Abstract
Bu çalışmada Türkiye hisse senedi piyasası ile beş gelişmekte
olan ülke ve beş gelişmiş ülke piyasaları arasındaki volatilite yayılma
etkisi, iki değişkenli vektör otogregresyon-genelleştirilmiş otoregresif
şartlı değişken varyans [VAR(p)-GARCH(1,1)-BEKK] modeli kullanılarak
araştırılmıştır. Her bir ülkeye ait, 1.7.1997-14.3.2013 tarihleri
arasındaki, hisse senedi gösterge endekslerinin 4022 günlük getiri
serileri kullanılarak Türkiye hisse senedi piyasası ile ABD, İngiltere,
Almanya, Fransa, Japonya, Güney Kore, Brezilya, Arjantin, Rusya ve Çin
hisse senedi piyasaları arasındaki ortak volatilite hareketliliği ve
yayılma etkisi incelenmiştir. Sonuç olarak, Borsa İstanbul ile DAX30
arasında düşük, fakat RTSI ile güçlü iki taraflı volatilite yayılma
etkisi tespit edilmiştir.
Anahtar Sözcükler: Volatilite yayılması, VAR M-GARCH, BİST
Keywords
An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets
References
- .
Details
| Primary Language | Turkish |
|---|---|
| Journal Section | Articles |
| Authors | |
| Publication Date | April 30, 2017 |
| Published in Issue | Year 2017 Volume: 13 Issue: 1 |
Adress: Bolu Abant İzzet Baysal Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 14030 Gölköy-BOLU
Tel: 0 374 254 10 00 / 14 86 Fax: 0 374 253 45 21 E-mail: iibfdergi@ibu.edu.tr
ISSN (Publish) : 1306-2174 ISSN (Electronic) : 1306-3553