Research Article
BibTex RIS Cite

Hisse Senetlerinden Oluşturulan Portföyün Riske Maruz Değerinin Hesaplanması

Year 2020, Volume: 75 Issue: 3, 1171 - 1201, 16.09.2020
https://doi.org/10.33630/ausbf.598833

Abstract

Bu çalışmanın amacı BIST-100 Endeksinden seçilen hisse senetleri oluşturulan portföyün toplam
risklerinin ölçülmesi ve toplam risklerinin sistematik ve sistematik olmayan risk bileşenlerine ayrılmasıdır.
Çalışmada her hangi bir menkul kıymetin beklenen getirisi ile riski arasındaki ilişkiyi göstermeye çalışan
Sermaye Varlıklarını Fiyatlandırma Modeli kullanılmıştır. Model toplam risklerin sistematik ve sistematik
olmayan riskler olarak ayrıştırılması açısından yatırımcılara önemli bir yol göstericidir. Çalışmada BIST-100
Endeksinde yer alan 30 adet hisse senedinden varsayımsal bir portföy oluşturulmuştur. Hem oluşturulan
portföyün hem de portföyü oluşturan hisse senetlerinin riskleri ölçülmüş daha sonra ölçülen riskler bileşenlerine
ayrılmıştır. Ayrıca portföyün ve portföydeki hisse senetlerinin riske maruz değerleri hesaplanmış ve riske
maruz değerlerde risklerine göre bileşenlerine ayrılmıştır. Çalışma ile yatırımcıların karşılaşabilecekleri riskler
ve bu risklerin bileşenleri varsayımsal bir portföy üzerinden gösterilmeye çalışılmıştır. Sonuç olarak, doğru
yatırım tercihlerinin yapılabilmesi için oluşturulacak portföylerdeki risk yapısı ve riskin bileşenlerinin
tahminlenmesinin önemi vurgulanmıştır.

References

  • Referans 1 Akkaya, G. C., Güney, S., Mocan, S., & Tezcan, Ö., 2012. Enerji ve banka sektörlerine ait hisse senetleri üzerinde risk ayrıştırma çalışması. Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi. 1 (1), ss. 9-23. http://eyad.mu.edu.tr/index.php/eyad/article/view/10 (erişim tarihi, 30.07.2019).

Calculation of Value at Risk to the Share Portfolio

Year 2020, Volume: 75 Issue: 3, 1171 - 1201, 16.09.2020
https://doi.org/10.33630/ausbf.598833

Abstract

The purpose of this study is to measure the total risks of the portfolio formed from the BIST-100 Index and to allocate the total risks to the systematic and non-systematic risk components. In this study, Capital Asset Pricing Model which tries to show the relationship between the expected return and risk of any securities is used. The model is an important guide for investors in separating total risks as systematic and non-systematic risks. In the study, a hypothetical portfolio was formed from 30 stocks in the BIST-100 Index. In this study, the risks of both the generated portfolio and the stocks that make up the portfolio are measured and then the risks measured are divided into their components. In addition, the risk exposure values of the portfolio and the stocks in the portfolio are calculated and divided into the components according to the risks at the value at risk. With this study, the risks of investors and the components of these risks are tried to be shown through a hypothetical portfolio. As a result, the importance of risk structure and the estimation of the components of the risk is emphasized in the portfolios to be formed in order to make the right investment preferences. 

References

  • Referans 1 Akkaya, G. C., Güney, S., Mocan, S., & Tezcan, Ö., 2012. Enerji ve banka sektörlerine ait hisse senetleri üzerinde risk ayrıştırma çalışması. Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi. 1 (1), ss. 9-23. http://eyad.mu.edu.tr/index.php/eyad/article/view/10 (erişim tarihi, 30.07.2019).
There are 1 citations in total.

Details

Primary Language Turkish
Journal Section Research Articles
Authors

Hakan Bilir 0000-0001-9947-7199

Onur Aslan This is me 0000-0002-7191-6732

Publication Date September 16, 2020
Submission Date March 1, 2019
Published in Issue Year 2020 Volume: 75 Issue: 3

Cite

APA Bilir, H., & Aslan, O. (2020). Hisse Senetlerinden Oluşturulan Portföyün Riske Maruz Değerinin Hesaplanması. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, 75(3), 1171-1201. https://doi.org/10.33630/ausbf.598833
AMA Bilir H, Aslan O. Hisse Senetlerinden Oluşturulan Portföyün Riske Maruz Değerinin Hesaplanması. SBF Dergisi. September 2020;75(3):1171-1201. doi:10.33630/ausbf.598833
Chicago Bilir, Hakan, and Onur Aslan. “Hisse Senetlerinden Oluşturulan Portföyün Riske Maruz Değerinin Hesaplanması”. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi 75, no. 3 (September 2020): 1171-1201. https://doi.org/10.33630/ausbf.598833.
EndNote Bilir H, Aslan O (September 1, 2020) Hisse Senetlerinden Oluşturulan Portföyün Riske Maruz Değerinin Hesaplanması. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi 75 3 1171–1201.
IEEE H. Bilir and O. Aslan, “Hisse Senetlerinden Oluşturulan Portföyün Riske Maruz Değerinin Hesaplanması”, SBF Dergisi, vol. 75, no. 3, pp. 1171–1201, 2020, doi: 10.33630/ausbf.598833.
ISNAD Bilir, Hakan - Aslan, Onur. “Hisse Senetlerinden Oluşturulan Portföyün Riske Maruz Değerinin Hesaplanması”. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi 75/3 (September 2020), 1171-1201. https://doi.org/10.33630/ausbf.598833.
JAMA Bilir H, Aslan O. Hisse Senetlerinden Oluşturulan Portföyün Riske Maruz Değerinin Hesaplanması. SBF Dergisi. 2020;75:1171–1201.
MLA Bilir, Hakan and Onur Aslan. “Hisse Senetlerinden Oluşturulan Portföyün Riske Maruz Değerinin Hesaplanması”. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, vol. 75, no. 3, 2020, pp. 1171-0, doi:10.33630/ausbf.598833.
Vancouver Bilir H, Aslan O. Hisse Senetlerinden Oluşturulan Portföyün Riske Maruz Değerinin Hesaplanması. SBF Dergisi. 2020;75(3):1171-20.