Research Article

PETROL FİYATLARININ HİSSE SENEDİ PİYASASINA ETKİSİ

Volume: 2 Number: 3 March 2, 2016
Adnan Menderes University Journal of Social Sciences Institute Cover
Adnan Menderes University Journal of Social Sciences Institute
PDF Download

PETROL FİYATLARININ HİSSE SENEDİ PİYASASINA ETKİSİ

Abstract

Finans literatüründe hisse senedi getirilerini etkileyen faktörlerin araştırılması devam eden bir çalışma alanıdır.  Bu alanda yapılmış birçok çalışma olmasına rağmen, faktörler konusunda görüş birliğine ulaşılamamıştır. Bu çalışmada petrol fiyatlarının bazı yazarlar tarafından ekonometrinin barometresi olarak değerlendirilen hisse senedi piyasası üzerindeki etkileri 2003Ocak-2013Aralık dönemi için incelenmiştir. Johansen eş bütünleşme testi sonucu beklentiye uygun olarak değişkenler arasında uzun dönemli bir ilişki tespit edilmiştir. Hata düzeltme modeli üzerinden tahmin edilen Granger nedensellik testi petrol fiyatlarından hisse senedi getirilerine doğru tek yönlü bir ilişki olduğunu ortaya koymuştur. Bulgular beklentilerle tutarlıdır. 

Keywords

References

  1. Apergis, N. Ve Miller, S.M.(2009). Do Structural oil-market shocks affect stock prices? Energy Economics, cilt 31, s.569-575.
  2. Cunado, J. Ve Gracia, F.P.(2003). Do oil price shocks matter? Evidence for some European countries, Energy Economics, cilt 25, s.137-154.
  3. Hamilton, J.(1983).Oil and The Macroeconomy since World War II. Journal of Political Economy, cilt.91, sayı 2, s. 228-248.
  4. Basher,S.A. ve Sadorsky,P. (2006). Oil Price Risk and Emerging Stock Markets, Global Finance Journal, cilt 17, s. 224-251.
  5. Bernanke, B., Gertler, M. and Watson M.(1997). Systematic Monetary Policy and the Effects of Oil Price Shocks, Brookings Papers on Economic Activity, sayı 1, s.91-157.
  6. Bittlingmayer, G.(2005).Oil and Stocks: Is it War Risk? Working Paper Series, University of Kansas.
  7. Bjornland, H. C.(2008).Oil Price Shocks and Stock Market Booms in an Oil-Exporting Country, Working Paper, Norges Bank.
  8. Cong,R., Wei, Y., Jiao, J. Ve Fan, Y. (2008). Relationships between oil price shocks and stock market: An empirical analysis from China, Energy Policy, cilt 36, s. 3544-3553.

Details

Primary Language

Turkish

Subjects

-

Journal Section

Research Article

Authors

Publication Date

March 2, 2016

Submission Date

February 11, 2016

Acceptance Date

-

Published in Issue

Year 2015 Volume: 2 Number: 3

DOI

https://doi.org/10.30803/adusobed.188796

IZ

https://izlik.org/JA69BZ52YK

Cite

RIS / Bibtex
APA
Bolaman Avcı, Ö. (2016). PETROL FİYATLARININ HİSSE SENEDİ PİYASASINA ETKİSİ. Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 2(3), 27-34. https://doi.org/10.30803/adusobed.188796
AMA
1.Bolaman Avcı Ö. PETROL FİYATLARININ HİSSE SENEDİ PİYASASINA ETKİSİ. Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 2016;2(3):27-34. doi:10.30803/adusobed.188796
Chicago
Bolaman Avcı, Özge. 2016. “PETROL FİYATLARININ HİSSE SENEDİ PİYASASINA ETKİSİ”. Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 2 (3): 27-34. https://doi.org/10.30803/adusobed.188796.
EndNote
Bolaman Avcı Ö (March 1, 2016) PETROL FİYATLARININ HİSSE SENEDİ PİYASASINA ETKİSİ. Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 2 3 27–34.
IEEE
[1]Ö. Bolaman Avcı, “PETROL FİYATLARININ HİSSE SENEDİ PİYASASINA ETKİSİ”, Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, vol. 2, no. 3, pp. 27–34, Mar. 2016, doi: 10.30803/adusobed.188796.
ISNAD
Bolaman Avcı, Özge. “PETROL FİYATLARININ HİSSE SENEDİ PİYASASINA ETKİSİ”. Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 2/3 (March 1, 2016): 27-34. https://doi.org/10.30803/adusobed.188796.
JAMA
1.Bolaman Avcı Ö. PETROL FİYATLARININ HİSSE SENEDİ PİYASASINA ETKİSİ. Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 2016;2:27–34.
MLA
Bolaman Avcı, Özge. “PETROL FİYATLARININ HİSSE SENEDİ PİYASASINA ETKİSİ”. Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, vol. 2, no. 3, Mar. 2016, pp. 27-34, doi:10.30803/adusobed.188796.
Vancouver
1.Özge Bolaman Avcı. PETROL FİYATLARININ HİSSE SENEDİ PİYASASINA ETKİSİ. Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 2016 Mar. 1;2(3):27-34. doi:10.30803/adusobed.188796

Cited By

PETROL FİYATINDAKİ DEĞİŞİMLERİN SEÇİLMİŞ ASYA ÜLKELERİNİN BORSALARINA ETKİLERİ

Uluslararası Ekonomi, İşletme ve Politika Dergisi

https://doi.org/10.29216/ueip.441279

Türkiye’de Petrol Fiyatları ve Hisse Senedi Fiyatları Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Boostrap Rolling Window Yaklaşımı

Pamukkale Journal of Eurasian Socioeconomic Studies

https://doi.org/10.34232/pjess.829048

KREDİ TEMERRÜT TAKASLARI, PETROL FİYATLARI VE DÖVİZ KURLARININ TÜRKİYE’NİN ENERJİ SEKTÖRÜNE ETKİSİ: BİST ELEKTRİK ENDEKSİ ÖRNEĞİ

Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi

https://doi.org/10.11611/yead.1168027

Pay Senedi, Emtia, Döviz ve Dijital Para Piyasaları Arasındaki İlişkinin İncelenmesi: Türkiye Örneği

İstanbul Gelişim Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi

https://doi.org/10.17336/igusbd.950999

DÖVİZ KURUNUN BORSA İSTANBUL’DA İŞLEM GÖREN PETROL ŞİRKETLERİNİN PAY GETİRİLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİNİN ARAŞTIRILMASI

Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi

https://doi.org/10.35379/cusosbil.824910

ABD 10 yıllık tahvil faizi ve enerji fiyatlarının seçilmiş borsa endeksleri ile ilişkileri

Ardahan Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

https://doi.org/10.58588/aru-jfeas.1192642

Türkiye İçin Finansal Stres Endeksinin Ölçümü ve FSE’nin Petrol Fiyatlarıyla Dinamik İlişkisinin Zamana Göre Değişen Parametreli VAR Yaklaşımıyla İncelenmesi

Cankiri Karatekin Universitesi Iktisadi ve Idari Bilimler Fakultesi Dergisi

https://doi.org/10.18074/ckuiibfd.1241917

Türkiye’de Yenilenebilir Enerji Şirketleri İçin Borsa Endeksi Oluşturulması ve Makroekonomik Göstergelerle İlişkisi

Ekonomi ve Finansal Araştırmalar Dergisi

https://doi.org/10.56668/jefr.1693049

Enerji belirsizliklerinin borsa ve döviz piyasasına etkisi: Türkiye’den ampirik kanıtlar

İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

https://doi.org/10.33707/akuiibfd.1595322

The impact of energy uncertainty on BIST 100: A quantile-wavelet perspective

International Journal of Energy Studies

https://doi.org/10.58559/ijes.1725730