Year 2017, Volume 7, Issue 2, Pages 127 - 145 2017-12-30

Yükselen Piyasa Ekonomilerinde Doğrudan Yabancı Yatırımlar ve İhracat İlişkisi: Panel Veri Eşbütünleşme Analizleri (1996-2014)
Foreign Direct Investments and Export Relations in Emerging Market Economies: Panel Data Cointegration Analyses (1996-2014)

Mustafa Kemal DEĞER [1] , Muharrem Akın DOĞANAY [2]

246 953

Bu çalışmanın amacı, doğrudan yabancı yatırım (DYY) ile ihracat arasındaki ilişkileri ele almaktır. Çalışmada 1996-2014 dönemi dikkate alınarak, 21 yükselen piyasa ekonomisi için panel veri eşbütünleşme analizleri gerçekleştirilmiştir. Westerlund panel veri eşbütünleşme testleri sonuçlarına göre, yükselen piyasa ekonomilerinde DYY’ler ile hem toplam mal ihracatı hem de imalat sanayi ihracatı arasında uzun dönemli ilişkiler söz konusudur. Bununla birlikte, yatay kesit bağımlılığı dikkate alan test sonuçlarına göre sadece imalat sanayi ihracatı ile DYY’ler arasında uzun dönemli ve anlamlı ilişkiler mevcuttur. Elde edilen bu sonuçlar, yükselen piyasa ekonomilerinde DYY’lerin, pazara yönelik olmaktan ziyade hammadde ve işgücü gibi üretim kaynağı arama amaçlı olduklarına yorumlanabilir.

The purpose of this study is to deal with the relationship between foreign direct investment (FDI) and export. In this paper, panel data co-integration analyses for 21 emerging markets are driven by the 1996-2014 period. According to Westerlund panel co-integration test results; there are long-term relationships between total merchandise exports and manufacturing exports with FDI in emerging markets. However, long-term and meaningful relationship is concerned only between FDI and manufacturing exports by taking into account the cross-sectional dependence. The obtained results can be interpreted that FDI’s may be the seeking of resources such as raw materials and labour rather than being market-oriented in the emerging markets.

  • Apergis, N., Lyroudi, K. veAthanasios, V. (2008), The Relationship between Foreign Direct Investment and Economic Growth: Evidence from Transition Countries. Transition Studies Review, 15, 37–51.
  • Aytun, C., ve Akın, C. S. (2014), OECD Ülkelerinde Telekomünikasyon Altyapısı ve Ekonomik Büyüme: Yatay Kesit Bağımlı Heterojen Panel Nedensellik Analizi. Iktisat Işletme ve Finans, 29(340), 69-94.
  • Babalola, S. J., Dogon-daji, S. D. H. ve Saka, O. J. (2012), Exports, Foreign Direct Investment and Economic Growth: An Empirical Application for Nigeria. International Journal of Economics and Finance, 4(4), 95-105.
  • Breusch, T. S. ve Pagan, A. R. (1980), The Lagrange Multiplier Test and its Applications to Model Specification in Econometrics. The Review of Economic Studies, 47(1), 239-253.
  • Dash, R. K. ve Parida, P. C. (2013), FDI, Services Trade and Economic Growth in India: Empirical Evidence on Causal Links. Empirical Economics, 45, 217–238.
  • Değer, S. ve Ay, S. (2013), Gelişmekte Olan Ülkelerde Doğrudan Yabancı Yatırımlar ve Cari İşlemler Arasındaki Nedensel İlişkiler (1990–2011). PARADOKS Ekonomi, Sosyoloji ve Politika Dergisi, 9(2), 5-22.
  • Falk, M. ve Hake, M. (2008), A Panel Data Analysis on FDI and Exports, FIW Studien, FIW Research Report, No. 012.
  • Harding, T. ve Javorcik, B. S. (2011), FDI and Export Upgrading, University of Oxford, Department of Economıcs Discussion Paper Series, Number: 526.
  • Iqbal, M. S., Shaikh, F.M. ve Shar, A. H. (2010), Causality Relationship between Foreign Direct Investment, Trade and Economic Growth in Pakistan. Asian Social Science, 6(9), 82-89.
  • Liu, X., Shu, C.ve Sinclair, P. (2009), Trade, Foreign Direct Investment and Economic Growth in Asian Economies. Applied Economics, 41(13), 1603-1612.
  • Majeed, M. T. ve Ahmad, E. (2007), FDI and Exports in Developing Countries: Theory and Evidence. Pakistan Development Review, 46(4), 735-750.
  • Persyn, D., ve Westerlund, J. (2008), Error-Correction-Based Cointegration Tests for Panel Data. Stata Journal, 8(2), 232-241.
  • Pesaran, M. H. (2004), General Diagnostic Tests for Cross Section Dependence in Panels. (No. 1240), Institute for the Study of Labor (IZA).
  • Pesaran, M. H., ve Yamagata, T. (2008). Testing Slope Homogeneity in Large Panels. Journal of Econometrics, 142(1), 50-93.
  • Prasanna, N. (2010), Impact of Foreign Direct Investment on Export Performance in India. Journal of Social Science, 24(1), 65-71.
  • Saleena, N. J. (2013), Impact of FDI on Services Export: Evidence from India. Journal of Business Management & Social Sciences Research, 2(11), 34-38.
  • Samsu, S. H., A. M. Derus, A. Ooi ve Ghazali, M. F. (2008), Causal Links Between Foreign Direct Investment and Export: Evidence from Malaysia. International Journal of Business and Management, 3(12), 177-183.
  • Sapienza, E. (2009), The Interaction between Export and FDI: Central-Eastern Europe and EU15. Università degli Studi di Foggia, Dipartimento di Scienze Economiche, Matematiche e Statistiche, Quaderno n. 13/2009.
  • Sharma, K. (2000), Export Growth in India: Has FDI Played a Role?. Yale University Economic Growth Center, Center Discussion Paper No. 816.
  • Stamatiou, P. ve Dritsakis, N. (2013), A Causal Relationship between Exports, Foreign Direct Investment and Economic Growth for Five European Countries: A Panel Data Approach. European Economics and Finance Society Conference, 12. Annual EEFS Conference, Berlin.
  • Sultan, Z. A. (2013), A Causal Relationship between FDI Inflows and Export: The Case of India. Journal of Economics and Sustainable Development, 4(2), 1-9.
  • Szkorupováa, Z. (2014), A Causal Relationship between Foreign Direct Investment, Economic Growth and Export for Slovakia. Procedia Economics and Finance, 15, 123-128.
  • Tatoğlu, F. Y. (2013). İleri Panel Veri Analizi: Stata Uygulamalı, İstanbul: Beta Yayınevi.
  • Temiz, D. ve Gökmen, A. (2011), Foreign Direct Investment (FDI) and Export Relation in Turkey: 1991–2010. Journal of Transnational Management, 16, 157–180.
  • Zhang, K.H. (2006), How Does FDI Affect a Host Country’s Export Performance? The Case of China, http://faculty.washington.edu/karyiu/confer/ xian05/papers/ zhang.pdf (Erişim Tarihi: 01/07/2016).
Subjects Economics
Journal Section Karatekin İİBF
Authors

Author: Mustafa Kemal DEĞER
Institution: KARADENİZ TEKNİK ÜNİVERSİTESİ
Country: Turkey


Author: Muharrem Akın DOĞANAY
Institution: KARADENİZ TEKNİK ÜNİVERSİTESİ
Country: Turkey


Bibtex @research article { ckuiibfd345332, journal = {Çankırı Karatekin Üniversitesi İİBF Dergisi}, issn = {1308-5549}, eissn = {2147-4206}, address = {Cankiri Karatekin University}, year = {2017}, volume = {7}, pages = {127 - 145}, doi = {10.18074/ckuiibfd.345332}, title = {Yükselen Piyasa Ekonomilerinde Doğrudan Yabancı Yatırımlar ve İhracat İlişkisi: Panel Veri Eşbütünleşme Analizleri (1996-2014)}, key = {cite}, author = {DEĞER, Mustafa Kemal and DOĞANAY, Muharrem Akın} }
APA DEĞER, M , DOĞANAY, M . (2017). Yükselen Piyasa Ekonomilerinde Doğrudan Yabancı Yatırımlar ve İhracat İlişkisi: Panel Veri Eşbütünleşme Analizleri (1996-2014). Çankırı Karatekin Üniversitesi İİBF Dergisi, 7 (2), 127-145. Retrieved from http://dergipark.org.tr/ckuiibfd/issue/31317/345332
MLA DEĞER, M , DOĞANAY, M . "Yükselen Piyasa Ekonomilerinde Doğrudan Yabancı Yatırımlar ve İhracat İlişkisi: Panel Veri Eşbütünleşme Analizleri (1996-2014)". Çankırı Karatekin Üniversitesi İİBF Dergisi 7 (2017): 127-145 <http://dergipark.org.tr/ckuiibfd/issue/31317/345332>
Chicago DEĞER, M , DOĞANAY, M . "Yükselen Piyasa Ekonomilerinde Doğrudan Yabancı Yatırımlar ve İhracat İlişkisi: Panel Veri Eşbütünleşme Analizleri (1996-2014)". Çankırı Karatekin Üniversitesi İİBF Dergisi 7 (2017): 127-145
RIS TY - JOUR T1 - Yükselen Piyasa Ekonomilerinde Doğrudan Yabancı Yatırımlar ve İhracat İlişkisi: Panel Veri Eşbütünleşme Analizleri (1996-2014) AU - Mustafa Kemal DEĞER , Muharrem Akın DOĞANAY Y1 - 2017 PY - 2017 N1 - DO - T2 - Çankırı Karatekin Üniversitesi İİBF Dergisi JF - Journal JO - JOR SP - 127 EP - 145 VL - 7 IS - 2 SN - 1308-5549-2147-4206 M3 - UR - Y2 - 2017 ER -
EndNote %0 Journal of the Faculty of Economics & Administrative Sciences Yükselen Piyasa Ekonomilerinde Doğrudan Yabancı Yatırımlar ve İhracat İlişkisi: Panel Veri Eşbütünleşme Analizleri (1996-2014) %A Mustafa Kemal DEĞER , Muharrem Akın DOĞANAY %T Yükselen Piyasa Ekonomilerinde Doğrudan Yabancı Yatırımlar ve İhracat İlişkisi: Panel Veri Eşbütünleşme Analizleri (1996-2014) %D 2017 %J Çankırı Karatekin Üniversitesi İİBF Dergisi %P 1308-5549-2147-4206 %V 7 %N 2 %R %U
ISNAD DEĞER, Mustafa Kemal , DOĞANAY, Muharrem Akın . "Yükselen Piyasa Ekonomilerinde Doğrudan Yabancı Yatırımlar ve İhracat İlişkisi: Panel Veri Eşbütünleşme Analizleri (1996-2014)". Çankırı Karatekin Üniversitesi İİBF Dergisi 7 / 2 (December 2017): 127-145.