Measuring Bank Performance with Gray Relational Analysis: The Case of Turkey

Abstract

Banking sector is one of the most important factors in development of economy. A strong and healthy banking sector is considered to be a prerequisite for sustainable economic growth. In this study, the aim is to apply Gray Relational Analysis (GRA) to measure and compare financial performances of 10 banks with common stock trading in Istanbul Stock Exchange (ISE) between the years of 2005–2011. Another aim of the study is to reduce the number of financial rates, which determine bank performance, and by doing so, identify which financial rate is more important in measuring performance. As a result of GRA method, “Akbank” was the first and “Yapı Kredi Bank” was the last in terms of financial performance. Another finding of the study was that a bank with high “Return on Assets” could also have a high financial performance

Keywords

• Gray relational analysis, financial performance, banking, Turkey, return on assets

Gri İlişkisel Analiz Yöntemi ile Banka Performansının Ölçülmesi: Türkiye Örneği

Abstract

Bankacılık sektörü ekonominin gelişmesi açısından en önemli etkenlerden biridir. Güçlü ve sağlıklı bankacılık sistemi, sürdürülebilir ekonomik büyüme için ön koşul olarak kabul edilmektedir. Bu çalışmada Gri İlişkisel Analiz (GİA) yöntemi uygulanarak 2005-2011 yılları arasında İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) hisse senetleri işlem gören 10 bankanın finansal performansının ölçülmesi ve karşılaştırılması amaçlanmaktadır. Araştırmanın bir diğer amacı ise banka performansını belirleyen finansal oranların sayısını azaltmak ve bu sayede hangi finansal oranın performans ölçümünde daha önemli olduğunu tespit etmektir. GİA yöntemi sonucunda finansal performans bakımından ilk sırada “Akbank”, son sırada ise “Yapı Kredi Bankası” yer almıştır. Araştırma sonucunda elde edilen bir diğer bulgu ise “Varlık Karlılığı” yüksek olan bir bankanın finansal performansının da yüksek olabileceği sonucuna ulaşılmıştır

Keywords

• Gri ilişkisel analiz, finansal performans, bankacılık, Türkiye, varlık karlılığı

References

1. Aydın, N.B. ve Mehmet, Ç.M. (2008) Finansal Yönetim 1.Baskı, Ankara, Detay Yayıncılık.
2. Büker, S., Aşıkoğlu, R. ve Sevil, G. (2011) Finansal Yönetim, 7.Baskı, Ankara, Sözkesen Matbaalıcık.
3. Budak, H. (2011) “Veri Zarflama Analizi ve Türk Bankacılık Sektöründe Uygulaması” Fen Bilimleri Dergisi, 23(3):95-110.
4. Chang, C.P. (2006) “Managing Business Attributes and Performance for Commercial Banks” The Journal of American Academy of Business, 9 (1):104-109.
5. Cheng, R. W., Chin, T.L ve Pei, H.T. (2010) “Evaluating Business Performance of Wealth Management Banks” European Journal of Operational Research 207(2):971-979.
6. Çetiner, E. (2010) İşletmelerde Mali Analiz, 7.Baskı, Ankara, Gazi Kitapevi.
7. Demireli, E. (2010) “TOPSIS Çok Kriterli Karar Verme Sistemi: Türkiye’deki Kamu Bankaları Üzerine Bir Uygulama” Journal of Entrepreneurship and Development, 5(1): 101-112.
8. Deng, L.J. (1989) “Introduction to Grey System” The Journal of Grey System, 1(1):1-24.

9. Dinçer, H. ve Görener A. (2011) “Analitik Hiyerarşi Süreci ve Vikor Tekniği İle Dinamik Performans Analizi: Bankacılık Sektöründe Bir Uygulama” İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 19:109-127.
10. Ecer, F. ve Dündar, S. (2012) “Gri İlişkisel Analiz Yaklaşımıyla Türkiye’deki Özel Sermayeli Mevduat Bankalarının Performanslarının Ölçümü” 13.Uluslararası Ekonometri Yöneylem Araştırması ve Istatistik Sempozyumu, 24-26 Mayıs, Gazimağusa, K.K.T.C.
11. Elitaş, C., Eleren A., Yıldız, F. ve Doğan, M. (2012) “Gri İlişkisel Analiz ile Sigorta Şirketlerinin Performanslarının Belirlenmesi” 16. Finans Sempozyumu, 10-13 Ekim, Erzurum.
12. Ertuğrul, İ. ve Karakaşoğlu N. (2011) “Banka Şube Performanslarının Vikor Yöntemi ile Değerlendirilmesi” Endüstri Mühendisliği Dergisi, 20 (1):19-28.
13. Feng, C.M. ve Wang R.T. (2000) “Performance Evaluation for Airlines Including the Consideration of Financial Ratios” Journal of Air Transport Management, 6:133-142.
14. Girginer N. ve Uçkun N. (2012) “The Financial Performance of the Commercial Banks In Crisis Period: Evidence From Turkey As an Emerging Market” European Journal of Business and Management, 4(19):19-36.
15. Gücenme, Ü. (2005) Mali Tablolar Analizi ve Enflasyon Muhasebesi 5. Baskı, İstanbul, Aktüel Yayınları.
16. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu, (2010) “Finansal İstikrar Raporu” BDDK Yayınları, 20:1-87.
17. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (2012) “Finansal Piyasalar Raporu” TCMB Yayınları, 11:1-70.
18. Atakan, V. (2006) “Rasyo Açıklamaları” http://www. turklider.org/TR/EditModule.aspx?TabId=1043&mid=8 418&ItemId=3026, (08.12.2012)
19. Ho, C.T. ve Wu Y.S. (2006) “Benchmarking Performance Indicators for Banks Benchmarking” An International Journal, 13(1/2):147-159.
20. Hsu, C.I. ve Wen, Y.H. (2000) “Application of Grey Theory and Multiobjective Programming Towards Airline Network Design” European Journal of Operational Research, 127(1):44-68.
21. Karan, M.B. (2004) Yatırım Analizi ve Portföy Yönetimi 2. Baskı, Gazi Kitapevi, Ankara.
22. Lee P.T.W., Lin C.W. ve Shin S.H. (2012) “A Comparative Study on Financial Positions of Shipping Companies in Taiwan and Korea Using Entropy and Grey Relation Analysis” Expert Systems With Applications, 39:5649-5657.
23. Lin, C.T. ve Hsu P.F. (2002) “Forecast of Non- Alcoholic Beverage Sales in Taiwan Using the Grey Theory” Asia Pacific Journal of Marketing and Logistics, 14 (4):3-12.
24. Peker, İ. ve Baki B. (2011) “Gri Ilişkisel Analiz Yöntemiyle Türk Sigortacılık Sektöründe Performans Ölçümü” Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, 4 (7):1-17.
25. Öztin, A. (2011) Finansal Yönetim, 8.Baskı, İstanbul, Avcıol Basım Yayım.
26. Poyraz, E. (2012) “Türk Bankacılık Sektöründe Optimal Kredi Düzeyinin Belirlenmesi” Business and Economics Research Journal, 3(2):41-49.
27. Taşkın, F.D. (2011) “Türkiye’de Ticari Bankaların Performansını Etkileyen Faktörler” Ege Akademik Bakış Dergisi, 11(2):289-298.
28. Uçkun, N. ve Girgin N. (2011) “Türkiye’deki Kamu ve Özel Bankaların Performanslarının Gri İlişki Analizi İle İncelenmesi” Akdeniz İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, (21):46-66.
29. Üstünışık, N.Z. (2007) “Türkiye’deki İller ve Bölgeler Bazında Sosyo Ekonomik Gelişmişlik Sıralaması Araştırması: Gri İlişkisel Analiz Yöntemi ve Uygulaması” Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi, Ankara, Gazi Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü.