Research Article
PDF EndNote BibTex RIS Cite

Modelling the Relationship Between Portfolio Size and Risk: Borsa Istanbul Example

Year 2021, Volume 76, Issue 3, 761 - 791, 17.09.2021
https://doi.org/10.33630/ausbf.910712

Abstract

By investing in more than one stock, in other words by creating a portfolio, it is possible to trade with a risk value lower than the risk of individual stocks. The risk of the portfolio decreases as the number of securities with low correlation coefficient increases in the portfolio. In this study, the relationship between the number of securities in the portfolio and risk is expressed with a mathematical model. As a result of optimizing the parameters of the model with genetic algorithm, the difference between the actual values and the estimated values was found to be lower than the values reported in the literature. In this study, price data of BIST30, BIST50 and BIST100 indexes between 21 May 2018 and 16 August 2019 are used. A tool for predicting the amount of risk in a given portfolio size can be used as a decision support system for individual investors as well as for portfolio managers. 

References

  • Referans 1 Akgüç, Öztin (1997), Finansal Yönetim, (İstanbul: Avcıol Basın-Yayın)

Portföy Büyüklüğü ile Risk Arasındaki İlişkinin Modellenmesi: Borsa İstanbul Örneği

Year 2021, Volume 76, Issue 3, 761 - 791, 17.09.2021
https://doi.org/10.33630/ausbf.910712

Abstract

Birden fazla hisse senedine yatırım yapmak başka bir ifade ile portföy oluşturmak suretiyle, bireysel hisse senetlerinin sahip oldukları risk miktarından daha düşük bir risk değeri ile işlem yapmak mümkündür. Portföydeki düşük korelasyon katsayısına sahip senet sayısı arttıkça portföyün riski de azalmaktadır. Bu çalışmada portföydeki senet sayısı ile risk arasındaki ilişki matematiksel bir model ile ifade edilmiştir. Modelin parametrelerinin genetik algoritma ile optimize edilmesi sonucunda, gerçek değerler ile tahmin edilen değerler arasındaki farkın, literatürde raporlanan değerlerden daha düşük olduğu belirlenmiştir. Çalışmada BIST30,BIST50 ve BIST100 endeksindeki senetlerin 21 Mayıs 2018 ve 16 Ağustos 2019 tarihleri arasındaki günlük fiyat verileri kullanılmıştır. Belirli bir portföy büyüklüğünde risk miktarının ne olacağını tahmin edecek bir araç, bireysel yatırımcılar için olduğu kadar, portföy yöneticileri için de karar destek sistemi olarak kullanılabilecektir

References

  • Referans 1 Akgüç, Öztin (1997), Finansal Yönetim, (İstanbul: Avcıol Basın-Yayın)

Details

Primary Language Turkish
Subjects Social
Journal Section Research Articles
Authors

Mehmet ÖZÇALICI This is me
KİLİS 7 ARALIK ÜNİVERSİTESİ
0000-0003-0384-6872
Türkiye

Publication Date September 17, 2021
Application Date August 26, 2019
Acceptance Date February 27, 2020
Published in Issue Year 2021, Volume 76, Issue 3

Cite

Bibtex @research article { ausbf910712, journal = {Ankara Üniversitesi SBF Dergisi}, issn = {0378-2921}, eissn = {1309-1034}, address = {}, publisher = {Ankara University}, year = {2021}, volume = {76}, number = {3}, pages = {761 - 791}, doi = {10.33630/ausbf.910712}, title = {Portföy Büyüklüğü ile Risk Arasındaki İlişkinin Modellenmesi: Borsa İstanbul Örneği}, key = {cite}, author = {Özçalıcı, Mehmet} }
APA Özçalıcı, M. (2021). Portföy Büyüklüğü ile Risk Arasındaki İlişkinin Modellenmesi: Borsa İstanbul Örneği . Ankara Üniversitesi SBF Dergisi , 76 (3) , 761-791 . DOI: 10.33630/ausbf.910712
MLA Özçalıcı, M. "Portföy Büyüklüğü ile Risk Arasındaki İlişkinin Modellenmesi: Borsa İstanbul Örneği" . Ankara Üniversitesi SBF Dergisi 76 (2021 ): 761-791 <https://dergipark.org.tr/en/pub/ausbf/issue/64938/910712>
Chicago Özçalıcı, M. "Portföy Büyüklüğü ile Risk Arasındaki İlişkinin Modellenmesi: Borsa İstanbul Örneği". Ankara Üniversitesi SBF Dergisi 76 (2021 ): 761-791
RIS TY - JOUR T1 - Modelling the Relationship Between Portfolio Size and Risk: Borsa Istanbul Example AU - MehmetÖzçalıcı Y1 - 2021 PY - 2021 N1 - doi: 10.33630/ausbf.910712 DO - 10.33630/ausbf.910712 T2 - Ankara Üniversitesi SBF Dergisi JF - Journal JO - JOR SP - 761 EP - 791 VL - 76 IS - 3 SN - 0378-2921-1309-1034 M3 - doi: 10.33630/ausbf.910712 UR - https://doi.org/10.33630/ausbf.910712 Y2 - 2020 ER -
EndNote %0 Ankara University SBF Journal Portföy Büyüklüğü ile Risk Arasındaki İlişkinin Modellenmesi: Borsa İstanbul Örneği %A Mehmet Özçalıcı %T Portföy Büyüklüğü ile Risk Arasındaki İlişkinin Modellenmesi: Borsa İstanbul Örneği %D 2021 %J Ankara Üniversitesi SBF Dergisi %P 0378-2921-1309-1034 %V 76 %N 3 %R doi: 10.33630/ausbf.910712 %U 10.33630/ausbf.910712
ISNAD Özçalıcı, Mehmet . "Portföy Büyüklüğü ile Risk Arasındaki İlişkinin Modellenmesi: Borsa İstanbul Örneği". Ankara Üniversitesi SBF Dergisi 76 / 3 (September 2021): 761-791 . https://doi.org/10.33630/ausbf.910712
AMA Özçalıcı M. Portföy Büyüklüğü ile Risk Arasındaki İlişkinin Modellenmesi: Borsa İstanbul Örneği. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi. 2021; 76(3): 761-791.
Vancouver Özçalıcı M. Portföy Büyüklüğü ile Risk Arasındaki İlişkinin Modellenmesi: Borsa İstanbul Örneği. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi. 2021; 76(3): 761-791.
IEEE M. Özçalıcı , "Portföy Büyüklüğü ile Risk Arasındaki İlişkinin Modellenmesi: Borsa İstanbul Örneği", Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, vol. 76, no. 3, pp. 761-791, Sep. 2021, doi:10.33630/ausbf.910712