical Time Series”, New York: John Wiley and Sons. ISBN 0-471-28715-6.
  • Granger, C.W.J. and P. Newbold (1974) “Spurious Regressions in Economics”, Journal of Econometrics, 2(2): 111-120.
  • Güneş, R., and Uğur, A. (2007) “Kobi'lerin İhracat Finansmanında Eximbank Kredileri: Malatya ilinde Bir Araştırma”, Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 12(2): 21-40.
  • Gür, N., Tatlıyer, M., and Dilek, Ş. (2020) “Ekonominin Koronavirüsle Mücadelesi”, İstanbul: SETA Araştırma Raporu.
  • Haykır, Ö., and Aydın, M. (2019) “Türkiye’de Banka Kredilerinin İhracat üzerine Etkileri; Ekonometrik Analiz”, Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi SBE Dergisi, 9(2): 515-533.
  • Hepaktan, C. E., Çinar, S., and Dündar, Ö. (2011) “Türkiye’de Uygulanan Döviz Kuru Sistemlerinin Dış Ticaret ile İlişkisi”, Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi (AKAD), 3(5): 62-82.
  • Işık, N., and Delice, G. (2007) “Küreselleşme Sürecinde Kobi’lerin İhracat Sorunları ve E-Ticaret Uygulamaları”, Selçuk Üniversitesi Karaman İİBF Dergisi, 2007(3): 75-89.
  • Kaya. F. (2013) “Dış Ticaret ve Finansman”, İstanbul: Beta.
  • Kurter, O. (2020) “International Trade and Globalization after Covid-19 Pandemic: Challenges and Opportunities”, In M. A. Yetgin, O. Kurter and V. Temizkan (eds), Inferences from the COVID-19 Pandemic (pp. 6-21).
  • Metin, İ., and Küçükbay, F. (2019) “İhracatta Finansman Kaynaklarının Değerlendirilmesine Yönelik çok Kriterli Bir Yaklaşım: Promethee Yöntemi”, Bingöl Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 9(18): 931-948.
  • Nalin, H. T., and Taşdelen, S. (2016) “Bankalarda Kredi Arzını Ekileyen Faktörler”, Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar, 615: 65-75.
  • Sims, C. A. (1980) “Macroeconomics and Reality”, Econometrica: Journal of the Econometric Society, 48(1): 1-48.
  • Soylu, C., and Demirci, A. (2021) “İhracat Teşvik Yöntemleri ve Eximbank Kredilerinin İhracat Üzerindeki Rolü”, Gümrük ve Ticaret Dergisi, 8(23): 22-33.
  • Şahin, Z., and Baş, M. (2018) “Sendikasyon Kredileri Dış Ticaret İlişkisi: Türkiye Örneği”, Uluslararası Afro-Avrasya Araştırmaları Dergisi, 3(6): 105-114.
  • Şaşmaz, M. Ü., and Karamıklı, A. (2018) “Türkiye’de İhracatı Teşvik Uygulamaları ve İhracat Potansiyelinin Artırılmasına Yönelik Değerlendirmeler”, İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi, 7(4): 2837-2867.
  • T.C. SBB (2022) “Dış Ticaret Verileri”. https://www.sbb.gov.tr/2021-aralik-ayi-gecici-dis-ticaret-verileri/, (05.01.2022).
  • T.C. Ticaret Bankalığı (2021) “Dış Ticaret İstatistikleri”, https://ticaret.gov.tr/istatistikler/dis-ticaret-istatistikleri, (05.01.2022).
  • Tarı, R. and Yıldırım, D. Ç. (2009) “Döviz Kuru Belirsizliğinin İhracata Etkisi: Türkiye İçin Bir Uygulama”, Yönetim ve Ekonomi Dergisi, 16(2): 95-105.
  • Taşseven, Ö., and Yılmaz, N. (2021) “Türkiye Ekonomisinde Banka Kredisi, İhracat ve Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi”, Akademik Hassasiyetler, 8(16): 429-455.
  • TCMB (2021) “Financial Stability Report”, October 2021, https://www.bddk.org.tr/BultenAylik, (15.01.2022).
  • Tomanbay, M. (2014) “Uluslararası Ticaret ve Finansman”, Ankara: Gazi Kitabevi.
  • TUIK (2021) “Turkish Statistical Institute”, Ministry of Trade.
  • Tutar, F., and Ünlüleblebici, Y. (2014) “Türkiye’de KOBİ Kredilerinin Ekonomik Büyümeye Etkisi (2006-2011)”, Global Journal of Economics and Business Studies, 3(5): 1-14.
  • Ünvan, Y. A., and Nahmatli, U. (2021) “Causality Relationship Between Import, Export and Exim Bank Loans: Turkish Economy”, In (ed), Computational Statistics and Applications [Working Title]. IntechOpen. https://doi.org/10.5772/intechopen.101733.

Year 2022, Volume: 20 Issue: 3, 205 - 222, 08.10.2022

Şerif Dilek , Fatih Kayhan , Mehmet İslamoglu

https://doi.org/10.11611/yead.1103356

Abstract

References

  • Altan, M. (2016) “The Role of Banks Funding and Promoting the Foreign Trade: Case of Turkey”, International Journal of Economics and Management Engineering, 10(7): 2438-2441.
  • Altinkaya, Z. (2020) “Financing Foreign Trade in Turkey under 2020 Coronavirus Covid-19 Pandemics”, PressAcademia Procedia, 11(1): 185-188.
  • Apan, M. and İslamoğlu, M. (2017) “KOBİ Kredileri ile İhracat ve Faiz oranı arasındaki Nedensellik İlişkisinin Ampirik Analizi”, İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi, 6(5): 3291-3302.
  • Atayeter, C., & Erol, A. (2011) “Türkiye’de Uygulanmakta olan İhracat Teşvikleri”, Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 1(1): 1-26.
  • Başarır, C., and Sarıhan, A. (2018) “The Effect of Investment Incentives and Export Credits on Country Export: The Case of Turkey”, MANAS Sosyal Araştırmalar Dergisi, 7(3).
  • Brooks, C. (2014) “Introductory Econometrics For Finance”, New York: Cambridge University Press.
  • Bülbül, S. E., and Demiral, A. (2016) “Türkiye Ekonomisinde Ekonomik Büyüme, İhracat ve Eximbank Kredileri Arasındaki Nedensellik İlişkisi: 2002-2015”, Öneri Dergisi, 12(46): 21-40.
  • Ceylan, S., and Durkaya, M. (2010), “Türkiye’de Kredi Kullanımı-Ekonomik Büyüme İlişkisi”, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 24(2): 21-35.
  • Delice, G. (2001) “KOBİ’lerin İhracata Yönlendirilmesinde Finansman Destekleri: Türk Eximbank Kredileri Üzerine Bir Uygulama”, Orta Anadolu Kongresi-KOBİ’lerin Finansman ve Pazarlama Sorunları, Nevşehir, 269-281.
  • Ergeç, E., and Kaytancı, B. G. (2021) “Relationship Between Loans and Export in Turkey: Comparative Analysis of Islamic and Conventional Banks”, Optimum Ekonomi ve Yönetim Bilimleri Dergisi, 8(1): 43-58.
  • Eximbank (2022) “Türk Eximbank Tarihçe”, https://www.eximbank.gov.tr/content/files/d24882ab-3498-4d65-909a-4f56662eeeed/turk-eximbank-tarihce, (10.01.2022).
  • Fuller, W. A. (1976) “Introduction to Statistical Time Series”, New York: John Wiley and Sons. ISBN 0-471-28715-6.
  • Granger, C.W.J. and P. Newbold (1974) “Spurious Regressions in Economics”, Journal of Econometrics, 2(2): 111-120.
  • Güneş, R., and Uğur, A. (2007) “Kobi'lerin İhracat Finansmanında Eximbank Kredileri: Malatya ilinde Bir Araştırma”, Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 12(2): 21-40.
  • Gür, N., Tatlıyer, M., and Dilek, Ş. (2020) “Ekonominin Koronavirüsle Mücadelesi”, İstanbul: SETA Araştırma Raporu.
  • Haykır, Ö., and Aydın, M. (2019) “Türkiye’de Banka Kredilerinin İhracat üzerine Etkileri; Ekonometrik Analiz”, Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi SBE Dergisi, 9(2): 515-533.
  • Hepaktan, C. E., Çinar, S., and Dündar, Ö. (2011) “Türkiye’de Uygulanan Döviz Kuru Sistemlerinin Dış Ticaret ile İlişkisi”, Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi (AKAD), 3(5): 62-82.
  • Işık, N., and Delice, G. (2007) “Küreselleşme Sürecinde Kobi’lerin İhracat Sorunları ve E-Ticaret Uygulamaları”, Selçuk Üniversitesi Karaman İİBF Dergisi, 2007(3): 75-89.
  • Kaya. F. (2013) “Dış Ticaret ve Finansman”, İstanbul: Beta.
  • Kurter, O. (2020) “International Trade and Globalization after Covid-19 Pandemic: Challenges and Opportunities”, In M. A. Yetgin, O. Kurter and V. Temizkan (eds), Inferences from the COVID-19 Pandemic (pp. 6-21).
  • Metin, İ., and Küçükbay, F. (2019) “İhracatta Finansman Kaynaklarının Değerlendirilmesine Yönelik çok Kriterli Bir Yaklaşım: Promethee Yöntemi”, Bingöl Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 9(18): 931-948.
  • Nalin, H. T., and Taşdelen, S. (2016) “Bankalarda Kredi Arzını Ekileyen Faktörler”, Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar, 615: 65-75.
  • Sims, C. A. (1980) “Macroeconomics and Reality”, Econometrica: Journal of the Econometric Society, 48(1): 1-48.
  • Soylu, C., and Demirci, A. (2021) “İhracat Teşvik Yöntemleri ve Eximbank Kredilerinin İhracat Üzerindeki Rolü”, Gümrük ve Ticaret Dergisi, 8(23): 22-33.
  • Şahin, Z., and Baş, M. (2018) “Sendikasyon Kredileri Dış Ticaret İlişkisi: Türkiye Örneği”, Uluslararası Afro-Avrasya Araştırmaları Dergisi, 3(6): 105-114.
  • Şaşmaz, M. Ü., and Karamıklı, A. (2018) “Türkiye’de İhracatı Teşvik Uygulamaları ve İhracat Potansiyelinin Artırılmasına Yönelik Değerlendirmeler”, İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi, 7(4): 2837-2867.
  • T.C. SBB (2022) “Dış Ticaret Verileri”. https://www.sbb.gov.tr/2021-aralik-ayi-gecici-dis-ticaret-verileri/, (05.01.2022).
  • T.C. Ticaret Bankalığı (2021) “Dış Ticaret İstatistikleri”, https://ticaret.gov.tr/istatistikler/dis-ticaret-istatistikleri, (05.01.2022).
  • Tarı, R. and Yıldırım, D. Ç. (2009) “Döviz Kuru Belirsizliğinin İhracata Etkisi: Türkiye İçin Bir Uygulama”, Yönetim ve Ekonomi Dergisi, 16(2): 95-105.
  • Taşseven, Ö., and Yılmaz, N. (2021) “Türkiye Ekonomisinde Banka Kredisi, İhracat ve Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi”, Akademik Hassasiyetler, 8(16): 429-455.
  • TCMB (2021) “Financial Stability Report”, October 2021, https://www.bddk.org.tr/BultenAylik, (15.01.2022).
  • Tomanbay, M. (2014) “Uluslararası Ticaret ve Finansman”, Ankara: Gazi Kitabevi.
  • TUIK (2021) “Turkish Statistical Institute”, Ministry of Trade.
  • Tutar, F., and Ünlüleblebici, Y. (2014) “Türkiye’de KOBİ Kredilerinin Ekonomik Büyümeye Etkisi (2006-2011)”, Global Journal of Economics and Business Studies, 3(5): 1-14.
  • Ünvan, Y. A., and Nahmatli, U. (2021) “Causality Relationship Between Import, Export and Exim Bank Loans: Turkish Economy”, In (ed), Computational Statistics and Applications [Working Title]. IntechOpen. https://doi.org/10.5772/intechopen.101733.
There are 35 citations in total.

Details

Primary Language English
Subjects Economics
Journal Section Articles
Authors

Şerif Dilek 0000-0002-1413-286X

Fatih Kayhan 0000-0001-7844-8663

Mehmet İslamoglu 0000-0002-4416-0888

Publication Date October 8, 2022
Published in Issue Year 2022 Volume: 20 Issue: 3

Cite

APA Dilek, Ş., Kayhan, F., & İslamoglu, M. (2022). THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY. Yönetim Ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 20(3), 205-222. https://doi.org/10.11611/yead.1103356
AMA Dilek Ş, Kayhan F, İslamoglu M. THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi. October 2022;20(3):205-222. doi:10.11611/yead.1103356
Chicago Dilek, Şerif, Fatih Kayhan, and Mehmet İslamoglu. “THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY”. Yönetim Ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi 20, no. 3 (October 2022): 205-22. https://doi.org/10.11611/yead.1103356.
EndNote Dilek Ş, Kayhan F, İslamoglu M (October 1, 2022) THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi 20 3 205–222.
IEEE Ş. Dilek, F. Kayhan, and M. İslamoglu, “THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY”, Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, vol. 20, no. 3, pp. 205–222, 2022, doi: 10.11611/yead.1103356.
ISNAD Dilek, Şerif et al. “THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY”. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi 20/3 (October 2022), 205-222. https://doi.org/10.11611/yead.1103356.
JAMA Dilek Ş, Kayhan F, İslamoglu M. THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi. 2022;20:205–222.
MLA Dilek, Şerif et al. “THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY”. Yönetim Ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, vol. 20, no. 3, 2022, pp. 205-22, doi:10.11611/yead.1103356.
Vancouver Dilek Ş, Kayhan F, İslamoglu M. THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi. 2022;20(3):205-22.