THE RELATIONSHIP BETWEEN TAX BURDEN AND ECONOMIC GROWTH: TURKEY CASE

Abstract

Purpose – In the theoretical framework, the relationship between tax revenues and economic growth, which is the multiplier mechanism, shows that an increase in tax revenues has a negative impact on economic growth. In this study, the relationship between tax burden and economic growth is examined by VAR analysis and Granger causality test. Methodology – In this study, VAR analysis and Granger Causality test analysis methods are used. In the study, the analysis is done for Turkey. Annual data are used in the study. The analysis covers the years from 1970 to 2018. In the study, firstly VAR analysis is done and then Granger Causality test is performed. Findings – The findings obtained in the analysis are as follows. In the VAR analysis the tax burden has a negative effect on the 3rd period growth. As a result of the Granger Causality test, it is concluded that tax burden and economic growth are mutual causes of each other. Conclusion – According to the results obtained, the tax burden affects economic growth negatively. Accordingly, increasing tax rates will not have positive feedback in terms of economic growth, and vice versa, its will have negative effects on economic growth. It would be more positive result, if policy makers reduce their tax rates in practice rather than increasing.

Keywords

• Tax Burden,Economic Growth,VAR Analysis,Causality,Tax Policy

References

1. Anastassiou, Thomas and Dritsaki, Chaido (2005). Tax Revenues and Economic Growth: An Emprical Investigation for Greece Using Causality Analysis, Journal of Social Sciences, 1, 2, 99 – 104. DOI : 10.3844/jssp.2005.99.104
2. Arnold, Jens (2008). Do Tax Structures Affect Aggregate Economic Growth? Emprical Evidence from A Panel of OECD Countries, Economics Department Working Papers, No: 643, 1 – 28. DOI: 10.1787/18151973
3. Avcı, Nihal (1988). Bütçe ve Para Politikalarının Makroekonomik Etkileri, Devlet Bütçe Uzmanlığı Araştırma Raporu, Ankara. (http://www.bumko.gov.tr/Eklenti/5474,navcipdf.pdf?0) (15.11.2019).
4. Bacarreza, G. Canavire., Vazquez, J. Martinez and Vulovic, Violeta (2013). Taxation and Economic Growth in Latin America, IDB Working Paper Series, No: IDB-WP-431, 1 – 44.
5. Ballard, Charles L., Fullerton, Don, Shoven, John. B. and Whalley, John (1985). The Relationship between Tax Rates and Government Revenue, University of Chicago Press, 188 – 202.
6. Çelikay, Ferdi (2017). Milli Gelirin Vergi Yükü Üzerindeki Etkileri: ARDL Sınır Testi Yaklaşımı ile Türkiye Üzerine Bir İnceleme (1924 – 2014, Sosyoekonomi Dergisi, Vol: 25 (32), 169 – 188. DOI: 10.17233/sosyoekonomi.286478
7. Çiftçi, Taha E., Kılıçer, Erkan and Peker, İmren (2012). Vergi Yükünün Düşürülmesine İmkan Yaratılması Bağlamında Alternatif Gelir Kaynakları, Hukuk ve İktisat Araştırmaları Dergisi, Cilt: 4, No: 2, 81 – 90.
8. Demir, Murat and Sever, Erşan (2016). Vergi Gelirleri Ekonomik Büyüme İlişkisi: OECD Ülkelerine İlişkin Panel Veri Analizi, Econ World, (http://london2016.econworld.org/papers/Demir_Sever_Relationship.pdf) (16.10.2019).

9. Doğan, Zehra (2014). Ekonomik Büyüme Süreçlerinin Analizinde Yeni Açılımlar ve Büyümenin Yersel Dinamikleri, Akademik Sosyal Araştırmalar Dergisi, Yıl: 2, Sayı: 6, 365 – 380. DOI : 10.16992/ASOS.339
10. Erdoğan, Ebru, Topçu, Mert and Bahar, Ozan (2013). Vergi Gelirleri ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Ekonomisi Üzerine Eşbütünleşme ve Nedensellik Analizi, Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, Cilt: 50, Sayı: 576, 99 – 109.
11. Erdoğan, Seyfettin and Canbay, Şerif (2016). İktisadi Büyüme ve Araştırma & Geliştirme (Ar-Ge) Harcamaları İlişkisi Üzerine Teorik Bir İnceleme, Muş Alparslan Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt: 4, Sayı: 2, 29 – 44. DOI: 10.18506/anemon.16169
12. Fine, Ben (2000). Endogenous Growth Theory: A Critical Assessment, Cambridge Journal of Economics, 24, 245 – 265. DOI:10.1093/cje/24.2.245
13. GİB, www.gib.gov.tr (15.12.2017).
14. Günay, Kerem (2007). Türkiye’de Vergi Yükü ve Kapasitesi Hesaplaması Üzerinde Örnek Bir Çalışma, 1 – 15. (https://www.vergiportali.com/doc/Vergikapasitesi.pdf) (15.10.2019).
15. Higgs, Henry (2001). The Physiocrats, Canada: Batoche Boks Limited.
16. Işık, Nihat and Kılınç, Efe Can (2009). OECD Ülkelerinde Vergi Yükü ve Vergi Türleri: Karşılaştırmalı Bir Analiz, KMU İİBF Dergisi, Yıl: 11, Sayı: 17, 147 – 173.
17. İlhan, Gökalp (2007). Vergi Ödemeyi Etkileyen Ekonomik Faktörler, Akademik Bakış Uluslararası Hakemli Sosyal Bilimler E – Dergisi, Sayı: 12, 1 – 13.
18. İnaltong, Ceyhan (2012). Vergi Yükü: Tükiye ve OECD Ülkeleri Karşılaştırması, Vergi Dünyası Dergisi, Sayı: 369, 16 – 30.
19. Kneller, Richard A., Bleaney, Micheal F. and Gemmell, Norman b. (1999). Fiscal Policy and Growth: Evidence from OECD Countries, Journal of Public Economics, 74, 171 – 190. DOI:10.1016/S0047-2727(99)00022-5
20. Koch, Steven F., Schoeman, Niek J. and Tonder, J. J. Van (2005). Economic Growth and The Structure of Taxes in South Africa: 1960 – 2002, South Africa Journal of Economics, Vol: 73, 2, 190 – 2010. DOI:10.1111/j.1813-6982.2005.00013.x
21. Laffer, Arthur (2006). The Laffer Curve: Past, Present and Future, The Heritage Foundation, No: 1765, 1 – 16.
22. Lee, Young and Gordon, Roger H. (2005). Tax Structure and Economic Growth, Journal of Public Economics, 89, 1027 – 1043. DOI:10.1016/j.jpubeco.2004.07.002
23. Mucuk, Mehmet and Alptekin, Volkan (2008). Türkiye’de Vergi ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: VAR Analizi (1975 – 2006), Maliye Dergisi, Sayı: 155, 159 – 174.
24. Neumark, Fritz (1937). Vergi Yükü ve İktisadi Hayat, İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi Mecmuası, (Çev: Sabri F. Ülgener), 247 – 261.
25. OECD, http://www.oecd.org/ (15.08.2019)
26. Özgen, Ferhat B. and Güloğlu, Bülent (2004). Türkiye’de İç Borçların İktisadi Etkilerinin VAR Tekniği ile Analizi, METU Studies in Development, 3, 93 – 114.
27. Özgün, Mehmet, Özkanca Andıç, Nagihan and İşler, İsmail (2016). Vergi Direnci ve Vergi Ahlakı Kavramları Işığında Pamukkale Üniversitesi Öğrencilerinin Vergi Kaçaklığına Bakış Açısı, Mali Kılavuz, Yıl: 18, Sayı: 73, 29 – 43.
28. Özpençe, Aylin İ. (2017). Türkiye’de 1980 Sonrası Kamu Harcamaları, Vergi Gelirleri ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin Analizi, Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Sayı: 28, 31 – 41. DOI: 10.5505/pausbed.2017.13549
29. Özpençe, Aylin İ. and İşler, İsmail (2017). Türkiye’de KDV Sorunları ve Avrupa Birliği Ülkelerindeki KDV’nin Kamu Gelirleri ve GSYH İçerisindeki Payları, Vergi Raporu Dergisi, Yıl: 25, Sayı: 2019, 118 – 130.
30. Özpençe, Aylin İ. and Özpençe, Özay (2007). Küreselleşme ve Uluslararası Kuruluşların Ulus – Devletin Vergilendirme Yetkisine Etkileri, Uluslararası İnsan Bilimleri Dergisi, Cilt: 4, Sayı: 1, 1 – 21.
31. Öztürk, İlhami and Ozansoy, Ahmet (2011). Ücret Gelirleri Üzerindeki Vergi Yükünün Analizi, Maliye Dergisi, Sayı: 161, 197 – 214.
32. Pehlivan, Osman (2014). Kamu Maliyesi, Celepler Matbaacılık, Trabzon.
33. Rakıcı, Cemil and Vural, Tarık (2011). Asgari Ücret Üzerindeki Toplam Vergi Yükü ve Asgari Ücret Tutarının Anlamı, Ekonomi Bilimleri Dergisi, Cilt: 3, No: 2, 57 – 68.
34. Saraç, T. Bahadır (2015). Vergi Yükü ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Örneği, Maliye Dergisi, Sayı: 169, 21 – 35.
35. Smith, Adam (1998). An Inquiry into The Nature and Causes of The Wealth of Nations, London: The Elecbook Book Company.
36. Solow, Robert M. (1956). A Contribution to The Theory of Economic Growth, The MIT Press, The Quarterly Journal of Economics, Vol: 70, No: 1, 65 – 94. DOI: 10.2307/1884513
37. Solow, Robert M. (1957). Technical Change and The Aggregate Production Function, The MIT Pres, The Review of Economics and Statistics, Vol: 39, No: 3, 312 – 320. DOI: 10.2307/1926047
38. Stoilova, Desislava (2017). Tax Structure and Economic Growth: Evidence from The European Union, Contaduria y Administracion, 62, 1041 – 1057. DOI:10.1016/j.cya.2017.04.006
39. Şiriner, İsmail and Doğru, Yılmaz (2005). Türkiye Ekonomisi’nin Büyüme Dinamikleri Üzerine Bir Değerlendirme, Yönetim Bilimleri Dergisi, (3: 2), 162 – 182.
40. Tekbaş, Abdullah and Dökmen, Gökhan (2007). Türkiye’de Vergi Yükünün Bölgesel Dağılımı, Maliye Dergisi, Sayı: 153, 195 – 2013.
41. Ünlükapan, İlter and Arısoy, İbrahim (2011). Vergi Yükü ve Yapısı ile İktisadi Büyüme Arasındaki Dinamik Etkileşimler Üzerine Uygulamalı Bir Analiz, ODTÜ Gelişme Dergisi, 38, 71 – 100.
42. Veronika, Baranova and Lenka, Janickova (2012). Taxation of Corporations and Their Impact on Economic Growth: The Case of EU Countries, Journal of Competitiveness, Vol: 4, Issue: 4, 96 – 108. DOI: 10.7441/joc.2012.04.07
43. Wanniski, Jude (1978). Taxes, Revenues, and The ‘Laffer Curve’, National Affairs, No: 33, (https://www.nationalaffairs.com/) (13.12.2019).
44. Widmalm, Frida (2001). Tax Structure and Growth: Are Some Taxes Better Than Others?, Public Choice, Vol: 107, No: 3/4, 199 – 219