Bireysel Kredi Kartı Harcamaları ile Tüketici Güven Endeksi Arasındaki İlişki: Ekonometrik Bir Analiz

Year 2025, Volume: 27 Issue: 2, 539 - 560, 18.08.2025

Levent Sezal

https://doi.org/10.26745/ahbvuibfd.1674887

Abstract

Bu çalışma, Türkiye ekonomisi bağlamında bireysel kredi kartı harcamaları ile tüketici güven endeksi arasındaki ilişkileri ampirik olarak incelemeyi amaçlamaktadır. Günümüzde tüketici davranışlarının finansal göstergeler üzerindeki etkisi giderek artmakta olup, özellikle kredi kartı kullanımındaki değişimlerin ekonomik güven düzeyleriyle nasıl ilişkilendiği merak konusudur. Bu bağlamda çalışmada, iki değişken arasındaki dinamik etkileşimi analiz etmek amacıyla ARDL (Autoregressive Distributed Lag) modeli ve Toda-Yamamoto nedensellik testi kullanılmıştır. ARDL modeli, uzun dönemli ve kısa dönemli ilişkileri ortaya koyarken; Toda-Yamamoto testi, bu değişkenler arasında yönlü bir nedensellik olup olmadığını belirlemek için tercih edilmiştir. Elde edilen bulgular, kredi kartı harcamalarının geçmiş değerlerinin tüketici güven endeksini etkileyebileceği gibi, tüketici güvenindeki değişimlerin de bireysel kredi kartı harcamalarını etkileyebileceğini göstermektedir. ARDL modelinden elde edilen sonuçlar, bu iki değişken arasında istatistiksel olarak anlamlı ve çift yönlü bir ilişki olduğunu ortaya koymaktadır. Toda-Yamamoto nedensellik testi de bu bulguları desteklemekte ve etkileşimin her iki yönde de güçlü bir nedensellik ilişkisi taşıdığını doğrulamaktadır. Çalışma, özellikle ekonomik politika yapıcıları için önemli öneriler sunmakta olup, tüketici güveninin artırılmasına yönelik stratejilerin aynı zamanda bireysel harcama davranışlarını yönlendirmede etkili olabileceğini vurgulamaktadır.

Keywords

Kredi Kartı Harcamaları , Tüketici Güven Endeksi , ARDL Modeli , Toda-Yamamoto Nedensellik Testi , Ekonometrik Analiz.

The Relationship Between Individual Credit Card Expenditures And Consumer Confidence Index: An Econometric Analysis

Abstract

This study aims to empirically examine the relationship between individual credit card expenditures and consumer confidence index in the context of the Turkish economy. Nowadays, the impact of consumer behaviour on financial indicators is increasing and it is curious how changes in credit card usage are related to economic confidence levels. In this context, ARDL (Autoregressive Distributed Lag) model and Toda-Yamamoto causality test are used to analyse the dynamic interaction between the two variables. While the ARDL model reveals long-run and short-run relationships, the Toda-Yamamoto test is preferred to determine whether there is a directional causality between these variables. The findings indicate that the past values of credit card expenditures may affect the consumer confidence index as well as the changes in consumer confidence may affect individual credit card expenditures. The results obtained from the ARDL model reveal that there is a statistically significant and bidirectional relationship between these two variables. The Toda-Yamamoto causality test also supports these findings and confirms that the interaction has a strong causal relationship in both directions. The study provides important recommendations especially for economic policy makers and emphasizes that strategies to increase consumer confidence can also be effective in guiding individual spending behaviour.

Keywords

Credit Card Expenditures , Consumer Confidence Index , ARDL Model , Toda-Yamamoto Causality Test , Econometric Analysis

References

• Altan, M., Göktürk, İ. (2019). Türkiye'de kredi kartı harcamaları ile tüketici güven endeksi ve enflasyon arasındaki ilişki üzerine ampirik bir çalışma, Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 28(1), 17-29.
• Başarır, B. (2022). Kredi kartı harcamaları ile tüketici güveni ve tüketici tasarruf eğilimleri arasındaki ilişki: Türkiye örneği, İktisat, İşletme ve Finans, 37(435), 1-20.
• Campbell, J. Y., Cocco, J. F. (2007). How do household balance sheets affect the economy?, Brookings Papers on Economic Activity, 2007(1), 201-282.
• Carroll, C. D., Dunn, W. E. (2014). Household Credit and the Macroeconomy, Evidence from the U.S. Consumer Credit Panel, Review of Economics and Statistics, 96(4), 898-913.
• Cavallo, E. A., Trezzi, R. (2018). Consumer Confidence and Credit Card Expenditures in Argentina An Empirical Analysis, Latin American Journal of Economics, 25(3), 220-235.
• D'Acunto, F., Malmendier, U., Weber, M. (2019). The digital transformation of consumer finance, How does it affect spending and saving behavior?, Journal of Financial Economics, 131(3), 623-645.
• Dube, J. P. H., Hitsch, G. J., Chintagunta, P. K. (2010). Tying the Consumer to the Brand: The Effect of Credit Card Debt on Brand Choice, Marketing Science, 29(3), 477-492.
• Dube, J. P. H., Hitsch, G. J., Chintagunta, P. K. (2010). Tying the consumer to the brand: The effect of credit card debt on brand choice, Marketing Science, 29(3), 477-492.
• Glickman, M. (2009). Consumer Confidence and Economic Behavior, Economic Perspectives, 34(3), 22-34.
• Göksu, E. (2022). Kredi kartı harcamalarını etkileyen makroekonomik faktörler ve COVID-19 pandemisi dönemi üzerine bir inceleme, Akademik Bakış: Uluslararası Hakemli Sosyal Bilimler Dergisi, 69, 1-16.
• Gupta, S., Bansal, S. (2013). Consumer Confidence and Its Effect on Spending Patterns: A Global Perspective,Journal of Financial Economics, 58(5), 53-67.
• Hassani, H., Roohi, M. (2020). Impact of Consumer Confidence on Credit Card Expenditures: Evidence from Economic Crises, International Journal of Economics and Finance, 12(2), 78-94.
• Lachman, M. E., MacDonald, M. C. (2017). Consumer confidence and spending behavior: A comprehensive review, Journal of Economic Psychology, 58, 105-121.
• Mian, A. R., Sufi, A. (2011). House prices, home equity-based borrowing, and the US household leverage crisis, American Economic Review, 101(5), 2132-2156.
• Papageorgiou, A., Paraskevas, A. (2019). The Impact of Economic Uncertainty on Credit Card Spending: Evidence from Greece, Journal of Economic Studies, 46(1), 115-130.
• Pesaran, M. H., Shin, Y., Smith, R. J. (2001). Bounds testing approaches to the analysis of level relationship, Journal of Applied Econometrics, 16(3), 289-326.
• Sönmezler, S., Yavuz, M., Yılmaz, K. (2019). Tüketici güven ve fiyat endeksleri banka ve kredi kartı harcamalarında nasıl etkili olmaktadır?, Uluslararası Akademik Birikim Dergisi, 4(2), 17-29.
• Toda, H.Y., Yamamoto, T. (1995). Statistical Inference in Vector Autoregressions with Possibly Integrated, Processes, Journal of Econometrics, 66(1), 225-250.
• Yavuz, S., Yılmaz, K. (2015). Türkiye’de Tüketici Güveni ve Kredi Kartı Harcamaları İlişkisi: Ampirik Bir Analiz, Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 21(4), 322-340.
• Yıldız, S., Karakaş, A. (2021). Tüketici güveni ve kredi kartı harcamaları: Türkiye örneği, Finans ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 13(4), 78-93.