Katılım Bankalarının Tasarruf Fonları ile Makroekonomik Değişkenler Arasındaki İlişki, Bir Zaman Serisi Analizi

Year 2020, Volume: 4 Issue: 1, 227 - 250, 31.08.2020

Yavuz Türkan , Yunus Doğan

https://doi.org/10.33399/biibfad.740208

Cited By: 2

Abstract

Ekonomik göstergelerin birbirleri ile olan ilişkisi, gerek yatırımcılar açısından gerekse de ekonominin diğer tarafları açısından yol göstericilik özelliği taşımaktadır. Ekonomik göstergelerin birbirini etkileme derecesi veya birinin diğerlerinin nedeni veya sonucu olma özelliği alacağımız ekonomik tedbirlerde bağlantı noktalarını tespit etmemiz açısından büyük önem taşımaktadır. Merkez Bankası Elektronik Veri Dağıtım Sisteminden Katılım Bankalarının Toplanan Fonlar veri başlığı altından tasarruf fonlarının verileri alınarak bu verilerle yine aynı kaynaktan tüketici fiyat endeksi ve gayri safi yurtiçi hasıla verileri üçer aylık dönemler itibariyle alınarak aralarındaki ilişki incelenmiştir. Bu bağlamda belirtilen değişkenlerin, katılım bankaları tasarruf fonuna olan etkisini değerlendirmek için 2010 yılı ilk çeyrek ile 2019 yılı son çeyrek dönemi için üçer aylık veriler kullanılmış olup Toda Yamamoto nedensellik testi yaklaşımına göre analiz edilmiştir. Yapılan çalışma neticesinde Toda Yamamoto nedensellik analizi sonucunda katılım bankaları tasarruf fonundan, gayri safi yurtiçi hasılaya doğru ve gayri safi yurtiçi hasıladan enflasyona doğru bir granger nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir.

Keywords

Katılım Bankacılığı, Tüketici Fiyat Endeksi, Gayri Safi Yurtiçi Hasıla, tasarruf fonu, nedensellik

Supporting Institution

-

Project Number

-

Thanks

-

The Relationship Between Participation Banks' Savings Funds and Macroeconomic Variables, A Time Series Analysis

Abstract

The relationship of economic indicators with each other is a guide for both investors and other parties of the economy. The degree to which the economic indicators affect each other or the characteristic of one being the cause or the result of the others is of great importance in determining the connection points in the economic measures we will take. From the Central Bank Electronic Data Distribution System, the data of the savings funds under the data heading Collected Funds of Participation Banks were obtained and the consumer price index and gross domestic product data from the same source were collected quarterly and the relationship between them was examined. In this context, quarterly data for the first quarter of 2010 and the last quarter of 2019 were used to evaluate the effect of the variables specified on participation banks savings funds, and analyzed according to the Toda Yamamoto causality test approach. As a result of the study, a granger causality relationship from participation banks savings fund to gross domestic product and from gross domestic product to inflation was determined as a result of the Toda Yamamoto causality analysis.

Project Number

-

References

• Abdel-Hameed, M. B. (2003). Determinants of profitability in Islamic banks: some evidence from the middle east. Islamic Economic Studies, 11(1), 31-57.
• Abduh, M., Omar, M. A., & Duasa, J. (2011). The impact of crisis and macroeconomic variables towards Islamic banking deposits. American Journal of Applied Sciences, 8(12), 1413-1418.
• Bi̇lgi̇n, M., Kartal, F. (2009). Türkiye’de enflasyon ve bankacılık sektörü kredileri: 2002-2008 dönemi üzerine bir inceleme. Maliye ve Finans Yazıları, 1 (85), 65-78.
• Çakar, R., Güngör, S., Karakaş, G. (2018). Türkiye’de geleneksel ve katılım bankalarının toplam kredi hacimleriyle ekonomik büyüme arasındaki ilişkisi. İslam Ekonomisi ve Finansı Dergisi (İEFD), 4(1), 69-95.
• Doğan, B. (2017). Ekonomik küreselleşme ve büyüme ilişkisi: Türkiye örneği Toda-Yamamoto nedensellik analizi. Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, 54(628), 19-27.
• Elmas, B., & Polat, M. (2014). Altın fiyatlarını etkileyen talep yönlü faktörlerin tespiti: 1988-2013 dönemi. C.Ü. İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 15(1), 171-187.
• Granger, C. W. J. (1969). Investigating causal relations by econometric models and cross-spectral methods. Econometrica, 37(3), 424-438.
• Haron, S. & Azmi, W.N.W. (2008). Determinants of Islamic and conventional deposits in the Malaysian banking system. Managerial Finance, 34(9), 618-643, DOI: 10.1108/03074350810890976.
• Işık, N. (2014). Türkiye’de katılım bankacılığı ile ekonomik büyüme arasındaki nedenselliğin sınanması. Bankacılar Dergisi, (91), 75-85.
• Kassim, S. H., Majid, M. S. A., & Yusof, R. M. (2009). Impact of monetary policy shocks on the conventional and Islamic banks in a dual banking system: Evidence from Malaysia. Journal of Economic Cooperation and Development, 30(1), 41-58.
• Kendirli, S. & Çankaya, M. (2016). Döviz kuru ve enflasyonun bist banka endeksi üzerindeki etkisi. MANAS Sosyal Araştırmalar Dergisi, 5(3), 215-227.
• Mccoskey, S. K., & Selden, T. M. (1998). Health care expenditures and gdp: Panel data unit root test results. Journal of Health Economics, 17(3), 369-376.
• Öztürk, M., & Yiyit, M. (2017). Beklentilerin fonlar ve kredilerle ilişkileri: Türkiye’de faaliyet gösteren katılım ve konvansiyonel bankaların karşılaştırmalı analizi. İslam Ekonomisi ve Finansı Dergisi, 3(2), 217-245.
• Polat, M., & Gemici, E. (2018). “Bitcoin ve Altcoinler Arasındaki İlişki”. 22. Finans Sempozyumu Kitabı, 10-13 Ekim, 2018/Mersin-Türkiye.
• Tabash, M.I. & Dhankar, R.S. (2014). Islamic banking and economic growth: an empirical evidence from Qatar. Journal of Applied Economics and Business, 2(1), 51-67.
• Toda, H. Y. & Yamamoto, T. (1995). Statistical inference in vector autoregressions with possibly integrated processes. Journal of Econometrics, 66(1–2), 225-250.
• Topdağ, D. & Işık, N. (2019). Katılım bankacılığının gelişimi ve Türkiye’deki katılım bankaları üzerine bir nedensellik analizi. International Journal of Islamic Economics and Finance Studies, 5 (3), 65-86.
• Zarrouk, H. & Jedidia, K.B. & Moualhi, M. (2016). Is Islamic bank profitability driven by same forces as conventional banks?. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, Emerald Group Publishing, 9(1), 46-66.
• Zivot, E. &, Andrews, D. (1992). Further evidence on the great grash, the oil-price shock, and the unit-root hypothesis. Journal Of Business And Economic Statistics, 10(3), 251-270.