Bu çalışmada BIST Banka (XBANK) endeksinin volatilitesi koşullu varyans modelleri GARCH,
TGARCH ve EGARCH kullanılarak modellenmeye çalışılmıştır. Çalışmada kullanılmak üzere
2010-2016 arası XBANK Endeksi günlük kapanış değerleri Thompson Reuters-Eikon veri tabanı
üzerinden elde edilmiştir. 2016 yılı itibariyle bazı göstergelerdeki önemli değişikliklerin etkisi
öncesi durumun tespit edilmesi amacıyla ilk aşamada bu aralık tercih edilmiştir. Elde edilen
veriler yardımı ile ele alınan dönemde Bankacılık Endeksi logaritmik getiri serisi elde edilmiş ve
endeks getiri volatilitesini hesaplama amacıyla GARCH(1,1), TGARCH(1,1) ve EGARCH(1,1)
modelleri kurulmuştur. Kurulan modeller incelenerek uygun model belirlenmiş ve uygun model
GARCH(1,1)’den elde edilen koşullu varyans yardımı ile volatilite hesaplaması yapılmıştır.
Primary Language | Turkish |
---|---|
Journal Section | Articles |
Authors | |
Publication Date | March 7, 2020 |
Submission Date | December 25, 2019 |
Published in Issue | Year 2020 Volume: 20 Issue: 1 |
This work is licensed under Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.