FİNANSAL ZAMAN SERİLERİNDE YİNELEME HARİTALARI ANALİZİ: İMKB ÖRNEĞİ

Year 2010, Issue: 28, 279 - 288, 30.12.2010

Mehmet Yunus Çelik Kerim Eser Afşar

Abstract

In this paper, irregular periodic dynamics of financial time series are examined by using recurrence plot analysis (RP) and recurrence quantification analysis (RQA). In this context, ISE 100 daily index data between 1986-2008 is divided by five sub periods then analysed. It is found that structures of financial time series have non-linear, non-stationary and irregular periodic oscillatory patterns. RP and RQA supplies more functional results than traditional time series methods in order to analyze of non-linear and non-stationary structures of financial time series

Keywords

-

FİNANSAL ZAMAN SERİLERİNDE YİNELEME HARİTALARI ANALİZİ: İMKB ÖRNEĞİ

Abstract

Bu çalışmada, yineleme haritaları ve yineleme haritalarının kantitatif analizi yöntemleriyle, finansal zaman serilerindeki düzensiz periyodik davranış kalıpları incelenmiştir. Bu bağlamda İMKB 100 Endeksinin 1986-2008 yılları arasındaki günlük getiri serileri dönemlere ayrılarak analiz edilmiştir. Finansal zaman serileri, doğrusal ve durağan olmayan aynı zamanda düzensiz periyodik salınımlar gösteren bir yapıya sahiptir. Yineleme haritaları ve yineleme haritalarının kantitatif analizleri, finansal zaman serilerinin doğrusal ve durağan olmayan davranış kalıplarının ortaya çıkarılmasında geleneksel yöntemlere göre daha işlevsel sonuçlar üretmektedir

Keywords

Yineleme Haritaları Analizi, Yineleme Haritaları Kantitatif Analizi, Finansal Zaman Serileri, Gömme Uzay Tekniği

References

• ARGYRİS, J. H., & FAUST, G., & HAASE, M. (1994). An Exploration of Chaos. Noth-Holland: Amsterdam.
• ATAY, F. M., & ALTINTAŞ, Y. (1999). Recovering smooth dynamics from time series with the aid of recurrence plots. Physical Review E, 59(6), s:6593-6598.
• FRASER, A. M., & SWİNNEY, H. L. (1986) Independent Coordinates For Strange Attractors From Mutual Information. Physical Review A, 33(2), s:1134-1140.
• ECKMANN, J., & KAMPHORST, S. O., & RUELLE, D. (1987). Recurrence Plots of Dynamical Systems. Europhysics Letters, 5, s:973-977.
• ENGLE, R. F. AND GRANGER, C. W. J. (1987). "Co-integration and error-correction: Representation, estimation and testing". Econometrica 55: 251—276.
• MARWAN N., & KURTHS, J. (2002). Nonlinear Analysis of Bivariate Data with Cross Recurrence Plots. Physiscs Letters A, 302, s:299-307.
• MANDELBROT, B & HUDSON, R. L. (2006). Finans Piyasalarında Saklı Düzen Risk, Çöküş ve Kazanca Fraktal Yaklaşımlar. Güncel Yayıncılık, İstanbul.
• PACKARD. W. S., & CRUTCFİELD, J. P., & FARMER, J. D., & SHAW, R. S., (1980). Geometry From a Time Series. Physical Review Letters, 45(9), s: 712-716.
• KENNEL, M., & BROWN, R., & ABARBANEL, H. (1992). Determining Embedding Dimension For Phase- Pace Reconstruction Using A Geometrical Construction. Physical Reviews A, 45, s: 3403-3411.
• TAKENS, F. (1981). Detecting Strange Attractors in Turbulance. Springer: Berlin.
• TRULLA L. L., & GİULİANİ, A., & ZBİLUT, J. P., & WEBBER C. L. (1996). Recurrence quantification analysis of the logistic equation with transients. Physics Letters A, 223, s: 255-260.
• WEBBER, C. L., JR., SCHMİDT, M. A., & WALSH, J. M. (1995). Influence of isometric loading on biceps EMG dynamics as assessed by linear and nonlinear tools. Journal of Applied Physiology, 78, 814-822.
• ZBİLUT, J. P., & WEBBER, C. L. (1992) Embeddings and Delays as Derived from Quantification of Recurrence Plots. Physics Letters A, 171, s: 199-203.