The Validity of the Conversion of Health Hypothesis in G7 Countries: Evidence From Panel Unit Root Tests

Abstract

The convergence hypothesis is based on Neoclassical (Solow) growth theories. The validity of the convergence hypothesis with the increasing health expenditures in the world, especially after the COVID-19 epidemic, has started to be discussed on basic health indicators. It is considered that the discussions in question will remain up to date for a long time. It is known that economic, sociocultural and technological factors increase health expenditures in the process of globalization and that country economies shape health expenditures in this direction. In this study, the validity of the convergence hypothesis is investigated by using the variables of per capita health expenditure, infant mortality rate and life expectancy at birth for the period 1995-2018 in G7 (USA, UK, Germany, France, Italy, Japan and Canada) countries. As econometric methods, "Panel LM unit root test based on the Fourier approach, which takes into account cross-sectional dependence and structural breaks", developed by Nazlıoğlu and Karul (2017), and the PANICCA test, developed by Reese & Westerlund (2016), which does not consider structural breaks, were used. The findings reveal that the convergence hypothesis in the health indicators included in the analysis is invalid.

Keywords

• Health Expenditures
• Convergence Hypothesis
• Panel Unit Root

G7 Ülkelerinde Sağlığın Yakınsaması Hipotezinin Geçerliliği: Panel Birim Kök Testlerinden Kanıtlar

Abstract

Yakınsama hipotezi, Neoklasik (Solow) büyüme teorilerine dayanmaktadır. Dünyada özellikle de COVİD-19 salgını sonrası artan sağlık harcamaları ile yakınsama hipotezinin geçerliliği temel sağlık göstergeleri üzerinde de tartışılmaya başlanmıştır. Söz konusu tartışmaların uzun süre güncelliğini koruyacağı değerlendirilmektedir. Küreselleşme sürecinde ekonomik, sosyokültürel ve teknolojik faktörlerin sağlık harcamalarını artırdığı ve ülke ekonomilerinin bu doğrultuda sağlık harcamalarını şekillendirdiği bilinmektedir. Bu çalışmada G7 (ABD, Birleşik Krallık, Almanya, Fransa, İtalya, Japonya ve Kanada) ülkelerinde 1995-2018 dönemi kişi başı sağlık harcaması, bebek ölüm oranı ve doğuşta yaşam beklentisi değişkenleri kullanılarak, yakınsama hipotezinin geçerliliği araştırılmaktadır. Ekonometrik yöntem olarak Nazlıoğlu ve Karul (2017) tarafından geliştirilen, kesitler arası bağımlılığı ve yapısal kırılmaları dikkate alan Fourier yaklaşımına dayanan Panel LM birim kök testi ve yapısal kırılmaları dikkate almayan Reese &Westerlund (2016) tarafından geliştirilen PANICCA testi kullanılmıştır. Bulgular, analize dâhil edilen sağlık göstergelerinde yakınsama hipotezinin geçersiz olduğunu ortaya koymaktadır.

Keywords

• Sağlık Harcamaları
• Yakınsama Hipotezi
• Panel Birim kök

References

1. Aslan, A. (2009). “Convergence of Per Capita Health Care Expenditures in OECD Countries”, International Research Journal of Finance and Economics, 24, s. 48-53.
2. Breusch., T. S., & Pagan, A. R. (1980). The Lagrange multiplier test and its applications to model specification in econometrics. The Review of Economic Studies, 47(1), s. 239–253. Retrieved from http://www.jstor.com/stable/2297111.
3. Ceylan, R. (2010). “Yakınsama hipotezi: Teorik Tartışmalar”. Sosyoekonomi Dergisi, 1, s.48-60.
4. Clark, R. (2011). “World Health Inequality: Convergence, Divergence, and Development”, Social Science and Medicine, 72, s. 617- 624.
5. Clemente., J, Alquézar., A, & Montañés., A, (2019). “Does the Great Recession Contribute to the Convergence of Health Care Expenditures in the US States?”, International Journal of Environmental Research and Public Health, 17, s. 554.
6. Enders, W., & Lee, J. (2012). “A Unit Root Test using a Fourier Series to Approximate Smooth Breaks”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 74(4), s. 574-599.
7. Fallahi, F. (2011). “ Convergence of Total Health Expenditure as a Share of GDP: Evidence from Selected OECD Countries”, MPRA Paper, No: 51324, s. 1-22.
8. Goli., S, Moradhvaj, ChakravortyI., S. & Rammohan., A. (2019). “World health status 1950-2015: Converging or Diverging”, PLoS ONE 14(3): e0213139. https://doi.org/10.1371/journal. pone.0213139

9. Hıtırıs., T. & J. Nixon (2001), “Convergence of Health Care expenditures in The EU Countries”, Applied Economics Letters, 8(4), s. 223-228.
10. Jin., j, Liang .,D, Shi., L, & Huang., j. (2016). “Trends in Between-Country Health Equity in Sub-Saharan Africa from 1990 to 2011: Improvement, Convergence and Reversal”, International Journal of Environmental Research and Public Health, 13, s.620.
11. Karul, Çağın. (2016). ‘Esnek Fourier Fonksiyonlu Yeni Bir Panel Birim Kök Testi Önerisi ve OECD Örneği, Pamukkale Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Ekonometri Anabilim Dalı, Yüksek Lisans Tezi
12. Lau., Chi, K, & Fung, K. W. (2014). “Convergence in Health Care Expenditure of 14 EU Countries: New Evidence from Non-Linear Panel Unit Root Test”, MPRA Paper No. 52871, s. 1-2.
13. Narayan, P.K. (2007). “Do health Expenditures “Catch-Up”? Evidence From OECD Countries”, Health Economics, 16(10), s. 993- 1008.
14. Nazlıoğlu, Ş. (2010). Makro iktisat politikalarının tarım sektörü üzerindeki etkileri: Gelişmiş ve gelişmekte olan ülkeler için bir karşılaştırma. Yayınlanmamış Doktora Tezi, TC Erciyes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Kayseri.
15. Nazlıoğlu., S, & Karul, C. (2017). Panel LM Unit Root test with Gradual Structural Shifts. 40th International Panel Data Conference, July 7-8, 2017, Thessaloniki-Greece, ss. 1–26.
16. Nghiem., S. & Connelly, L. (2017). “Convergence and Determinants of Health Expenditures in OECD Countries”, Nghiem and Connelly Health Economics Review, 7(29), s. 1-11.
17. Nixon., J. (2000). “Convergence of Health Care Spending and Health Outcomes in the European Union, 1960-95”. The University of York, Centre for Health Economics, 183, s. 1-25.
18. Odhiambo., S. Wambugu, A., & Ng’ang’a, T. (2015). “Convergence of Health Expenditure in Sub-Saharan Africa: Evidence from a Dynamic Panel”, Journal of Economics an Sustainable Development, 6(6), s. 185-205.
19. Özbek, S., & Türkmen, S. (2020). “Finansallaşma, İşsizliği Artırıyor mu? E7 Ülkelerinden Yeni Kanıtlar”, Itobiad: Journal of the Human & Social Science Researches, 9(3), s. 2096-2115.
20. Panopoulou., E, & Pantelidis, T. (2012). “Convergence in per capita health expenditures and health outcomes in the OECD countries, Applied Economics, s. 44:30.
21. Pekkurnaz, D. (2015). “Convergence of Health Expenditure in OECD Countries: Evidence from a Nonlinear Asymmetric Heterogeneous Panel Unit Root Test”, Journal of Reviews on Global Economics, (4), s. 76-86.
22. Pesaran, M. H. (2004). General diagnostic tests for cross section dependence in panels. Empirical Economics, s. 10–38. https://doi.org/10.1007/s00181-020-01875-7
23. Pesaran, M. H., & Yamagata, T. (2008). Testing slope homogeneity in large panels. Journal of econometrics, 142(1), s. 50–93. https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2007.05.010
24. Pesaran, M. H., Ullah, A., & Yamagata, T. (2008). A bias‐adjusted LM test of error cross‐section independence. The Econometrics Journal, 11(1), s. 105–127. https://doi.org/10.1111/j.1368- 423X.2007.00227.x
25. Saltman R. B. (1997). “Convergence versus social embeddedness Debating the future direction of health care systems”, European Journal of Public Health, 7(4) s. 449-453.
26. Schultz, T. W. (1960), “Capital Formation by Education”, Journal of Political Economy, 68(1), 571-583.
27. Solow, M. B. (1956). “A Contrıbutıon to the Theory Of Economıc Growth”, The Quarterly Journal of Economics, 70(1), s. 65-94.
28. Stańczyk, R. (2016). “Convergence of Health Status in the European Union: A Spatial Econometric Approach”, Athens Journal of Health, 3(1), s. 95-112.
29. Şahin, D. (2018). “Türkiye ve MENA Ülkelerinde Sağlığın Yakınsaması: Panel Birim Kök Testi”. Karadeniz Teknik Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü Sosyal Bilimler Dergisi, 8(16), s. 235-251.
30. Taban, S. “İktisadi Büyüme Kavram ve Modeller”, Bursa, Ekin Yayınevi, 2016.
31. Tıraş., H. H. & Türkmen., S. (2020). “Sağlık Harcamalarının Belirleyicilerine Yönelik Bir Araştırma; AB ve Türkiye Örneği”. Bingöl Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 4(4), s. 107-139.
32. Tülümce., S. & Zeren, F. (2013). “OECD Ülkelerinde Sağlığın Yakınsamasının Analizi: Panel Birim Kök Testi”, Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 18(2), s. 287-300.