LİKİDİTE RİSKİNİ ETKİLEYEN FAKTÖRLER-TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ ÜZERİNE BİR ANALİZ

Abstract

Bu çalışmanın amacı, Türkiye’deki mevduat bankalarının likidite riskini etkileyen faktörlerin belirlenmesidir. Bu kapsamda, 2020 yıl sonu finansal verilerine göre aktif büyüklüğü en yüksek olan 10 mevduat bankası inceleme kapsamına alınmış ve 2010-2020 yılları arasında çeyreklik dönem verileri statik panel veri analizi ile test edilmiştir. Model sonuçlarına göre “Özkaynaklar/Toplam Aktif”, “Para Piyasalarına Borçlar/Toplam Aktif” ve “Enflasyon” değişkenlerinin likidite riskini etkilediği belirlenmiştir. Aynı zamanda çalışma sonucunda likidite riskini belirleyen faktörlerden biri olarak Para Piyasasına Borçlar/Toplam Aktif rasyosunun tespit edilmesinin literatüre katkı anlamında önemli olduğu düşünülmektedir.

Keywords

• Lİkidite riski
• Panel Veri Analizi
• Bankacılık Sektörü

FACTORS AFFECTING LIQUIDITY RISK- AN EMPIRICAL ANALYSIS ON TURKISH BANKING SECTOR

Abstract

The aim of this study is to determine the factors affecting the liquidity risk of deposit banks in Turkey. In this context, 10 deposit banks with the highest asset size according to their 2020 end of year financial tables were included to the sample and the quarterly data for the 2010-2020 period were tested by static panel data analysis. According to the model results, it is determined that "Equity / Total Assets", "Money Market Funds/Total Assets" and "Inflation" variables affect the liquidity risk. It is also important and specific for the study that the “Money Market Funds/Total Assets” ratio is a determining factor in the liquidity risk, in terms of the literature contribution of the study.

Keywords

• Liquidity Risk
• Panel Data Analysis
• Banking Sector

References

1. Ahamed, F. (2021). Determinants of Liquidity Risk in the Commercial Banks in Bangladesh. European Journal of Business and Management Research, 6(1), 164-169.
2. Akhtar M.F, K. Ali and S. Sadaqat (2011), Liquidity Risk Management: A Comparative Study Between Conventional And Islamic Banks Of Pakistan. Interdisciplinary Journal Of Research in Business, 1(1), 35-44.
3. Altıntaş M. A (2018). Bankacılıkta Risk ve Sermaye Yönetimi [Adobe Digital Editions]. Access adress: Google Books.
4. Altıntaş, M. A. (2006). Bankacılıkta Risk Yönetimi ve Sermaye Yeterliliği: 5411 Sayılı Bankacılık Kanunu, Basel-I ve Basel-II Çerçevesinde. Turhan Kitabevi.
5. Ayaydın, H. and Karaaslan, İ. (2014). Likidite Riski Yönetimi: Türk Bankacılık Sektörü Üzerine Bir Araştırma. Gümüşhane Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Elektronik Dergisi, 5(11).
6. Berger, A. N., and Bouwman, C. H. (2006). The measurement of bank liquidity creation and the effect of capital. SSRN 672784. Berger, A. N., and Bouwman, C. H. (2009). Bank liquidity creation. The review of financial studies, 22(9), 3779-3837.
7. BRSA, Regulation On Calculation Of Liquidity Coverage Ratio Of Banks. Turkey-Legal Gazette (28948, 21 March 2014).
8. BRSA, Regulation on Measurement and Evaluation of Liquidity Adequacy of Banks. Turkey-Legal Gazette (26333, 1 November 2006).

9. BRSA, Guideline For Liquidity Risk Management, 31 March 2016.
10. Candan, H. and Özün, A. (2009). Bankalarda Risk Yönetimi ve Basel II. 2.Baskı, İstanbul: Türkiye İş Bankası Kültür Yayınları.
11. Çanakcı, M. and Tunalı, H. (2018). İslami Bankacılık Sektöründe Likidite Riski Unsurlarını Belirleyen Esaslar. Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi (AKAD), 10(18), 90-119.
12. Çelik, S. and Akarım, Y. D. (2012). Likidite Riski Yönetimi: Panel Veri Analizi ile İMKB Bankacılık Sektörü Üzerine Ampirik Bir Uygulama. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 13(1).
13. Dinger, V. (2009). Do Foreign-Owned Banks Affect Banking System Liquidity Risk? Journal Of Comparative Economics 37(4): 647-657.
14. Erdem, E. and Torun, T. (2018). Türkiye’deki Ticari Bankaların Likidite Riski Düzeylerinin Kümeleme Analizi ile Belirlenmesi. Current Debates on Social Sciences Human Studies 3, 316.
15. Firuzan, E. and Firuzan, A. R. (2017). Türk Bankalarının Likidite ve Kredi Risk Değerlendirmesi: Dinamik Panel Veri Analizi. Business and Management Studies: An International Journal, 5(3), 703-716.
16. Hazar, A. and Babuşçu, Ş. (2013). Banka Aktif Pasif Yönetimi. Ankara: Asil Yayınevi.
17. Işık, Ö. and Belke, M. (2017). Likidite Riskinin Belirleyicileri: Borsa İstanbul’a Kote Mevduat Bankalarından Kanıtlar. Ekonomi, Politika and Finans Araştırmaları Dergisi, 2(2), 113-126.
18. Işıl, G. and Özkan, N. (2015). İslami Bankalarda Likidite Riski Yönetimi: Türkiye’de Katılım Bankacılığı Üzerine Ampirik Bir Uygulama. International Journal of Islamic Economics and Finance Studies, 1(2), 23-37.
19. Laurine, C. (2013). Zimbabwean commercial banks liquidity risk determinants after dollarisation. Journal of Applied Finance and Banking, 3(6), 97.
20. Moussa, M. A. B. (2015). The Determinants Of Bank Liquidity: Case Of Tunisia. International Journal Of Economics And Financial Issues 5(1): 249-259
21. Munteanu, I. (2012). Bank liquidity and its determinants in Romania. Procedia Economics and Finance, 3, 993-998.
22. Reddy, Y. V. (2002). A Short Term Liquidity Forecasting Model For India. Reserve Bank Of India.
23. Shen, C.-H., Kuo, C.-J., and Chen, H.-J. (2001). Determinants Of Net Interest Margins İn Taiwan Banking Industry. Journal Of Financial Studies, 9, 47-83.
24. Singh, A., and Sharma, A. K. (2016). An empirical analysis of macroeconomic and bank-specific factors affecting liquidity of Indian banks. Future Business Journal, 2(1), 40-53.
25. Sopan, J., and Dutta, A. (2018). Determinants of liquidity risk in Indian banks: A panel data analysis. Asian Journal of Research in Banking and Finance, 8(6), 47-59.
26. Şakar, H. (2002). Risk Yönetimi Açısından Bankalarda Aktif Pasif Yönetimi. MIDA Institute.
27. Vodova, P. (2013). Determinants Of Commercial Bank Liquidity İn Hungary. E-Finanse 9(3): 64-71.
28. Yurdakul, F. (2003).Yapısal Kırılmaların Varlığı Durumunda Geliştirilen Birim-Kök Testleri Ekonometri Seçme Yazılar (Editörler Aydın Ünsal-Nezri Köse). Ankara: Gazi Üniversitesi İibf Gel. Vakfı İşletmesi.
29. Zengin, S. and Yüksel, S. (2016). Likidite Riskini Etkileyen Faktörler: Türk Bankacılık Sektörü Üzerine Bir İnceleme. İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 29(2), 77-95.