Abstract
Bu çalışmada, beş ülkenin kredi temerrüt takası (CDS) getirilerinde
(Brezilya, Rusya, Çin, Güney Afrika ve Türkiye) farklı hata
dağılımlarına bağlı olarak oynaklık yapılarını belirlemek üzere Ding,
Granger and Engle (1993) tarafından ileri sürülen Genelleştirilmiş
Asimetrik Üslü ARCH (APGARCH) modelinin uygulanabilirliği
araştırılmıştır. Söz konusu ülkelerin 27 Ocak 2003 – 4 Kasım 2014
dönemine ait günlük CDS getirileri analiz edilmiştir. Çalışmanın
bulguları, piyasalarda yaşanan gelişmelere karşı asimetrik etkilerin
varlığında, finansal zaman serilerindeki çarpıklık ve basıklık
özelliklerini birlikte ele alan çarpık Student-t dağılımlı APGARCH(1,1)
modelinin tercih edilmesi gerektiği yönündedir.
References
- ...
Details
| Primary Language | Turkish |
|---|---|
| Journal Section | Articles |
| Authors | |
| Publication Date | October 29, 2015 |
| Published in Issue | Year 2015 Volume: 11 Issue: 2 |
Adress: Bolu Abant İzzet Baysal Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 14030 Gölköy-BOLU
Tel: 0 374 254 10 00 / 14 86 Fax: 0 374 253 45 21 E-mail: iibfdergi@ibu.edu.tr
ISSN (Publish) : 1306-2174 ISSN (Electronic) : 1306-3553