Research Article
BibTex RIS Cite

An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets

Year 2017, Volume: 13 Issue: 1, 141 - 159, 30.04.2017

Abstract

Bu çalışmada Türkiye hisse senedi piyasası ile beş gelişmekte
olan ülke ve beş gelişmiş ülke piyasaları arasındaki volatilite yayılma
etkisi, iki değişkenli vektör otogregresyon-genelleştirilmiş otoregresif
şartlı değişken varyans [VAR(p)-GARCH(1,1)-BEKK] modeli kullanılarak
araştırılmıştır. Her bir ülkeye ait, 1.7.1997-14.3.2013 tarihleri
arasındaki, hisse senedi gösterge endekslerinin 4022 günlük getiri
serileri kullanılarak Türkiye hisse senedi piyasası ile ABD, İngiltere,
Almanya, Fransa, Japonya, Güney Kore, Brezilya, Arjantin, Rusya ve Çin
hisse senedi piyasaları arasındaki ortak volatilite hareketliliği ve
yayılma etkisi incelenmiştir. Sonuç olarak, Borsa İstanbul ile DAX30
arasında düşük, fakat RTSI ile güçlü iki taraflı volatilite yayılma
etkisi tespit edilmiştir.


Anahtar Sözcükler: Volatilite yayılması, VAR M-GARCH, BİST


References

  • .
Year 2017, Volume: 13 Issue: 1, 141 - 159, 30.04.2017

Abstract

References

  • .
There are 1 citations in total.

Details

Primary Language Turkish
Journal Section Articles
Authors

Rasim İlker Gökbulut

Publication Date April 30, 2017
Published in Issue Year 2017 Volume: 13 Issue: 1

Cite

APA Gökbulut, R. İ. (2017). An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets. Ekonomik Ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 13(1), 141-159.

İletişim Adresi: Bolu Abant İzzet Baysal Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 14030 Gölköy-BOLU

Tel: 0 374 254 10 00 / 14 86 Faks: 0 374 253 45 21 E-posta: iibfdergi@ibu.edu.tr

ISSN (Basılı) : 1306-2174 ISSN (Elektronik) : 1306-3553