Research Article
BibTex RIS Cite

Güven, Volatilite, Belirsizlik Endeksleri ve Seçilmiş Ekonomik Göstergeler ile Türkiye Kredi Risk Primi Arasındaki Nedensellik İlişkisi

Year 2021, Issue: 60, 25 - 41, 25.12.2021

Ayşe Ergin Ünal , Aynur Süsay

https://doi.org/10.18070/erciyesiibd.880540
Cited By: 1

Abstract

Yatırım kararlarının verilmesinde ülkelerin risk ve belirsizlik durumları oldukça etkili olmaktadır. Bu nedenle çalışmada Türkiye’nin kredi risk priminin göstergesi olan CDS ile finansal ve makroekonomik göstergeler arasındaki nedensellik ilişkisi araştırılmıştır. Çalışmada Ocak 2012 – Kasım 2020 dönemi CDS, BIST 100 Endeksi, Ekonomik Güven Endeksi, Sanayi Üretim Endeksi, Dolar Kuru, CBOE volatilite endeksi, Ekonomi Politika Belirsizlik Endeksi, Türkiye Jeopolitik Risk Endeksi aylık verileri kullanılarak Toda Yamamoto nedensellik analizi uygulanmıştır. Çalışma sonucunda CDS’den Ekonomik Güven Endeksi, Dolar Kuru ve Sanayi Üretim Endeksine doğru tek yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilirken BIST 100 Endeksi ve Ekonomik Politika Belirsizlik Endeksinden CDS’e doğru tek yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir.

Keywords

CDS EPU GPR EKONOMİK GÜVEN ENDEKSİ VIX SANAYİ ÜRETİM ENDEKSİ BIST 100 ENDEKSİ

References

  • Abioğlu, V.,Özgür., M. I. ve Soyu, E. (2021). İktisadi, finansal ve politik risklerin Türkiye CDS primine etkileri. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, (67), 238-251.
  • Adriana, D. (2014). Revisiting the relationship between unemployment rates and shadow economy. A Toda-Yamamoto approach for the case of Romania. Procedia Economics and Finance, 10, 227–236.
  • Allen, F. ve Douglas, G. (2000). Financial contagion. The Journal of Political Economy, 108(1), 1-33.
  • Anderson, E. W., Ghysels, E., Juergens, J. L. (2009). The impact of risk and uncertainty on expected returns. Journal of Financial Economics, 94(2), 233-263.
  • Ayadın, H. (2014). Uluslararası çeşitlendirme, finansal bulaşma ve küresel finansal kriz ilişkisi üzerine bir çalışma, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 28(3), 43-67.
  • Ayaydın, H., Çam, A.V., Barut, A.ve Pala, F. (2018). Kredi temerrüt swaplarının belirleyicileri: Türkiye için ekonometrik bir analiz. Turan-Sam Dergisi, 10(40), 539-546.
  • Baker, S. R., Bloom, N., Davis, S. J. (2016). Measuring economic policy uncertainty, The Quarterly Journal Of Economics, 131(4), 1593-1636.
  • Balı, S. ve Yılmaz, Z. (2012). Kredi temerrüt takası marjları ile İMKB 100 endeksi arasındaki ilişki. 16. Finans Sempozyumu, Erzurum, 83-104.
  • Başarır, Ç. ve Keten, M. (2016). Gelişmekte olan ülkelerin CDS primleri ile hisse senetleri ve döviz kurları arasındaki kointegrasyon ilişkisi. Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 8(15), 369-380.
  • Caldara, D., Iacoviello, M. (2019). Measuring geopolitical risk. Erişim Adresi https://www.matteoiacoviello.com/gpr_files/GPR_PAPER.pdf 08.02.2021).
  • Chiaramonte, L.,ve Casu, B. (2013). The determinants of bank CDS spreads: evidence from the financial crisis. The European Journal of Finance, 19(9), 861-887.
  • Cleassens, S., Forbes, K. (2001). International Financial Contagion: An Overwiev of the Issues and the Book, (Ed.) S. Claessens ve K. Forbes, International Financial Contagion içinde (ss. 3-19). Kluwer Academic Publishers
  • Çil, N. (2018). Finansal Ekonometri, Der Yayınları, İstanbul.
  • Danacı, M. C., Şit, M. , Şit, A. (2017). Kredi temerrüt swaplarının (CDS’lerin) büyüme oranıyla ilişkilendirilmesi: Türkiye örneği. Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 9(2), 67-78.
  • Değirmenci, N. ve Pabuçcu, H. (2016). Borsa İstanbul ve Risk Primi Arasındaki Etkileşim: VAR ve Narx Model. The Journal of Academic Social Science, 4(35), 248-261.
  • Dickey, D.A. ve Fuller, W.A. (1979). Distributions of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American Statistical Association, 74(366) pp.427-431.
  • Dickey, D.A. ve Fuller, W.A. (1981). Likelihood ration statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica, 49(4), 1057-1072.
  • Dinç, M., Yıldız, Ü. Ve Kırca, M. (2018). Türkiye kredi risk primindeki (cds) yapısal kırılmaların ekonometrik analizi, Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, Prof. Dr. Harun Terzi Özel Sayısı, 181-192.
  • Ergenç, S. ve Genç, E. G. (2020). Türkiye’de kredi temerrüt takası primlerindeki değişimin incelenmesi, İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 19(37), 449-461.
  • Galariotis, E. C., Makrichoriti, P., ve Spyrou, S. (2016). Sovereign CDS spread determinants and spill-over effects during financial crisis: A panel VAR approach. Journal of Financial Stability, 26, 62-77.
  • Galil, K., Shapir, O. M., Amiram, D.,ve Ben-Zion, U. (2014). The determinants of CDS spreads. Journal of Bankingve Finance, 41, 271-282.
  • Granger, C. W. ve Newbold, P. (1974). Spurious regressions in econometrics. Journal of Econometrics, 2(2), 111-120. Granger, C.W.J. (1969). Investigating Causal Relations by Econometric Models and CrossSpectral Methods, Econometrica, 37(3), 424-438.
  • Guerron-Quintana, P. G. (2012). “Risk and Uncerainty”, Business Review, 1, 10-18.
  • Gül, Y. (2020). Kredi temerrüt takasları ve makroekonomik değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisi: Türkiye örneği. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 5(4), 659-669.
  • Hancı, G. (2014). Kredi temerrüt takasları ve BİST-100 arasındaki ilişkinin incelenmesi. Maliye ve Finans Yazıları, (102), 9-22.
  • Ho, S. H. (2016). Long and short-runs determinants of the sovereign CDS spread in emerging countries. Research in International Business and Finance, 36, 579-590.
  • Hoti, S. ve McAleer, M. (2002). Country risk ratings: An international comparison. Semminars of Department of Economics of University of Western Australia.ErişimAdresihttps://www.researchgate.net/publication/2857206_Country_Risk_Ratings_An_International_Comparison
  • Kılcı, E. N. (2017). CDS primleri ile bir ülkenin ekonomik ve finansal değişkenleri arasındaki nedensellik ilişkisinin değerlendirilmesi: Türkiye Örneği. Global Journal Of Economics And Business Studies, 6(12), 145-154.
  • Kırca, M. ve Yıldız, Ü. (2020).Türkiye için kredi risk primi (CDS) ve ekonomik büyüme arasındaki zamanla değişen nedensellik ilişkileri. Uluslararası Afro-Avrasya Araştırmaları Dergisi, 5(10), 17-24.
  • Kıyılar, M. ve Akkaya, M. (2016). Davranışsal Finans. Literatür Yayıncılık, İstanbul.
  • Kliber, A. (2011). Sovereign CDS Instruments in Central Europe-Linkages and Interdependence, Dynamic Econometric Models, 11:111–128.
  • Knight, F. (1921). Risk, Uncertainty and Profit. Boston and New York, Houghton Mifflin Company.
  • Kocabıyık, T. ve Alptürk, Y. (2020). Güven endeksleri ve CDS primleri ile hisse senedi fiyatları arasındaki ilişkinin keşfi. Uluslararası İşletme, Ekonomi ve Yönetim Perspektifleri Dergisi, 4(1), 148-168.
  • Korkmaz, Ö. ve Güngör, S. (2018). Küresel ekonomi politika belirsizliğinin borsa istanbul’da işlem gören seçilmiş endeks getirileri üzerindeki etkisi, Anemon Muş Alparslan Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 6(18), 211-219.
  • Küçüksaraç, D., Özlü, P. ve Ünalmış, D. (2012). Küresel kriz, Avrupa borç krizi ve gelişmekte olan piyasalarda bulaşıcılık etkisi, Central Bank Review, 12(2), 25-35.
  • Lahiani, A., Hammoudeh, S. ve Gupta, R. (2016). Linkages between financial sector CDS spreads and macroeconomic influence in a nonlinear setting. International Review of Economicsve Finance, 43, 443-456.
  • Ovalı, S. (2014). Ülke kredi notu değerlendirme kriterleri açısından türkiye: ab ile karşılaştırmalı analiz. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 10(23), 53-80.
  • Phillips, P. ve Perron, P. (1988). Testing for a unit root in time series regression. Biometrica, 75(2) pp.335-346. Sand, H. (2012). The impact of macro-economic variables on the sovereign CDS spreads of the Eurozone countries: Examining the determinants of credit default swaps (Doctoral dissertation, Doctoral dissertation, Master Thesis, University of Groningen).
  • Sovbetov, Y. ve Saka, H. (2018). Does it take two to tango: Interaction between Credit Default Swaps and National Stock Indices, Journal of Economics and Financial Analysis, 2(1), 129-149.
  • Şit, A., Karaca, S. S., ve Ekşi, İ. H. (2014). Politik riskler ve kredi temerrüt swapları borsa endeksini etkiliyor mu? Türkiye örneği, 18. Finans Sempozyumu, Denizli.
  • Tiryaki, H. N. ve Ekinci, A. (2015). Finansal bulaşıcılık çerçevesinde küresel kriz ve Türkiye’ye etkileri, Sakarya İktisat Dergisi, 1-30. Toda, H. Y. ve Yamamoto, T. (1995). Statistical inference in vector autoregressions with possbly integrated process. Journal of Econometrics, 66, pp 225-250.
  • Uzunoğlu, S., Özdurak, C. ve Dursun, S. (2020). Dış politik aktörlerle ilişkiler, döviz kuru ve cds arasındaki ilişki: Türkiye örneği 2007-2020. Maliye ve Finans Yazıları, (114), 129-128.
  • Yalçıner, K., Tanrıöven, C., Bal, H., Aksoy, E. E. ve Kurt, Ç. (2011). Finansal Teknikler ve Türev Araçlar, Detay Yayıncılık, Ankara.
  • Yalçınkaya, Ö. ve Aydın, H. İ. (2017). Ekonomik ve Politik Belirsizliğin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkileri: G-7+BRC Ülkeleri Üzerine Bir Panel Veri Analizi (1997-2015), Ege Akademik Bakış, 17(3), 419-430.

Causality Relationship Between Turkey Credit Default Swap and Confidence, Volatility, Uncertainty Indices and Selected Economic Indicators

Year 2021, Issue: 60, 25 - 41, 25.12.2021

Ayşe Ergin Ünal , Aynur Süsay

https://doi.org/10.18070/erciyesiibd.880540
Cited By: 1

Abstract

The risk and uncertainty situations of countries are very effective in making investment decisions. Therefore, in the study the relationship between CDS, indicative of Turkey's credit risk premium, and the financial and macroeconomic indicators were investigated. In January 2012 - Noverber 2020 periods, Toda Yamamoto causality analysis was applied using monthly data of CDS, BIST 100 Index , Economic Confidence Index, Industrial Production Index, Exchange Rate, CBOE Volatility Index, Economic Policy Uncertainty Index, Turkey Geopolitical Risk Index in this study. As a result of the study, one-way causality relationship from CDS to Economic Confidence Index, Exchange Rate and Industrial Production Index was determined, while one-way causality relationship from BIST 100 Index and Economic Policy Uncertainty Index to CDS was determined.

Keywords

CDS EPU Economic Confidence Index VIX BIST 100 Index

References

  • Abioğlu, V.,Özgür., M. I. ve Soyu, E. (2021). İktisadi, finansal ve politik risklerin Türkiye CDS primine etkileri. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, (67), 238-251.
  • Adriana, D. (2014). Revisiting the relationship between unemployment rates and shadow economy. A Toda-Yamamoto approach for the case of Romania. Procedia Economics and Finance, 10, 227–236.
  • Allen, F. ve Douglas, G. (2000). Financial contagion. The Journal of Political Economy, 108(1), 1-33.
  • Anderson, E. W., Ghysels, E., Juergens, J. L. (2009). The impact of risk and uncertainty on expected returns. Journal of Financial Economics, 94(2), 233-263.
  • Ayadın, H. (2014). Uluslararası çeşitlendirme, finansal bulaşma ve küresel finansal kriz ilişkisi üzerine bir çalışma, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 28(3), 43-67.
  • Ayaydın, H., Çam, A.V., Barut, A.ve Pala, F. (2018). Kredi temerrüt swaplarının belirleyicileri: Türkiye için ekonometrik bir analiz. Turan-Sam Dergisi, 10(40), 539-546.
  • Baker, S. R., Bloom, N., Davis, S. J. (2016). Measuring economic policy uncertainty, The Quarterly Journal Of Economics, 131(4), 1593-1636.
  • Balı, S. ve Yılmaz, Z. (2012). Kredi temerrüt takası marjları ile İMKB 100 endeksi arasındaki ilişki. 16. Finans Sempozyumu, Erzurum, 83-104.
  • Başarır, Ç. ve Keten, M. (2016). Gelişmekte olan ülkelerin CDS primleri ile hisse senetleri ve döviz kurları arasındaki kointegrasyon ilişkisi. Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 8(15), 369-380.
  • Caldara, D., Iacoviello, M. (2019). Measuring geopolitical risk. Erişim Adresi https://www.matteoiacoviello.com/gpr_files/GPR_PAPER.pdf 08.02.2021).
  • Chiaramonte, L.,ve Casu, B. (2013). The determinants of bank CDS spreads: evidence from the financial crisis. The European Journal of Finance, 19(9), 861-887.
  • Cleassens, S., Forbes, K. (2001). International Financial Contagion: An Overwiev of the Issues and the Book, (Ed.) S. Claessens ve K. Forbes, International Financial Contagion içinde (ss. 3-19). Kluwer Academic Publishers
  • Çil, N. (2018). Finansal Ekonometri, Der Yayınları, İstanbul.
  • Danacı, M. C., Şit, M. , Şit, A. (2017). Kredi temerrüt swaplarının (CDS’lerin) büyüme oranıyla ilişkilendirilmesi: Türkiye örneği. Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 9(2), 67-78.
  • Değirmenci, N. ve Pabuçcu, H. (2016). Borsa İstanbul ve Risk Primi Arasındaki Etkileşim: VAR ve Narx Model. The Journal of Academic Social Science, 4(35), 248-261.
  • Dickey, D.A. ve Fuller, W.A. (1979). Distributions of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American Statistical Association, 74(366) pp.427-431.
  • Dickey, D.A. ve Fuller, W.A. (1981). Likelihood ration statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica, 49(4), 1057-1072.
  • Dinç, M., Yıldız, Ü. Ve Kırca, M. (2018). Türkiye kredi risk primindeki (cds) yapısal kırılmaların ekonometrik analizi, Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, Prof. Dr. Harun Terzi Özel Sayısı, 181-192.
  • Ergenç, S. ve Genç, E. G. (2020). Türkiye’de kredi temerrüt takası primlerindeki değişimin incelenmesi, İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 19(37), 449-461.
  • Galariotis, E. C., Makrichoriti, P., ve Spyrou, S. (2016). Sovereign CDS spread determinants and spill-over effects during financial crisis: A panel VAR approach. Journal of Financial Stability, 26, 62-77.
  • Galil, K., Shapir, O. M., Amiram, D.,ve Ben-Zion, U. (2014). The determinants of CDS spreads. Journal of Bankingve Finance, 41, 271-282.
  • Granger, C. W. ve Newbold, P. (1974). Spurious regressions in econometrics. Journal of Econometrics, 2(2), 111-120. Granger, C.W.J. (1969). Investigating Causal Relations by Econometric Models and CrossSpectral Methods, Econometrica, 37(3), 424-438.
  • Guerron-Quintana, P. G. (2012). “Risk and Uncerainty”, Business Review, 1, 10-18.
  • Gül, Y. (2020). Kredi temerrüt takasları ve makroekonomik değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisi: Türkiye örneği. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 5(4), 659-669.
  • Hancı, G. (2014). Kredi temerrüt takasları ve BİST-100 arasındaki ilişkinin incelenmesi. Maliye ve Finans Yazıları, (102), 9-22.
  • Ho, S. H. (2016). Long and short-runs determinants of the sovereign CDS spread in emerging countries. Research in International Business and Finance, 36, 579-590.
  • Hoti, S. ve McAleer, M. (2002). Country risk ratings: An international comparison. Semminars of Department of Economics of University of Western Australia.ErişimAdresihttps://www.researchgate.net/publication/2857206_Country_Risk_Ratings_An_International_Comparison
  • Kılcı, E. N. (2017). CDS primleri ile bir ülkenin ekonomik ve finansal değişkenleri arasındaki nedensellik ilişkisinin değerlendirilmesi: Türkiye Örneği. Global Journal Of Economics And Business Studies, 6(12), 145-154.
  • Kırca, M. ve Yıldız, Ü. (2020).Türkiye için kredi risk primi (CDS) ve ekonomik büyüme arasındaki zamanla değişen nedensellik ilişkileri. Uluslararası Afro-Avrasya Araştırmaları Dergisi, 5(10), 17-24.
  • Kıyılar, M. ve Akkaya, M. (2016). Davranışsal Finans. Literatür Yayıncılık, İstanbul.
  • Kliber, A. (2011). Sovereign CDS Instruments in Central Europe-Linkages and Interdependence, Dynamic Econometric Models, 11:111–128.
  • Knight, F. (1921). Risk, Uncertainty and Profit. Boston and New York, Houghton Mifflin Company.
  • Kocabıyık, T. ve Alptürk, Y. (2020). Güven endeksleri ve CDS primleri ile hisse senedi fiyatları arasındaki ilişkinin keşfi. Uluslararası İşletme, Ekonomi ve Yönetim Perspektifleri Dergisi, 4(1), 148-168.
  • Korkmaz, Ö. ve Güngör, S. (2018). Küresel ekonomi politika belirsizliğinin borsa istanbul’da işlem gören seçilmiş endeks getirileri üzerindeki etkisi, Anemon Muş Alparslan Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 6(18), 211-219.
  • Küçüksaraç, D., Özlü, P. ve Ünalmış, D. (2012). Küresel kriz, Avrupa borç krizi ve gelişmekte olan piyasalarda bulaşıcılık etkisi, Central Bank Review, 12(2), 25-35.
  • Lahiani, A., Hammoudeh, S. ve Gupta, R. (2016). Linkages between financial sector CDS spreads and macroeconomic influence in a nonlinear setting. International Review of Economicsve Finance, 43, 443-456.
  • Ovalı, S. (2014). Ülke kredi notu değerlendirme kriterleri açısından türkiye: ab ile karşılaştırmalı analiz. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 10(23), 53-80.
  • Phillips, P. ve Perron, P. (1988). Testing for a unit root in time series regression. Biometrica, 75(2) pp.335-346. Sand, H. (2012). The impact of macro-economic variables on the sovereign CDS spreads of the Eurozone countries: Examining the determinants of credit default swaps (Doctoral dissertation, Doctoral dissertation, Master Thesis, University of Groningen).
  • Sovbetov, Y. ve Saka, H. (2018). Does it take two to tango: Interaction between Credit Default Swaps and National Stock Indices, Journal of Economics and Financial Analysis, 2(1), 129-149.
  • Şit, A., Karaca, S. S., ve Ekşi, İ. H. (2014). Politik riskler ve kredi temerrüt swapları borsa endeksini etkiliyor mu? Türkiye örneği, 18. Finans Sempozyumu, Denizli.
  • Tiryaki, H. N. ve Ekinci, A. (2015). Finansal bulaşıcılık çerçevesinde küresel kriz ve Türkiye’ye etkileri, Sakarya İktisat Dergisi, 1-30. Toda, H. Y. ve Yamamoto, T. (1995). Statistical inference in vector autoregressions with possbly integrated process. Journal of Econometrics, 66, pp 225-250.
  • Uzunoğlu, S., Özdurak, C. ve Dursun, S. (2020). Dış politik aktörlerle ilişkiler, döviz kuru ve cds arasındaki ilişki: Türkiye örneği 2007-2020. Maliye ve Finans Yazıları, (114), 129-128.
  • Yalçıner, K., Tanrıöven, C., Bal, H., Aksoy, E. E. ve Kurt, Ç. (2011). Finansal Teknikler ve Türev Araçlar, Detay Yayıncılık, Ankara.
  • Yalçınkaya, Ö. ve Aydın, H. İ. (2017). Ekonomik ve Politik Belirsizliğin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkileri: G-7+BRC Ülkeleri Üzerine Bir Panel Veri Analizi (1997-2015), Ege Akademik Bakış, 17(3), 419-430.
There are 44 citations in total.

Details

Primary Language Turkish
Journal Section Makaleler
Authors

Ayşe Ergin Ünal 0000-0001-6551-8933

Aynur Süsay 0000-0003-0935-7375

Publication Date December 25, 2021
Acceptance Date August 4, 2021
Published in Issue Year 2021 Issue: 60

Cite

APA Ergin Ünal, A., & Süsay, A. (2021). Güven, Volatilite, Belirsizlik Endeksleri ve Seçilmiş Ekonomik Göstergeler ile Türkiye Kredi Risk Primi Arasındaki Nedensellik İlişkisi. Erciyes Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi(60), 25-41. https://doi.org/10.18070/erciyesiibd.880540

Cited By

Ulusal Riskler, Jeopolitik Riskler ve Küresel Belirsizliklerin Türk Lirasının Değeri Üzerindeki Etkileri
Alanya Akademik Bakış
https://doi.org/10.29023/alanyaakademik.1038217
 Download Cover Image

Ethical Principles and Ethical Guidelines

The Journal of Erciyes University Faculty of Economics and Administrative Sciences places great emphasis on publication ethics, which serve as a foundation for the impartial and reputable advancement of scientific knowledge. In this context, the journal adopts a publishing approach aligned with the ethical standards set by the Committee on Publication Ethics (COPE) and is committed to preventing potential malpractice. The following ethical responsibilities, established based on COPE’s principles, are expected to be upheld by all stakeholders involved in the publication process (authors, readers and researchers, publishers, reviewers, and editors).

Ethical Responsibilities of Editors
Make decisions on submissions based on the quality and originality of the work, its alignment with the journal's aims and scope, and the reviewers’ evaluations, regardless of the authors' religion, language, race, ethnicity, political views, or gender.
Respond to information requests from readers, authors, and reviewers regarding the publication and evaluation processes.
Conduct all processes without compromising ethical standards and intellectual property rights.
Support freedom of thought and protect human and animal rights.
Ensure the peer review process adheres to the principle of double-blind peer review.
Take full responsibility for accepting, rejecting, or requesting changes to a manuscript and ensure that conflicts of interest among stakeholders do not influence these decisions.
Ethical Responsibilities of Authors
Submitted works must be original. When utilizing other works, proper and complete citations and/or references must be provided.
A manuscript must not be under review by another journal simultaneously.
Individuals who have not contributed to the experimental design, implementation, data analysis, or interpretation should not be listed as authors.
If requested during the review process, datasets used in the manuscript must be provided to the editorial board.
If a significant error or mistake is discovered in the manuscript, the journal’s editorial office must be notified.
For studies requiring ethical committee approval, the relevant document must be submitted to the journal. Details regarding the ethical approval (name of the ethics committee, approval document number, and date) must be included in the manuscript.
Changes to authorship (e.g., adding or removing authors, altering the order of authors) cannot be proposed after the review process has commenced.
Ethical Responsibilities of Reviewers
Accept review assignments only in areas where they have sufficient expertise.
Agree to review manuscripts in a timely and unbiased manner.
Ensure confidentiality of the reviewed manuscript and not disclose any information about it, during or after the review process, beyond what is already published.
Refrain from using information obtained during the review process for personal or third-party benefit.
Notify the journal editor if plagiarism or other ethical violations are suspected in the manuscript.
Conduct reviews objectively and avoid conflicts of interest. If a conflict exists, the reviewer should decline the review.
Use polite and constructive language during the review process and avoid personal comments.
Publication Policy
The Journal of Erciyes University Faculty of Economics and Administrative Sciences is a free, open-access, peer-reviewed academic journal that has been in publication since 1981. The journal welcomes submissions in Turkish and English within the fields of economics, business administration, public finance, political science, public administration, and international relations.

No submission or publication fees are charged by the journal.
Every submitted manuscript undergoes a double-blind peer review process and similarity/plagiarism checks via iThenticate.
Submissions must be original and not previously published, accepted for publication, or under review elsewhere.
Articles published in the journal can be cited under the Open Access Policy and Creative Commons license, provided proper attribution is given.
The journal is published three times a year, in April, August, and December. It includes original, high-quality, and scientifically supported research articles and reviews in its listed fields. Academic studies unrelated to these disciplines or their theoretical and empirical foundations are not accepted. The journal's languages are Turkish and English.

Submissions are first subject to a preliminary review for format and content. Manuscripts not meeting the journal's standards are rejected by the editorial board. Manuscripts deemed suitable proceed to the peer review stage.

Each submission is sent to at least two expert reviewers. If both reviews are favorable, the article is approved for publication. In cases where one review is positive and the other negative, the editorial board decides based on the reviews or may send the manuscript to a third reviewer.

Articles published in the journal are open access and can be cited under the Creative Commons license, provided proper attribution is made.