MEASUREMENT OF PROFIT MANAGEMENT IN TURKEY WITH TOTAL ACCEPTANCE MODELS: A EMERGENCY RESEARCH ON ENTERPRISES IN THE ISE

Year 2014, Special Issue of XIV. International Symposium on Econometrics, Operations Research and Statistics, 35 - 48, 01.10.2014

Şerife Önder , Ahmet Ağca

Abstract

Earnings
management, companies by managers within the framework of the Generally
Accepted Accounting Principles and Standards of accounting choices or to use
discretion to reduce or to increase profit procedures.
Measure of Earnings management different techniques and models have been
developed in the literature. These models can sort as the total accrual models,
specific accruals model and the distribution of earnings model. The aim of this study was to use the models in Turkey
with total accruals earnings management practices to determine the best measure
of the model

The study is
primarily measured by accrual-based earnings management are considered as an
indicator of total discretionary, the discretionary accruals movement
calculated earnings management practices. In determination of the model that best measures the
profit management applications the Jones, Modified Jones, Kothari and Larcker
Richardson Model were taken as the basis because they are the most frequently
used models in literature. These models were estimated using the Ordinary Least
Squares-OLS method and with Analysis of Balanced Panel Data. Earnings management through the analysis of these models
is statistically significant in Turkey Larcker Richardson Model has been
concluded that the best measure of the model.

Keywords

Profit management, Discretionary accrual, İMKB

TOPLAM TAHAKKUK MODELLERİ İLE TÜRKİYE’DE KAR YÖNETİMİNİN ÖLÇÜLMESİ: İMKB’DE YER ALAN İŞLETMELER ÜZERİNE AMPİRİK BİR ARAŞTIRMA

Abstract

Kar yönetimi, işletmelerde yöneticilerin
Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlke ve Standartları çerçevesinde gerçekleştirdiği
muhasebe seçimleri ya da takdir yetkilerini kullanmaları nedeniyle karın
azaltılması ya da arttırılmasına yönelik işlemlerdir. Kar yönetiminin ölçülmesinde
literatürde farklı teknikler ve modeller geliştirilmiştir. Bunları toplam
tahakkukları kullanan modeller, özel tahakkukları kullanan modeller ve sıklık
dağılımı yaklaşımını kullanan modeller olarak sıralamak mümkündür. Bu çalışmanın
amacı toplam tahakkukları kullanan modeller ile Türkiye’de kar yönetimi
uygulamalarını en iyi ölçen modelin belirlenmesidir.

Çalışmada öncelikle tahakkuk tabanlı kar yönetiminin ölçülmesinde
toplam tahakkuklardan hareketle kar yönetiminin göstergesi olarak kabul edilen
ihtiyari tahakkuklar hesaplanmıştır. Kar yönetimi uygulamalarını en iyi ölçen
modelin belirlenmesinde Jones, Düzeltilmiş Jones, Kothari ve Larcker Richardson
Modelleri literatürde en sık kullanılan modeller olması sebebiyle temel
alınmıştır. Bu modeller Sıradan En Küçük Kareler Yöntemi (Ordinary Least
Squares – OLS) tekniği kullanılarak Dengeli Havuzlanmış Veri Analizi ile
tahminlenmiştir. Bu modellerin analiz edilmesi ile Türkiye’de kar yönetimi
uygulamalarını istatistiki açıdan en iyi ölçen modelin Larcker Richardson
Modeli olduğu sonucuna ulaşılmıştır.

Keywords

Kar yönetimi, İhtiyari tahakkuk, İMKB

References

• Alı Shah, S., Zulfiqar, S. A. B., Arshad, H., (2009). Corporate Governance and Earnings Management an Empirical Evidence Form Pakistani Listed Companies. European Journal of Scientific Research, 26(4), 624-638.
• Ayarlıoğlu, M. A., (2007). Kar Yönetimi Uygulamaları Ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda Test Edilmesi, Doktora Tezi, Hacettepe Üniversitesi, Ankara, Türkiye.
• Bayırlı, R., (2006), Yaratıcı Muhasebe, Etik, Firma Değeri Ve Örnek Bir Uygulama, Doktora Tezi, Gazi Üniversitesi, Ankara, Türkiye.
• Beneısh, M., D., (2001). Earnings management: A perspective. Managerial Finance, 27(12), 3-17.
• Büker, S., Aşıkoğlu, R. Sevil, G., (2010). Finansal Yönetim, Sözkesen Matbaacılık, Ankara
• Collins, D. W. & Hribar, P., (2002). Errors in Estimating Accruals: Implications for Empirical Research, Journal of Accounting Research, 40(1), 105-134.
• Dechow, M., Patricia, R., Sloan, G., Sweeney, A. P., (1995). Detecting Earnings Management, The Accounting Review, 60(2), 193-225.
• Doğan, E., (2009). Finansal Bilgi Manipülasyonu Ve Finansal Bilgi Manipülasyonunun Belirlenmesine Yönelik Modeller; İMKB’de Bir Uygulama, Yüksek Lisans Tezi, Gaziosmanpaşa Üniversitesi, Tokat, Türkiye.
• Durak, M. G., (2010). Türkiye'de Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'na Geçişin Tahakkukların Güvenilirliği Ve Kazançların Süreğenliği Üzerindeki Etkileri: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) Uygulamaları, Doktora Tezi, Dokuz Eylül Üniversitesi, İzmir, Türkiye.
• Habbash, M., (2010), The Effectiveness of Corporate Governance and External Audit On Constraining Earnings Management Practice in The UK, Doctor of Philosophy, Durham University, United Kingdom.
• Jones, J. J., (1991). Earnings Management During Import Relief Investigations, Journal of Accounting Research, 29 (2), 193-228.
• Karaibrahimoğlu, Y., (2010). The Role Of Corporate Governance On Earnings Management: Quarterly Evidence From Turkey, Doktora Tezi, İzmir Ekonomi Üniversitesi, İzmir, Türkiye.
• Küçüksözen, C., (2004). Finansal Bilgi Manipülasyonu: Nedenleri, Yöntemleri, Amaçları, Teknikleri, Sonuçları Ve İMKB Şirketleri Üzerine Ampirik Bir Çalışma, Doktora Tezi, Ankara Üniversitesi, Ankara, Türkiye.
• McKee, E., T., (2005). Earnings Management: An Executive Perspective, Thompson Corpororation, United States of America.
• Mıller, James, E., (2007), Detecting Earnings Management: A Tool For Practitioners And Regulators, Doctor of Philpsophy, Anderson University, United States of America.
• Mulford W. C. & Comıskey, E. E., (2002). The Financial Numbers Game Detecting Creative Accounting Practices, John Wiley&Sons.
• Ronen, J., & Yaari, V., (2008). Earningis Management Emerging Insights İn Theory, Practice And Research, Springer Science Business Media, New York, United States of America.
• Sayın, Cem, (2010). Değer Hisse Senetleri Ve Büyüme Hisse Senetlerinin Yapısal Özellikleri Ve Tahakkuk Uygulamaları Açısından Farklılıkları, Doktora Tezi, Hacettepe Üniversitesi, Ankara, Türkiye.
• Scott, W. R., (2009). Financial Accounting Theory, Fifth Edition. Upper Saddle River, Prentice Hall, New Jersey, USA.
• Stubben, S., R., (2010). Discretionary Revenues as a Measure of Earnings Management. The Accounting Review, 85(2), 695-717.