Abstract
Çalışmada Borsa İstanbul’da işlem gören bankaların betalarının zamanla
değişiminin gözlenmesi ve değişimi açıklayan faktörlerin belirlenmesi
amaçlanmıştır. Aralık 2001 ve Şubat 2017 arasında Borsa İstanbul 100
(BİST100) endeksinde işlem gören 12 adet bankanın zamanla değişen
betaları, günlük veriler kullanılarak Çok Değişkenli Genelleştirilmiş
Otoregresif Koşullu Değişen Varyans-BEKK (BEKKGARCH) analizi yardımıyla
hesaplanmış ve betanın zamanla değişimi gözlenmiştir. Çalışmanın ikinci aşamasında
betanın değişimini etkileyebilecek sistematik risk faktörlerin ve
eğilimin belirlenmesi amacıyla çoklu regresyon analizi uygulanmıştır.
Sonuçlara göre bankacılık sektöründe beta zamanla 1’e yaklaşmakta ve
gösterge tahvil faiz oranı zamanla değişimi açıklayan faktör olarak
ortaya çıkmaktadır.
References
- .
Details
| Primary Language | Turkish |
|---|---|
| Journal Section | Articles |
| Authors | |
| Publication Date | April 30, 2018 |
| Acceptance Date | April 30, 2018 |
| Published in Issue | Year 2018 Volume: 14 Issue: 1 |
Adress: Bolu Abant İzzet Baysal Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 14030 Gölköy-BOLU
Tel: 0 374 254 10 00 / 14 86 Fax: 0 374 253 45 21 E-mail: iibfdergi@ibu.edu.tr
ISSN (Publish) : 1306-2174 ISSN (Electronic) : 1306-3553