The Relation Accounting Manipulation and Firm Performance: An Application of ISE

Abstract

Reliability of financial statements that containing final imformation about the enterprises is very important. However, the final imformation based on the accounting records of enterprise can be not accuracy through accounting manipülation. Inaccurate and untrusting imformation has an important impact on relevant interest groups and society. In terms of this importance, determining of manipülation is necessary. In this research, Beneish methods that one of the most effective methods used literatures is used. With this method, manifacturing enterprises operating in ISE 100 were investigated that whether theese enterprises makes accounting manipülation or not. Possibilty of accounting manipulation has emerged in 20 to 39 enterprised. Then, firm performance measures that could lead to accounting manipulation are investigated, and asset turnover, financing rate and operating profit magrin appeared to be effective. Logistic regression model used in this section. Persentage of model classification is 79.5% and this rate is good

Keywords

• Accounting manipulation, beneish model, firm performance

Muhasebe Manipülasyonu ve Firma Performansı İlişkisi: İMKB Uygulaması

Abstract

İşletme ile ilgili nihai bilgileri içeren finansal tabloların güvenilirliği işletmenin çıkar grupları tarafından oldukça önemlidir. Ancak işletmelerin muhasebe kayıtlarına dayalı olarak oluşturulan nihai bilgiler muhasebe manipülasyonu yoluyla doğruluğundan uzaklaşabilmektedirler. Doğru ve güvenilir olmayan bilgiler ilgili çıkar grupları ve toplum üzerinde önemli etkiye sahiptirler. Bu önemi açısından muhasebe manipülasyonunun belirlenmesi gerekli olmaktadır. Muhasebe manipülasyonunun belirlenmesine yönelik literatürde kullanılan en etkili yöntemlerden biri olan Beneish yöntemi ile İMKB 100’de faaliyet gösteren imalat işletmelerinin muhasebe manipülasyonu yapıp yapmadığı bu araştırmada belirlenmiştir. Toplam 39 işletmenin 20 tanesinde muhasebe manipülasyonu olma ihtimali ortaya çıkmıştır. Daha sonra muhasebe manipülasyonu yapmaya sebep olabilecek firma performans ölçüleri araştırılmış ve aktif devir hızı, finansman oranı ve faaliyet kar marjının etkili olabileceği ortaya çıkmıştır. Lojistik regresyon modelinin kullanıldığı bu bölümde modelin sınıflandırma yüzdesinin toplam olarak %79,5 ile iyi olduğu belirlenmiştir

Keywords

• Muhasebe manipülasyonu, beneish modeli, firma performansı

References

1. Bayırlı R., (2006) “Yaratıcı Muhasebe, Etik, Firma Değeri ve Örnek Bir Uygulama” Yayınlanmamış Doktora Tezi, Ankara, Gazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
2. Bekçi İ. ve Avşarlıgil N.(2011) “Finansal Bilgi Manipulasyonu Yöntemlerinden Yaratıcı Muhasebe ve Bir Uygulama” MÖDAV Dergisi, 13(2):131-162.
3. Beneish D.M.(1997) “Detecting GAAP Violation: Implication for Assessing Earning Management Among Firms with Extreme Financial Performance” Journal of Accounting and Public Policy, 16(3):271-309.
4. Beneish D.M.(1999) “The Detection of Earnings Manipulation” Financial Analysts Journal, 55(5):24-36.
5. Binici Ö. (2011) “Kurumsal Yönetim ile Finansal Bilgi Manipülasyonu Arasındaki İlişki: İMKB Metal Eşya, Makine Endeksine Yönelik Bir Uygulama” Yayınlanmamış Doktora Tezi, Isparta, Süleyman Demirel Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü.
6. Copeland, R.M.(1968) “Income Smooting” Journal of Accounting Research,(6):101-116.
7. Demir V. ve Bahadır O. (2007) “Muhasebe Manipülasyonu Yöntemler ve Teknikler” Mali Çözüm Dergisi, (84):103-120.
8. Diana B. ve Madalina P.C. (2008) “Is Creative Accounting A Form of Manipulation?” Economic Science Series, 17(3):935-940.

9. Doğan M. (2008) Büyük Türkçe Sözlük, 4.Basım, İstanbul, Pınar Yayınları.
10. Feng M., Ge W., Luo S. ve Shevlin T. (2011) “Why Do CFOs Become Involved in Material Accounting Manipulations?” Journal of Accounting and Economics, (51):21-36.
11. İstatistik Analiz, http://www.istatistikanaliz.com/ mann_whitney_u_testi.asp, (05.05.2012).
12. Kalaycı, Ş. (2006) “SPSS Uygulamalı Çok Değişkenli İstatistik Teknikleri” 2. Baskı, Ankara, Asil Yayın Dağıtım.
13. Kaşko, Y. (2007) “Çoklu Bağlantı Durumunda İkili (Binary) Lojistik Regresyon Modelinde Gerçekleşen I. Tip Hata ve Testin Gücü” Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi, Ankara, Ankara Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü.
14. Kennedy, P. (2003) “A Guide to Econometrics”, 5th Edition, Bodmin Cornwall, United Kingdom by MPG Books.
15. Kirschenheiter M. ve Melumad, N.D. (2002) “Can Big Bath and Earnings Smoothing Co-exist as Equilibrium Financial Reporting Strategies?” Journal of Accounting Research, 40(3): 761-796.
16. Kutlar, A. (2005) “Uygulamalı Ekonometri” 2. Baskı, Ankara, Nobel Yayın Dağıtım.
17. Küçüksözen C. (2004) “Finansal Bilgi Manipülasyonu, Nedenleri, Yöntemleri, Amaçları, Teknikleri, Sonuçları İMKB Şirketleri Üzerine Ampirik Bir Çalışma”, Yayınlanmamış Doktora Tezi, Ankara, Ankara Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
18. Lev B. (2003) “Corporate Earnings:Facts and Fiction, The Journal of Economic Perspectives” 17(2):27-50.
19. Maddala, G.S. (1991) “A Perspective on the Use of Limited-Dependent and Qualitative Variables Models in Accounting Research” The Accounting Review, 86(4):788- 807.
20. Stolowy H. ve Breton G. (2000) “A Review of Research on Accounts Manipulation” Annual Congress of European Accounting Association, March 29-31.
21. Uyar U. ve Küçükkaplan İ. (2012) “Finansal Tablolarda Yapılan Hile Ve Hataların Firmaların Hisse Senedi Getirilerine Etkisi” http://icongfesr2011. tolgaerdogan.net/documents/national_ presantations/ UL15.pdf, (24.08.2012)
22. Varıcı İ.(2011) “Hile Riski Ve Denetçinin Sorumluluğu: Hile Riskinin Ölçülmesine Yönelik Bir Uygulama” Yayımlanmamış Doktora Tezi, Trabzon, Karadeniz Teknik Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
23. Wiedman C.I. (1999) “Instructional Case: Detecting Earnings Manipulation” Issues in Accounting Education, 14(1):145-176.
24. Wilson M. ve Shailer G. (2007) “Accounting Manipulations And Political Costs: Tooth & Co Ltd, 1910–1965” Accounting and Business Research, 37(4):247-266.