Performance Evaluation of Deposit Banks with Financial Ratios: Combined Use of Objective and Subjective Criteria Weighting Methods (Combined Entropy-SWARA Based EDAS Method)

Year 2022, Volume: 6 Issue: 2, 2351 - 2377, 31.05.2022

Kaan Ramazan Çakalı

https://doi.org/10.29023/alanyaakademik.1056754

Cited By: 2

Abstract

The aim of the study is to examine the performance of deposit banks in Turkey in 2020 with Multi-Criteria Decision Making (MCDM) methods. 10 criteria are determined and 17 deposit banks are analyzed. While calculating the weights of the evaluation criteria, the results of objective Entropy and subjective SWARA methods are used. Then, the calculated weights are combined with the Bayesian approach; optimal weights are obtained and used as inputs in the EDAS method. The most important criteria are identified as Net Profit (Loss) for the Period/Paid in Capital, Loans Received/Total Assets and Non-Performing Loans/Total Loans. The least important criteria are Interest Income/Total Assets, Total Revenues/Total Expenses and Interest Income/Interest Expenses. EDAS method results show that the top three most successful banks in 2020 are Garanti Bankası, İş Bankası and Akbank, respectively. Despite that, three most unsuccessful banks are Alternatif Bank, Odea Bank and Şekerbank.

Keywords

Bank Performance, Financial Tables, Financial Ratios, Multi-Criteria Decision Making

References

• AKBULUT, O. Y. (2019). “CRITIC ve EDAS Yöntemleri İle İş Bankası'nın 2009-2018 Yılları Arasındaki Performansının Analizi”. Ekonomi Politika ve Finans Araştırmaları Dergisi, 4(2): 249-263.
• AKGÜL, Y. (2019). “Çok Kriterli Karar Verme Yöntemleriyle Türk Bankacılık sisteminin 2010- 2018 Yılları Arasındaki Performansının Analizi”. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 4(4): 567-582.
• AKKOÇ, S. & VATANSEVER, K. (2013). “Fuzzy Performance Evaluation with AHP and Topsis Methods: Evidence from Turkish Banking Sector After the Global Financial Crisis”. Eurasian Journal of Business and Economics, 6(11): 53–74.
• ALSU, E., TAŞDEMİR, A. & KALLO, Z. (2018). “Katılım Bankalarının Performanslarının Değerlendirilmesi: TOPSIS Yöntemi ile Uluslararası Karşılaştırma”. Gaziantep Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 17(1): 303-315.
• APAN, M. (2020). “Kamu Sermayeli Ticaret Bankalarının Finansal Performans Ölçümü: Entropi, TOPSIS ve GİA Yöntemleri ile Bir Uygulama”. Ekonomi İşletme ve Yönetim Dergisi, 4(2): 137-157.
• ARAS, G., TEZCAN, N. & KUTLU FURTUNA, Ö. (2018). “Geleneksel Bankacılık ve Katılım Bankacılığında Kurumsal Sürdürülebilirlik Performansının TOPSIS Yöntemiyle Karşılaştırılması”. İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi İşletme İktisadı Enstitüsü Yönetim Dergisi, 27(81): 58-81.
• AYÇİN, E. & ORÇUN, Ç. (2019). “Mevduat Bankalarının Performanslarının Entropi ve Mairca Yöntemleri ile Değerlendirilmesi”. Balıkesir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 22(42): 175-194.
• BAĞCI, H. & RENÇBER, Ö. F. (2014). “Kamu Bankaları ve Halka Açık Özel Bankaların PROMETHEE Yöntemi ile Kârlılıklarının Analizi”. Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 6(1): 39-47.
• BAYRAM, E. (2020). “Katılım Bankalarının Finansal Performans Analizi: CRITIC ve PROMETHEE Yaklaşımları”. Balkan Sosyal Bilimler Dergisi, 9(18): 32-38.
• BAYRAM, E. (2021). “Türkiye’deki Katılım Bankalarının CRITIC Temelli EDAS Yöntemiyle Performans Değerlendirmesi”. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 13(24): 55-72.
• CHEN, W., FENG, D. & CHU, X. (2015). “Study of Poverty Alleviation Effects for Chinese Fourteen Contiguous Destitute Areas Based on Entropy Method”. International Journal of Economics and Finance, 7(4): 89-98.
• ÇAĞIL, G. (2011). 2008 Küresel Kriz Sürecinde Türk Bankacılık Sektörünün Finansal Performansının ELECTRE Yöntemi ile Analizi. Maliye Finans Yazıları, 25(93): 59-86.
• ÇALIŞKAN, E. & EREN, T. (2016). “Bankaların Performanslarının Çok Kriterli Karar Verme Yöntemiyle Değerlendirilmesi”. Ordu Üniversitesi Bilgi Teknolojileri Dergisi, 6(2): 85-107.
• ÇELİK, S. (2020). “Türk Katılım Bankacılığı Sektöründe Performans Analizi: Bütünleşik CRITIC ve MABAC Uygulaması”. İslam Ekonomisi ve Finansı Dergisi, 6(2):311- 334.
• DAVER, G. (2020). “TOPSIS Yöntemiyle Banka Performans Analizi: CAMELS Bileşenleri Temelinde Bir Önerme”. Balıkesir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 23(43): 181-198.
• DEMİRELİ, E. (2010). “TOPSIS Çok Kriterli Karar Verme Sistemi: Türkiye’deki Kamu Bankaları Üzerine Bir Uygulama”. Girişimcilik ve Kalkınma Dergisi, 5(1): 101-112.
• DİNÇER, H. & GÖRENER, A. (2011). “Analitik Hiyerarşi Süreci ve VIKOR Tekniği ile Dinamik Performans Analizi: Bankacılık Sektöründe Bir Uygulama”. İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 10(19): 109-127.
• ELMAS, B. & YETİM, A. (2021). “Katılım Bankalarının Finansal Performanslarının TOPSIS Yöntemi ile Uluslararası Boyutta Değerlendirilmesi”. Uluslararası İslam Ekonomisi ve Finansı Araştırmaları Dergisi, 7(3): 230-263.
• ESMER, Y. & BAĞCI, H. (2016). “Katılım Bankalarında Finansal Performans Analizi: Türkiye Örneği”. Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 8(15): 17-30.
• EŞ, A. & KÖK, E. (2020). “Banka Performanslarının Entropi Tabanlı WASPAS Yöntemiyle Analizi”. Düzce Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 10(2): 233-250.
• GENÇTÜRK M., SENAL, S. & AKSOY, E. (2021). “COVID-19 Pandemisinin Katılım Bankaları Üzerine Etkilerinin Bütünleşik CRITIC-MARCOS Yöntemi İle İncelenmesi”. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (92): 139-160.
• GEZEN, A. (2019). “Türkiye’de Faaliyet Gösteren Katılım Bankalarının Entropi ve WASPAS Yöntemleri İle Performans Analizi”. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (84), 213-232.
• GHORABAEE, M. K., ZAVADSKAS, E. K., OLFAT, L. & TURSKIS, Z. (2015). “Multi-Criteria Inventory Classification Using a New Method of Evaluation Based on Distance from Average Solution (EDAS)”. INFORMATICA, 26/3, 435-451.
• GÖKALP, F. (2015). “Comparing the Financial Performance of Banks in Turkey by Using PROMETHEE Method”. Ege Stratejik Araştırmalar Dergisi, 6(1): 63-82.
• GÖZKONAN, Ü. H. & KÜÇÜKBAY, F. (2019). “Katılım Bankaları ile Geleneksel Bankaların ÇKKV Yöntemleri ile Performans Değerlendirilmesi: TOPSIS ve Gri İlişkisel Analiz Yöntemleri İle Karşılaştırmalı Analiz”. UİİİD-IJEAS, 25: 1-94.
• GÜNDOĞDU, A. (2018). “Türkiye’de Katılım Bankalarının Finansal Performansının Gri İlişki Analizi İle Ölçülmesi”. UİİİD-IJEAS, 17. UİK Özel Sayısı, 201-214.
• GÜNEYSU, Y., ER, B. & AR, İ. M. (2016). “Türkiye’deki Ticari Bankaların Performanslarının AHS ve GİA Yöntemleri ile İncelenmesi”. Karadeniz Teknik Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Sosyal Bilimler Dergisi, 5(9): 71-93.
• IŞIK, O. (2019). “Türk Mevduat Bankacılığı Sektörünün Finansal Performanslarının Entropi Tabanlı Aras Yöntemi Kullanılarak Değerlendirilmesi”. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 4(1): 90-99.
• KANAT, E. (2019). “Gri İlişkisel Analiz Yöntemiyle Kamu ve Özel Bankaların Performanslarının Karşılaştırılması”. Akademik Sosyal Araştırmalar Dergisi, 7(96): 135-146.
• KANDEMİR, T. & KARATAŞ H. (2016). “Ticari Bankaların Finansal Performanslarının Çok Kriterli Karar Verme Yöntemleri ile İncelenmesi: Borsa İstanbul’da İşlem Gören Bankalar Üzerine Bir Uygulama (2004-2014)”. İnsan ve Toplum Araştırmaları Dergisi. 5(7): 1766-1776.
• KARACA, S., ALTEMUR, N. & ÇEVİK, M. (2019). “Bist 30 Endeksinde İşlem Gören Ticari Bankaların Topsis Yöntemi İle Finansal Performans Analizi”. Uluslararası İşletme, Ekonomi ve Yönetim Perspektifleri Dergisi, 3(1): 63-73.
• KARADAĞ, M. M. (2021). “BİST’te İşlem Gören Mevduat Bankalarının IMF Finansal Sağlamlık Göstergeleri Açısından Topsis ve Entropi Yöntemleri ile Analizi”. Maliye ve Finans Yazıları, (116): 119-142.
• KARAVARDAR, A. & ÇİLEK, A. (2020). “Türkiye’de Katılım Bankalarının Finansal Performansının Analizi”. Maliye ve Finans Yazıları, (113): 99-118.
• KARTAL, C. (2020). “Katılım Bankalarının Kâr ve Maliyet Kriterleri Açısından VIKOR Yöntemi ile Performans Analizi”. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 18(1): 158-175.
• KAYGUSUZ, Ö. M., ERSOY, Ö. B. & BOZDOĞAN, D. T. (2020). “CAMELS Değerlendirme Sistemiyle Bankaların Finansal Performanslarının TOPSİS Yöntemiyle Analizi”. İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi, 9(1): 67-95.
• KENDİRLİ, H., KENDİRLİ, S. & AYDIN, Y. (2019). “Küresel Kriz Çerçevesinde Katılım Bankalarının ve Ticari Bankaların Mali Performanslarının TOPSIS Yöntemiyle Analizi”. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 33(1): 137-153.
• KERSULIENE, V., ZAVADSKAS E. K. & TURSKIS, Z. (2010). “Selection of Rational Dispute Resolution Method by Applying New Step‐wise Weight Assessment Ratio Analysis (SWARA)”. Journal of Business Economics and Management, 11(2): 243-258.
• KOÇAK, M. & ÇALIK, A. (2020). “Banka Seçim Tercihlerinin Bulanık Kümelere Dayalı Yeni Bir Karar Verme Çeröçevesi ile Değerlendirilmesi”. İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Prof. Dr. Sabri ORMAN Özel Sayısı, 73-94.
• ODABAŞ, A. & BOZDOĞAN, T. (2020). “Katılım Bankalarının Finansal Performanslarının ELECTRE Yöntemiyle Analizi”. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 88: 199- 224.
• ÖMÜRBEK, V., AKSOY, E. & AKÇAKANAT, Ö. (2017). “Bankaların Sürdürülebilirlik Performanslarının ARAS, MOOSRA ve COPRAS Yöntemleri ile Değerlendirilmesi”. Süleyman Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi, 8(19): 14-32.
• ÖNDEŞ, T., ÇALI, M. S., AYDIN, S. & MUTİ, A. (2020). “Türkiye’de Bulunan Ticari Bankalar ile Katılım Bankaları’nın ELECTRE Yöntemi ile Performans Analizi”. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 34(3): 689-710.
• ÖZBEK, A. (2015). “Performance Analysis of Public Banks in Turkey”. International Journal of Business Management and Economic Research, 6(3): 178-186.
• ÖZKAN, G. (2017). “Türkiye’de Halka Açık Özel Sermayeli Ve Kamu Sermayeli Ticaret Bankaları’nın Performansları’nın Topsis (TOPSIS) Yöntemi İle Analizi”. Alanya Akademik Bakış, 1(1): 47-59.
• ÖZKAN, T. (2019). “BİST’te İşlem Gören Mevduat Bankalarının TOPSIS Yöntemiyle Finansal Performanslarının Değerlendirilmesi”. Bingöl Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 9(18): 815-836.
• ÖZKAN, T. (2020). “Türk Bankacılık Sektöründe Finansal Performans Ölçmede TOPSIS Yönteminin Kullanımı: Katılım Bankaları Üzerine Bir Uygulama”. Maliye ve Finans Yazıları, (113): 47-64.
• PALA, F., AYAYDIN, H., ÇAM, A. & SARI, Ş. (2018). “Türk Bankacılık Sektöründe Performans Değerlendirmesi: AHS ve Topsis Yöntemleri”. Global Journal of Economics and Business Studies, 7(13): 51-64.
• SAKARYA, Ş. & GÜRSOY, M. (2021). “BİST Bankacılık Endeksinde Yer Alan Bankaların Finansal Performanslarının Entropi Tabanlı COPRAS ve ARAS Yöntemleri ile Değerlendirilmesi”. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 6(4): 806-819.
• SAKINÇ, İ. & GÜLEN, M. (2014). T”he Performance Comparison of the Participation Banks Acting in Turkey via Grey Relations Analysis Method”. Journal of Economic and Social Thought, 1(1): 3-14.
• SARI, T. (2020). “Banka Performans Ölçümünde TOPSIS ve PROMETHEE Yöntemlerinin Karşılaştırılması”. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 34(1): 103-122.
• SEÇME, N. Y., BAYRAKDAROĞLU, A. & KAHRAMAN, C. (2009). “Fuzzy Performance Evaluation in Turkish Banking Sector Using Analytic Hierarchy Process and TOPSIS”. Expert Systems with Applications, 36(9): 11699–11709.
• SHANNON, C. (1948). “A Mathematical Theory of Communication”. The Bell System Technical Journal, (27):10- 14.
• ŞAHİN, A. & TETİK, N. (2020). “Katılım Bankalarının Finansal Performans Analizi”. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 34(2): 293-314.
• TAŞABAT, S. E., CİNEMRE, N. & Şen, S. (2015). “Farklı Ağırlıklandırma Tekniklerinin Denendiği Çok Kriterli Karar Verme Yöntemleri İle Türkiye’deki Mevduat Bankalarının Mali Performanslarının Değerlendirilmesi”. Sosyal Bilimler Araştırma Dergisi, 4(2): 96-110.
• TEZERGİL, S. A. (2016). “Vikor Yöntemi ile Türk Bankacılık Sektörünün Performans Analizi”. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 38(1): 357-373.
• TOPAK, M. S. & ÇANAKÇIOĞLU, M. (2019). “Banka Performansının Entropi ve COPRAS Yöntemi İle Değerlendirilmesi: Türk Bankacılık Sektörü Üzerine Bir Araştırma”. Mali Çözüm Dergisi, 29(154): 107-132.
• TBB, Türkiye Bankalar Birliği, “Banka Bilgileri”, https://www.tbb.org.tr/modules/banka-bilgileri/banka_sube_bilgileri.asp., 20/12/2021.
• UÇKUN, N. & GİRGİNER, N. (2011). “Türkiye’deki Kamu ve Özel Bankaların Performanslarının Gri İlişki Analizi ile İncelenmesi”. Akdeniz İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 11(21): 46-66.
• ULUDAĞ, A. S. & ECE, O. (2018). “Türkiye’de Faaliyet Gösteren Mevduat Bankalarının Finansal Performanslarının TOPSIS Yöntemi Kullanılarak Değerlendirilmesi”. Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, (55)637: 49-80.
• URAL, M., DEMİRELİ, E. & GÜLER ÖZÇALIK, S. (2018). “Kamu Bankalarında Performans Analizi: Entropi ve WASPAS Yöntemleri ile Bir Uygulama”. Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, (3): 129-141.
• UZAR, C. (2013). “Financial Performance Test of Public Banks İn Turkey: An Application of Promethee”. International Journal of Economics and Finance Studies, 5(2): 1-9.
• ÜNAL, E. A. (2019). “Özel Sermayeli Ticari Bankalarının Finansal Performansının SD ve WASPAS Yöntemleri İle Ölçülmesi”. Ekonomi, Politika& Finans Araştırmaları Dergisi, 4(3): 384-400.
• YAYAR, R. & BAYKARA, H. (2012). “TOPSIS Yöntemi ile Katılım Bankalarının Etkinliği ve Verimliliği Üzerine Bir Uygulama”. Business and Economics Research Journal, 3(4): 21-42.
• YETİZ, F. (2021). “TOPSIS Yöntemi İle Türk Katılım Bankalarının Performans Analizi ve Bankacılıkta Risk Yönetim Politikalarının Önemi”. Journal of Empirical Economics and Social Sciences, 3(1): 121-138.
• YÖRÜK EREN, F., ÖZDAĞOĞLU, A. & BEKCİ, İ. (2021). “Katılım Bankalarının CAMELS Oranlarının Analizi: MULTIMOORA ve MAUT Yöntemleri İle Bir Araştırma”. Süleyman Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi, 12(30): 552-572.
• ZORAGHI, N., MAGSHOUD, A., GOLNAZ, T. & MAHDİ, Z. (2013). “A Fuzzy MCDM Model with Objective and Subjective Weights for Evaluating Service Quality in Hotel Industries”. Journal of Industrial Engineering International, 9(38): 1-13.