The Effects of the Coronavirus Outbreak on the BIST Sector Index: An Empirical Analysis

Year 2023, Volume: 5 Issue: 1, 44 - 62, 02.01.2023

Ceren Demir

https://doi.org/10.47103/bilturk.1177611

Abstract

The Coronavirus Outbreak, which has affected the whole world, has taken its place among the important historical events of the 21st century. With this pandemic, which will be considered a historical event in the future, health systems and economies in the world have faced a great crisis. In line with the main purpose of the study, the effects of the coronavirus pandemic on the BIST sector indices were analyzed. The time series method was used in the analysis. According to the results of the analysis, it was observed that the average returns of the sectors decreased when compared to the pre-pandemic period. In addition, it has been found that the degree of influence of the sectors is different. In this context, policy recommendations have been made to reduce the economic effects of both the current and future pandemics. The positive effects of vaccination have made a big difference against the pandemic's halting the flow of life. At this point, as a policy proposal, the most important step was seen as the necessity of ensuring that the people acquire a conscious reader attitude against the unfounded news that causes them to have negative opinions about vaccination.

Keywords

national reserves, foreign exchange reserves, rising power countries, G7 countries

The Effects of the Coronavirus Outbreak on the BIST Sector Index: An Empirical Analysis

Abstract

Tüm dünyayı etkisi altına alan Koronavirüs Salgını, 21. yüzyılın en önemli tarihi olayları arasında yerini almıştır. Gelecekte de tarihi bir olay olarak ele alınacak olan bu salgınla beraber dünyadaki sağlık sistemleri ve ekonomiler büyük bir krizle karşı karşıya gelmişlerdir. Çalışmanın temel amacı doğrultusunda koronavirüs pandemisinin BİST sektör endeksleri üzerine olan etkileri analiz edilmiştir. Yapılan analizde zaman serisi yöntemi kullanılmıştır. Analiz sonuçlarına göre sektörlerin ortalama getirilerinin pandemi öncesi dönem ile karşılaştırıldığında düştüğü görülmüştür. Bununla beraber sektörlerin etkilenme derecelerinin farklı olduğu bulgusuna da ulaşılmıştır. Bu bağlamda gerek mevcut pandeminin gerekse gelecekte yaşanabilecek pandemilerin ekonomik etkilerini azaltabilmek için politika önerilerinde bulunulmuştur. Pandeminin yaşam akışını durdurmasına karşı, aşılanmanın yarattığı olumlu etkiler büyük fark yaratmıştır. Bu noktada politika önerisi olarak en önemli adımın, halkların aşılanma hakkında olumsuz görüşler edinmelerine sebep olan dayanaksız haberlere karşı bilinçli bir okuyucu tutumu elde etmelerini sağlamanın gerekliliği olarak görülmüştür.

Keywords

ulusal rezervler, döviz rezervleri, yükselen güç ülkeleri G7 ülkeleri

References

• Bollerslev, T. (1986). Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity. Journal of Econometrics, 307-327.
• Brooks, C. (2008). Introductory Econometrics For Finance. New York: Cambridge University Press.
• Cavlak H. (2020). Covid-19 Pandemisinin Finansal Raporlama Üzerindeki Olası Etkileri: BİST 100 Endeksi’ndeki İşletmelerin Ara Dönem Finansal Raporlarının İncelenmesi. Gaziantep Unıversity Journal Of Social Sciences Special Issue. 164-165
• Contuk, F.Y. (2021). Covid -19'un Borsa İstanbul Üzerindeki Etkisi: Bir ARDL Sınır Testi Modeli Muhasebe ve Finansman Dergisi. (89): 101 Çil, N. (2018). Finansal Ekonometri. İstanbul: DER.
• Engle, R. F. (1982). Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation. Econometrica, 987-1007.
• Kamu Aydınlatma Platformu. (2021, 07 01). kap.org.tr. https://www.kap.org.tr/en/bist-sirketler
• Karaömer, Y. ve Acaravcı S. K. (2021). The Impact Of COVID-19 Outbreak on Borsa Istanbul: An Event Study Method. Emerald Insight. 1.
• Keleş, E. (2020). COVID-19 ve Bist-30 Endeksi Üzerine Kısa Dönemli Etkileri. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 42(1): 102-103
• Mandelbrot, B. (1963). The Variation of Certain Speculative Prices. The Journal Of Business, 394-419
• Nelson, D. B. (1991). Conditional Heteroskedasticity in Asset Returns: A New Approach. Econometrica, 347-370.
• Özdemir, L. (2020). Covid-19 Pandemisinin Bist Sektör Endeksleri Üzerine Asimetrik Etkisi. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi. 5(3): 546.
• Yetgin, M. (2020). Koronavirüsün Borsa İstanbul’a Etkisi Üzerine Bir Araştırma ve Stratejik Pandemi Yönetimi. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi Cilt 5: 334