FİNANSAL TÜREVLERİN KULLANIMI BANKA RİSKİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: GEÇİŞ ÜLKELER ÖRNEĞİ

Zekeriya Gül; Şükriye Gül Reis

doi:10.31463/aicusbed.880983

FİNANSAL TÜREVLERİN KULLANIMI BANKA RİSKİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: GEÇİŞ ÜLKELER ÖRNEĞİ

Abstract

Finansal türevler, sermaye piyasasının verimliliğini ve derinliğini artırmak için aktif olarak kullanılan finansal enstrümanlardır. Finansal türevler spekülasyon, arbitraj ve riskten korunma amacıyla kullanılan araçlardır. Finansal liberalizasyon ve finansal piyasalarda yaşanan gelişmelerden dolayı, uluslararası ticaret riskleri artmış ve bu bankaların kendilerini korunma enstrümanlarının giremlerine ve kullanmalarına neden olmuştur. Yüksek düzeyde ekonomik ve finansal riskler göz önüne alındığında, piyasa katılımcılarının ve yatırımcıların karşılaştığı bu riskleri finansal türevler yönetilebilir hale getirerek bir ülkenin ekonomik kalkınmasına katkıda bulunmaktadır. Bu kapsamda, türev kullanımının banka riski üzerindeki etkisini analiz etmek için 2011-2018 yılları arasında Macaristan, Çekya, Romanya, Slovenya, Rusya, Bulgaristan, Hırvatistan ve Polonya, gibi geçiş ülkelerinde sürekli olarak faaliyet gösteren 50 banka çalışma kapsamına alınmıştır. Çalışmada panel veri analizinden elde edilen sonuçlara göre, türev kullanımı ile banka riski arasında negatif yönlü ve istatistiksel olarak anlamlı bir ilişki bulunmaktadır.

Keywords

References

Afonso, A., & Rault, C. (2010). What do we really know about fiscal sustainability in the EU? A panel data are diagnostic. Review of World Economics, 145(4), 731-755.
Ahmed, Hany. Azevedo, Alcino ve Guney, Yılmaz (2014). The Effect of Hedging on Firm Value and Performance: Evidence from the Nonfinancial UK Firms. Conference: European Financial Management, 1-31.
Büyükuysal, M. Cağatay, (2010). Ridge Regresyon Analizi ve Bir Uygulama,Yüksek Lisans Tezi. Uludağ Üniversitesi, Bursa. ss. 1-53.
Chang, change. Yu Ho, Keng. Ve Hsiao, Yu-Jen (2018). Derivatives usage for the banking industry: evidence from the European markets, Review of Quantitative Finance and Accounting, 51(4), 921-941.
Field, A. P. (2009). Discovering statistics using SPSS: (and sex, drugs and rock “n” roll) (3rd ed.). Los Angeles: SAGE Publications
Ghosh, Amit (2017). How do derivative securities affect bank risk and profitability? Evidence from the US commercial banking industry. The Journal of Risk Finance 18(2), 186-213.
Gunther, W, Jeffery ve Siems, F, Thoms (1995). Who's Capitalizing on Derivatives? Federal Reserve Bank of Dallas. 1-19.
Lenee, Torbira. Lezassi. & Oki, Joshua. (2016). Financial derivatives and firm performance: empirical evidence from financial and non-financial firms. British Journal of Economics, Management, and Trade, 16(4), 1-36.

Li, Li ve Yu, Zhange (2010). The Impact of Derivatives Activity on Commercial Banks: Evidence from U.S. Bank Holding Companies. Asia-Pacific Financial Markets. 17(3). 303-322.
Mallikarjunappa, T., & Afsal, E. M. (2008). The Impact Of Derivatives On Stock Market Volatility: A Study Of The Nifty Index. Asian Academy of Management Journal of Accounting & Finance, 4(2), 43-65.
Nargeleçekenler, Mehmet, (2009). Makroekonomik Ve Finansal Serilerin Ekonometrik Analizi: Panel Veri Yaklaşımı, Doktora Tezi. Sosyal Bilimler Enstitüsü, Uludağ Üniversitesi, Bursa. ss. 1-304.
National Association of Pension Funds Limited (2013). Derivatives and Risk Management Made Simple. JP Morgan.
Reis, Ş, Gül (2014). Kurumsal Yatırımcılar Açısından Likidite, Performans Ve Getiri ilişkisi: Borsa İstanbul Uygulaması. Doktora Tezi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü. 1-99.
Rivas, Andres, Ozuna, Teofilo ve Policastro, Felice (2006). Does The Use Of Derivatives Increase Bank Efficiency? Evidence From Latin American Banks. International Business & Economics Research Journal. 5(11), 47-56.
Shen, Xuan, Valentina Hartarska, (2013) "Derivatives as risk management and performance of agricultural banks", Agricultural Finance Review, 73 (2), ss.290-309.
Sundaram, K. Rangarajan ve Sanjiv R. Das (2011), Derivatives, Principles and Practice, Mc Graw-Hill International Edition.
Topaloğlu, Emre (2017). Bankalarda Finansal Kırılganlığı Etkileyen Faktörlerin Panel Veri Analizi ile Belirlenmesi. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 13(1), 15-38
Vo, Duc Hong, Son Van Huynh, and Dao Thi-Thieu Ha. (2019). The importance of the financial derivatives markets to economic development in the world’s four major economies. Journal of Risk and Financial Management, 12(1), 35. 1-18.
Yılmaz, Erdal., ve Arslan, Tünay. (2016). Finansal Risklerin Yönetilmesinde Türev Ürünlerin Kullanımı: Borsa İstanbul (BİST) 100 Endeksi’ndeki Şirketler Üzerine Bir Araştırma. İşletme Araştırmaları Dergisi, 8(1), 663-678.

Details

Primary Language

Turkish

Subjects

-

Journal Section

Research Article

Authors

Zekeriya Gül ^*
0000-0002-4241-117X
Türkiye

Şükriye Gül Reis This is me
Türkiye

Publication Date

April 16, 2021

Submission Date

February 15, 2021

Acceptance Date

April 11, 2021

Published in Issue

Year 2021 Volume: 7 Number: 1

DOI

https://doi.org/10.31463/aicusbed.880983

IZ

https://izlik.org/JA59RN87UN

Cite

RIS / Bibtex

APA

Gül, Z., & Reis, Ş. G. (2021). FİNANSAL TÜREVLERİN KULLANIMI BANKA RİSKİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: GEÇİŞ ÜLKELER ÖRNEĞİ. Ağrı İbrahim Çeçen Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 7(1), 369-385. https://doi.org/10.31463/aicusbed.880983

AMA

1.Gül Z, Reis ŞG. FİNANSAL TÜREVLERİN KULLANIMI BANKA RİSKİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: GEÇİŞ ÜLKELER ÖRNEĞİ. Ağrı İbrahim Çeçen Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 2021;7(1):369-385. doi:10.31463/aicusbed.880983

Chicago

Gül, Zekeriya, and Şükriye Gül Reis. 2021. “FİNANSAL TÜREVLERİN KULLANIMI BANKA RİSKİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: GEÇİŞ ÜLKELER ÖRNEĞİ”. Ağrı İbrahim Çeçen Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 7 (1): 369-85. https://doi.org/10.31463/aicusbed.880983.

EndNote

Gül Z, Reis ŞG (April 1, 2021) FİNANSAL TÜREVLERİN KULLANIMI BANKA RİSKİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: GEÇİŞ ÜLKELER ÖRNEĞİ. Ağrı İbrahim Çeçen Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 7 1 369–385.

IEEE

[1]Z. Gül and Ş. G. Reis, “FİNANSAL TÜREVLERİN KULLANIMI BANKA RİSKİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: GEÇİŞ ÜLKELER ÖRNEĞİ”, Ağrı İbrahim Çeçen Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, vol. 7, no. 1, pp. 369–385, Apr. 2021, doi: 10.31463/aicusbed.880983.

ISNAD

Gül, Zekeriya - Reis, Şükriye Gül. “FİNANSAL TÜREVLERİN KULLANIMI BANKA RİSKİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: GEÇİŞ ÜLKELER ÖRNEĞİ”. Ağrı İbrahim Çeçen Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 7/1 (April 1, 2021): 369-385. https://doi.org/10.31463/aicusbed.880983.

JAMA

1.Gül Z, Reis ŞG. FİNANSAL TÜREVLERİN KULLANIMI BANKA RİSKİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: GEÇİŞ ÜLKELER ÖRNEĞİ. Ağrı İbrahim Çeçen Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 2021;7:369–385.

MLA

Gül, Zekeriya, and Şükriye Gül Reis. “FİNANSAL TÜREVLERİN KULLANIMI BANKA RİSKİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: GEÇİŞ ÜLKELER ÖRNEĞİ”. Ağrı İbrahim Çeçen Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, vol. 7, no. 1, Apr. 2021, pp. 369-85, doi:10.31463/aicusbed.880983.

Vancouver

1.Zekeriya Gül, Şükriye Gül Reis. FİNANSAL TÜREVLERİN KULLANIMI BANKA RİSKİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: GEÇİŞ ÜLKELER ÖRNEĞİ. Ağrı İbrahim Çeçen Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 2021 Apr. 1;7(1):369-85. doi:10.31463/aicusbed.880983

Cited By

The Effect of Derivative Product Use on Market Value: An Application in the Banking Sector

BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi

https://doi.org/10.46520/bddkdergisi.1178339

COVİD-19 PANDEMİSİ DÖNEMİNDE TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE FİNANSAL TÜREV ÜRÜNLERİN ROLÜ ÜZERİNE AMPİRİK BİR İNCELEME

Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

https://doi.org/10.47147/ksuiibf.1136237