KATILIM BANKALARININ REEL EKONOMİ ÜZERİNE ETKİLERİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Öz

Bu çalışmada, 2003:01-2019:08 dönemi için Türkiye’de katılım bankalarının reel ekonomi üzerindeki asimetrik etkisinin incelenmesi amaçlanmaktadır. Bu kapsamda katılım bankaları tarafından kullandırılan fonların reel ekonomik göstergeler üzerindeki etkileri Hansen-Seo eşbütünleşme testi ve eşik değişkenli vektör hata düzeltme modeli (TVECM) aracılığıyla analiz edilmiştir. Elde edilen bulgular, katılım bankaları tarafından kullandırılan fon miktarının düşük olduğu rejimde, fon miktarında meydana gelen artışın ithalat, ihracat ve reel sektör güven endeksini arttırdığını; fon miktarının yüksek olduğu rejimde ise fon miktarında meydana gelen artışın ithalat, ihracat, sanayi üretim endeksi ve reel sektör güven endeksini pozitif olarak etkilediğini göstermektedir.

Anahtar Kelimeler

• Katılım bankacılığı
• Reel ekonomi
• Eşik değişkenli vektör hata düzeltme modeli
• Doğrusal olmayan eşbütünleşme analizi

THE IMPACTS OF PARTICIPATION BANKS ON REAL ECONOMY: A CASE OF TURKEY

Öz

This study purposes to examine the asymmetric impacts of participation banks on the real economy in Turkey during the period of 2003:01-2019:08. In this context, the impacts of the funds given by participations banks on real economy are analyzed using Hansen-Seo cointegration test and threshold vector error correction model (TVECM). The findings show that an increase in the funds given by participation banks influences import, export and real sector confidence index in the regime in which the funds’amount is low. However; in the regime in which the funds’amount is high the funds given by participation banks have positive effects on industrial production index, import, export and real sector confidence index.

Anahtar Kelimeler

• Participation banking
• Real economy
• Threshold vector error correction model
• Nonlinear cointegration analysis

Kaynakça

1. Abduh, M., Omar , M. A., ve Duasa, J. (2011). The Impact of Crisis and Macroeconomic Variables towards Islamic Banking Deposits. American Journal of Applied Sciences, 1413-1418.
2. Apaydın , Ş. (2018). Türkiye'de Banka Kredilerinin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkileri. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 15-28.
3. Arıcan, E., Yücememiş , B., ve Çetin , A. (2019). İslami Bankacılığın Kalkınmadaki Rolü ve Finansal Krizlere Yaklaşım. Ş. Görmüş, A. Albayrak, ve A. Yabanlı (Dü) içinde, Yaşayan ve Gelişen Katılım Bankacılığı (s. 382-416). İstanbul: TKBB Yayınları.
4. Aydemir, O. (2008). Hisse Senedi Getirileri ve Reel Sektör Arasındaki İlişki: Ampirik Bir Çalışma. Afyon Kocatepe Üniversitesi, İ.İ.B.F. Dergisi, 37-55
5. Ayub, M. (2017). İslami Finansı Anlamak. İstanbul: İktisat Yayınları.
6. Bergera, A. N., Molyneuxd, P., ve Wilson, J. O. (2020). Banks and the Real Economy: An Assessment of the Research. Journal of Corporate Finance, 1-14.
7. Çonkar, M. K., Canbaz, M. F., ve Arifoğlu, A. (2018). Mevduat ve Katılım Bankaları Kredilerinin Ekonomik Büyüme İle İlişkisi: Ekonometrik Bir Analiz. Afyon Kocatepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 1-11.
8. Farooq, M. O., ve Mohammad, S. (2019). Conceptualization of the Real Economy and Islamic Finance: Transformation Beyond the Asset‐Link Rhetoric. Thunderbird International Business Review, 685-696.

9. Feng, L., Guan, Y., ve Li, Z. (2014). Bank Credit, Firm Entry and Exit, and Economic Fluctuations in China. Frontiers of Economics in China, 661-694.
10. Güngör, K. (2009). Bir Finansal Araç Olarak Katılım Bankacılığı: Tesbitler-Teklifler. A. Yabanlı (Dü.) içinde, Finansal Yenilik ve Açılımları ile Katılım Bankacılığı (s. 207-268). İstanbul: TKBB Yayınları.
11. Hansen, B. E., & Seo, B. (2002). Testing for two-regime threshold cointegration in vector error-correction models. Journal of econometrics, 110(2), 293-318.
12. Hossain, A. A. (2016). Inflationary Shocks and Real Output Growth in Nine Muslim-Majority Countries: Implications for Islamic Banking and Finance. Journal of Asian Economics, 56–73.
13. Jokipii, T., ve Monnin, P. (2013). The Impact of Banking Sector Stability on the Real Economy. Journal of International Money and Finance, 1-16.
14. Kandemir, T., Arifoğlu, A., ve Canbaz, M. F. (2018). Sektörel Krediler ve Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Türkiye Katılım Bankaları Örneği. Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 19-30.
15. Kassim, S. (2016). Islamic Finance and Economic Growth:The Malaysian Experience. Global Finance Journal, 66–76.
16. Kaya, A., Gülhan, Ü., ve Güngör, B. (2013). Türkiye Ekonomisinde Finans Sektörü ve Reel Sektör Etkileşimi. Journal of Academic Researches and Studies, 2-15.
17. Özsoy, M. Ş., ve Sayar, Y. (2017). Kobi’ler için Adım Adım Katılım Bankacılığı. İstanbul: TKBB Yayınları, Yayın No:7.
18. Rafay, A., ve Farid, S. (2017, July). Dynamic Relationship Between Islamic Banking System and Real Economic Activity: Evidence from Pakistan. JKAU: Islamic Economy, 97-116.
19. Sever, E., ve Han, V. (2015). Türkiye’de Reel Kesim ile Bankacılık Kesimi Arasındaki İlişkinin Analizi: Sektörel Bir Yaklaşım. Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 1-9.
20. Tunay, K. B. (2016). İslami Bankacılık ile Ekonomik Büyüme Arasında Nedensellik İlişkileri. Yönetim ve Ekonomi, 485-502.
21. Tunç, H. (2016). Katılım Bankacılığı, Felsefesi, Teorisi ve Türkiye Uygulaması. İstanbul: Nesil Yayın Grubu.
22. Yanpar, A. (2015). İslami Finans, İlkeler, Araçlar ve Kurumlar. İstanbul: Scala Yayıncılık.
23. Yücel , A. G., ve Köseoğlu, A. (2020). Katılım Bankaları Ekonomik Büyümeye Katkı Sağlıyor Mu? Türkiye İçin Zaman Serisi Analizi. Bilimname, 155-180.
24. Yüksel, S., ve Adalı, Z. (2017). Farkli Kredi Türlerinin Ekonomik Büyümeye Olan Etkisinin Belirlenmesi: Toda Yamamoto Analizi ile Türkiye Üzerine Bir Uygulama. Politik Ekonomik Kuram, 1-21.