BibTex RIS Cite

MEVSİMLER RASYONEL BEKLENTİLER YAŞAM BOYU SÜREKLİ GELİR HİPOTEZİNİN TESTİ

Year 2009, , 175 - 193, 01.04.2009
https://doi.org/10.1501/SBFder_0000002136

Abstract

References

  • ANDO, Albert/MODIGLIANI, Franco (1963), “The Life Cycle Hypothesis of Saving: Aggregate Implications and Tests,” American Economic Review, 53/1: 55-84.
  • BOSWIJK, H. Peter/FRANSES, Philip Hans (1996), “Unit Roots in Periodic Autoregressions,” Journal of Time Series Analysis, 17: 221-245.
  • DICKEY, A. David/FULLER, A. Wayne (1981), “Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root,” Econometrica, 49/4: 1057-1072.
  • FRANSES, Philip Hans (1996), Periodicity and Stochastic Trends in Economic Time Series (New York: Oxford University Press).
  • FRANSES, Philip Hans/PAAP, Richard (2004), Periodic Time Series Models (New York: Oxford University Press).
  • FRIEDMAN, Milton, (1957), A Theory of Consumption Function (New Jersey: Princeton University Press).
  • HALL, E. Robert (1978), “Stochastic Implications of The Life Cycle-Permanent Income Hypothesis: Theory and Evidence,” Journal of Political Economy, 86/6: 971-987.
  • HYLLEBERG, Svend/Clara JORGENSEN/Nils Karl SORENSEN (1993), “Seasonality in Macroeconomic Time Series,” Empirical Economics, 18: 321-335
  • LEE, Hoe-Kyung/KONG, Moon-Kee (2000), “Consumption of Durable Goods and Tests of The Permanent Income Hypothesis: Evidence from Korean Macro Data,” Applied Economics, 32/1: 39-44.
  • LEONG, Kenneth (2001), “Seasonality and The Life-Cycle Permanent Income Hypothesis: Evidence for Australia, The United Kingdom and Germany,” Australian Economic Papers, 40/2: 166-184.
  • LEONG, Kenneth/MCALEER, Michael (1999), “Testing The Life-Cycle Permanent Income Hypothesis Using Intra-Year Data for Sweden,” Mathematics and Computers in Simulation, 48/4-6: 551-560.
  • MODIGLIANI, Franco/BRUMBERG, H. Richard (1954), “Utility Analysis and The Consumption Function: An Interpretation of Cross-Section Data,” KURĀHARA, K. Kenneth (ed.), Post-Keynesian Economics (New Brunswick, New Jersey: Rutgers University Press): 388-436.
  • OSBORN, R. Denise (1988), “Seasonality and Habit Persistence in a Life-Cycle Model of Consumption,” Journal of Applied Econometrics, 3/4: 255-266.
  • OSTERWALD-LENUM, Michael (1992), “A Note With Quantiles of the Asymptotic Distribution of the Maximum Likelihood Cointegration Rank Test Statistics: Four Cases,” Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 54/3: 461-472.
  • PAAP, Richard/FRANSES, Philip Hans (1999), “On Trends and Constants in Periodic Autoregressions,” Econometric Reviews, 18/3: 271-286.

MEVSİMLER RASYONEL BEKLENTİLER YAŞAM BOYU SÜREKLİ GELİR HİPOTEZİNİN TESTİ

Year 2009, , 175 - 193, 01.04.2009
https://doi.org/10.1501/SBFder_0000002136

Abstract

Üçer aylık frekansta gözlenen tüketim harcamalarında ciddi boyutta mevsimsellik görülmektedir. Osborn (1988) ekonometrik analizden önce mevsimselliği gidermek yerine, tüketicinin fayda fonksiyonundaki parametrelerin mevsimlere göre değişmesine izin vererek söz konusu mevsimselliği modellemeyi tercih etmiştir. Osborn (1988) modeline göre tüketim harcamaları entegre olmuş birinci derecede periyodik otoregresyon süreci izlemelidir ve bu model Hall (1978)’ın tesadüfi yürüyüş modelinin mevsimsel karşılığı olarak görülmektedir. Bu çalışmada özel nihai tüketim harcamalarının üç alt kalemini oluşturan gıda-içki harcamaları, yarI dayanıklı ve dayanıksız tüketim malI harcamaları ile hizmet harcamaları incelenerek Osborn (1988) modelinin veriye uygunluğu Türkiye örneğinde araştırılmıştır. Regresyon denklemlerinde mevsimsel deterministik trend değişkenlerinin olmadığı durumda tahmin sonuçları açıkça Osborn (1988) modelini reddetmiştir. Buna karşılık, mevsimsel deterministik trend değişkenleri regresyon denklemlerine ilave edilip, uygun bir biçimde kısıtlandığında tahmin sonuçları incelenen seriye bağlı olarak farklılık göstermiştir. Bu durumda hizmet harcamaları için Osborn (1988) modelinin veri ile uyumlu olduğu tespit edilmiştir.

References

  • ANDO, Albert/MODIGLIANI, Franco (1963), “The Life Cycle Hypothesis of Saving: Aggregate Implications and Tests,” American Economic Review, 53/1: 55-84.
  • BOSWIJK, H. Peter/FRANSES, Philip Hans (1996), “Unit Roots in Periodic Autoregressions,” Journal of Time Series Analysis, 17: 221-245.
  • DICKEY, A. David/FULLER, A. Wayne (1981), “Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root,” Econometrica, 49/4: 1057-1072.
  • FRANSES, Philip Hans (1996), Periodicity and Stochastic Trends in Economic Time Series (New York: Oxford University Press).
  • FRANSES, Philip Hans/PAAP, Richard (2004), Periodic Time Series Models (New York: Oxford University Press).
  • FRIEDMAN, Milton, (1957), A Theory of Consumption Function (New Jersey: Princeton University Press).
  • HALL, E. Robert (1978), “Stochastic Implications of The Life Cycle-Permanent Income Hypothesis: Theory and Evidence,” Journal of Political Economy, 86/6: 971-987.
  • HYLLEBERG, Svend/Clara JORGENSEN/Nils Karl SORENSEN (1993), “Seasonality in Macroeconomic Time Series,” Empirical Economics, 18: 321-335
  • LEE, Hoe-Kyung/KONG, Moon-Kee (2000), “Consumption of Durable Goods and Tests of The Permanent Income Hypothesis: Evidence from Korean Macro Data,” Applied Economics, 32/1: 39-44.
  • LEONG, Kenneth (2001), “Seasonality and The Life-Cycle Permanent Income Hypothesis: Evidence for Australia, The United Kingdom and Germany,” Australian Economic Papers, 40/2: 166-184.
  • LEONG, Kenneth/MCALEER, Michael (1999), “Testing The Life-Cycle Permanent Income Hypothesis Using Intra-Year Data for Sweden,” Mathematics and Computers in Simulation, 48/4-6: 551-560.
  • MODIGLIANI, Franco/BRUMBERG, H. Richard (1954), “Utility Analysis and The Consumption Function: An Interpretation of Cross-Section Data,” KURĀHARA, K. Kenneth (ed.), Post-Keynesian Economics (New Brunswick, New Jersey: Rutgers University Press): 388-436.
  • OSBORN, R. Denise (1988), “Seasonality and Habit Persistence in a Life-Cycle Model of Consumption,” Journal of Applied Econometrics, 3/4: 255-266.
  • OSTERWALD-LENUM, Michael (1992), “A Note With Quantiles of the Asymptotic Distribution of the Maximum Likelihood Cointegration Rank Test Statistics: Four Cases,” Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 54/3: 461-472.
  • PAAP, Richard/FRANSES, Philip Hans (1999), “On Trends and Constants in Periodic Autoregressions,” Econometric Reviews, 18/3: 271-286.
There are 15 citations in total.

Details

Primary Language Turkish
Journal Section Research Articles
Authors

Uğur Sivri This is me

Publication Date April 1, 2009
Submission Date July 31, 2014
Published in Issue Year 2009

Cite

APA Sivri, U. (2009). MEVSİMLER RASYONEL BEKLENTİLER YAŞAM BOYU SÜREKLİ GELİR HİPOTEZİNİN TESTİ. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, 64(04), 175-193. https://doi.org/10.1501/SBFder_0000002136
AMA Sivri U. MEVSİMLER RASYONEL BEKLENTİLER YAŞAM BOYU SÜREKLİ GELİR HİPOTEZİNİN TESTİ. SBF Dergisi. April 2009;64(04):175-193. doi:10.1501/SBFder_0000002136
Chicago Sivri, Uğur. “MEVSİMLER RASYONEL BEKLENTİLER YAŞAM BOYU SÜREKLİ GELİR HİPOTEZİNİN TESTİ”. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi 64, no. 04 (April 2009): 175-93. https://doi.org/10.1501/SBFder_0000002136.
EndNote Sivri U (April 1, 2009) MEVSİMLER RASYONEL BEKLENTİLER YAŞAM BOYU SÜREKLİ GELİR HİPOTEZİNİN TESTİ. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi 64 04 175–193.
IEEE U. Sivri, “MEVSİMLER RASYONEL BEKLENTİLER YAŞAM BOYU SÜREKLİ GELİR HİPOTEZİNİN TESTİ”, SBF Dergisi, vol. 64, no. 04, pp. 175–193, 2009, doi: 10.1501/SBFder_0000002136.
ISNAD Sivri, Uğur. “MEVSİMLER RASYONEL BEKLENTİLER YAŞAM BOYU SÜREKLİ GELİR HİPOTEZİNİN TESTİ”. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi 64/04 (April 2009), 175-193. https://doi.org/10.1501/SBFder_0000002136.
JAMA Sivri U. MEVSİMLER RASYONEL BEKLENTİLER YAŞAM BOYU SÜREKLİ GELİR HİPOTEZİNİN TESTİ. SBF Dergisi. 2009;64:175–193.
MLA Sivri, Uğur. “MEVSİMLER RASYONEL BEKLENTİLER YAŞAM BOYU SÜREKLİ GELİR HİPOTEZİNİN TESTİ”. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, vol. 64, no. 04, 2009, pp. 175-93, doi:10.1501/SBFder_0000002136.
Vancouver Sivri U. MEVSİMLER RASYONEL BEKLENTİLER YAŞAM BOYU SÜREKLİ GELİR HİPOTEZİNİN TESTİ. SBF Dergisi. 2009;64(04):175-93.