BRICS-T ÜLKELERİNDE BANKALARIN FİNANSAL BAŞARISIZLIĞIN TAHMİN EDİLMESİ

Gizel Busem Sayıl; Mustafa Emir

doi:10.29106/fesa.1052229

BRICS-T ÜLKELERİNDE BANKALARIN FİNANSAL BAŞARISIZLIĞIN TAHMİN EDİLMESİ

Abstract

Bankalarda finansal başarısızlığın tahmin edilmesi ile otoriteler tarafından gerekli tedbirlerin alınması ve ekonomiler üzerinde oluşabilecek zararların önlenebilme imkânı ortaya çıkacaktır. Bu konunun önemi 2008 küresel finansal krizinden sonra daha da artmıştır. Bu çalışmada, gelişmekte olan ekonomiler arasında yer alan BRICS (Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin ve Güney Afrika) ülkeleri ve Türkiye'de faaliyet gösteren bankaların 2002-2019 döneminde finansal başarısızlıklarının panel logit yöntemi ile tahmin edilmesi amaçlanmaktadır. Bankalarda finansal başarısızlık tahminine yönelik literatür araştırmasından sonra ampirik uygulama aşamasına geçilmiştir. Araştırma sonucunda, karlılık ile ilgili finansal değişkenlerin ve ekonomik büyüme göstergelerinin bankalarda başarısızlık olasılığını azaltan önemli bağımsız değişkenler olduğu görülmüştür. Sonuçlar aynı zamanda, bankaların küresel finansal krizden olumsuz etkilendiğini göstermiştir. Bunlara ek olarak, çalışmada uygulanan istatistiksel analiz yöntemi yüksek tahmin gücüne sahiptir.

Keywords

References

Aktaş, R. (1991). Endüstri İşletmeleri İçin Mali Başarısızlık Tahmini (Çok Boyutlu Model Uygulaması). Ankara Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü , Yayımlanmamış Doktora Tezi, Ankara.
Altunöz, U. (2015). Lojistik Regresyon Ve Diskriminant Yöntemleriyle Banka Başarısızlıklarının Tahmini: Türk Bankaları Deneyimi. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 5(1), 45–54.
Babanskiy, A. (2012). Determinants of bank failures. The case of Russia. Umea University.
Bagatiuk, O. ve Dzhamalova, V. (2009). The Determinants of Bank Failure: the Evidence from Ukraine and Russia. Lund University .
Baldemir, E. ve Keskiner, A. (2004). Devalüasyon, Para, reel Gelir Değişkenlerinin Dış Ticaret Üzerine Etkisinin Panel Data Yöntemiyle Türkiye İçin İncelenmesi. Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 6(4), 44–59.
Beaver. (1966). Financial Ratios as Predictors of Failure. Empirical Research in Accounting: Selected Studies 1966. Journal of Accounting Research, 4. doi:https://doi.org/10.2307/2490171
Betz, F., Opricǎ, S., Peltonen, T. A. ve Sarlin, P. (2014). Predicting Distress in European Banks. Journal of Banking and Finance, 45(1), 225–241. doi:10.1016/j.jbankfin.2013.11.041
Büyüköztürk, S. (2002). Faktör Analizi: Temel Kavramlar ve Ölçek Geliştirmede Kullanımı. Kuram ve Uygulamada Eğitim Yönetimi, 32(32), 470–483.

Canbas, S., Cabuk, A. ve Kilic, S. B. (2005). Prediction of Commercial Bank Failure via Multivariate Statistical Analysis of Financial Structures: The Turkish Case. European Journal of Operational Research, 166(2). doi:10.1016/j.ejor.2004.03.023
Carree ve A., M. (2003). A Hazard Rate Analysis of Russian Commercial Banks in the Period 1994-1997. Economic Systems, 27(3), 255–269.
Çilli, H. ve Temel, T. (1988). Türk Bankacılık Sistemi İçin Bir Erken Uyarı Modeli. TCMB Araştırma, Planlama ve Eğitim Genel Müdürlüğü, Tartışma Tebliği, No: 8814.
Çinko, M. ve Avcı, E. (2008). CAMELS Dereceleme Sistemi ve Türk Ticari Bankacılık Sektöründe Başarısızlık Tahmini. BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, 2(2), 25–48.
Demirgüç-Kunt, A., Kane, E. ve Laeven, L. (2015). Deposit Insurance Around the World: A Comprehensive Analysis and Database. Journal of Financial Stability, 20, 155–183. doi:10.1016/j.jfs.2015.08.005
Desai, S. (2016). A Regional Comparison of China’s New Deposit Insurance System. Federal Reserve Bank of San Francisco. https://www.frbsf.org/banking/asia-program/pacific-exchange-blog/regional-comparison-chinas-new-deposit-insurance-system/
Distinguin, I., Hasan, I. ve Tarazi, A. (2010). The Use of Accounting Data to Predict Bank Financial Distress in MENA Countries. International Journal of Banking, Accounting and Finance, 2(4), 332–356. doi:10.1504/IJBAAF.2010.037154
Distinguin, I., Rous, P. ve Tarazi, A. (2006). Market Discipline and the use of stock market data to predict bank financial distress. Journal of Financial Services Research, 30(2), 151–176. doi:10.1007/s10693-0016-6
Distinguin, I., Tarazi, A. ve Trinidad, J. (2008). The use of accounting and stock market data to predict bank financial distress: the case of East Asian banks. SSRN Electronic Journal . doi:dx.doi.org/10.2139/ssrn.1007034
Ercan, H. ve Evirgen, Ö. (2009). Predicting Bank Failures in Turkey by Discrete Choice Models. ODTÜ Gelişme Dergisi, 35, 95–126.
Fungacova, Z., Turk, R. ve Weill, L. (2015). High Liquidity Creation and Bank Failures. IMF Working Papers, 15(103), 1. doi:10.5089/9781475581805.001
Fungáčová, Z. ve Weill, L. (2013). Does Competition Influence Bank Failures? Economics of Transition, 21(2), 301–322. doi:10.1111/ecot.12013
Greene, W. H. (2003). ECONOMETRIC ANALYSIS (C. 5). New Jersey: Pearson Education.
Gropp, R., Vesala, J. M. ve Vulpes, G. (2005). Equity and Bond Market Signals as Leading Indicators of Bank Fragility. SSRN Electronic Journal. doi:10.2139/ssrn.318359
Hawkins, J. ve Mihaljek, D. (2001). The Banking Industry In The Emerging Market Economies: Competition, Consolidation and Systemic Stability: An Overview. BIS Papers, (4).
Heyliger, W. E. ve Holdren, D. P. (1991). Predicting Small Bank Failure. Journal of Small Business Finance , 1(2), 125–140.
Huang, D. T., Chang, B. ve Liu, Z. C. (2012). Bank Failure Prediction Models: For The Developing And Developed Countries. Quality and Quantity, 46(2), 553–558. doi:10.1007/s11135-010-9386-9
Ilk, O., Pekkurnaz, D. ve Cinko, M. (2014). Modeling Company Failure: A Longitudinal Study of Turkish Banks. Optimization, 63(12), 1837–1849. doi:10.1080/02331934.2013.855762
Jin, J. Y., Kanagaretnam, K. ve Lobo, G. J. (2011). Ability of accounting and audit quality variables to predict bank failure during the financial crisis. Journal of Banking and Finance, 35(11). doi:10.1016/j.jbankfin.2011.03.005
Kalaycı, Ş. (2010). SPSS Uygulamalı Çok Değişkenli İstatistik Teknikleri. Asil Yayınları. Ankara: Asil Yayın Dağıtım.
Karminsky, A. K. M., Kostrov, A. ve Murzenkov, T. (2012). Comparison of Default Probability Models: Russian Experience. SSRN Electronic Journal. doi:10.2139/ssrn.2152384
KAYA, Yasemin T., Türk Bankacılık Sektöründe CAMELS Analizi, BDDK Mali Sektör Politikaları Dairesi Çalışma Raporları, Eylül 2001, No: 2001/6
Lee, T. H. ve Chih, S. H. (2013). Does financial regulation affect the profit efficiency and risk of banks? Evidence from China’s commercial banks. The North American Journal of Economics and Finance, 26, 705–724. doi:10.1016/J.NAJEF.2013.05.005
Lin, S. L. (2009). A new two-stage hybrid approach of credit risk in banking industry. Expert Systems with Applications, 36(4), 8333–8341. doi:10.1016/j.eswa.2008.10.015
Lin, S. L. (2010). A two-stage logistic regression-ANN model for the prediction of distress banks: Evidence from 11 emerging countries. African Journal of Business Management, 4(14), 3149–3168.
Maji, S. G. ve De, U. K. (2015). Regulatory capital and risk of Indian banks: a simultaneous equation approach. Journal of Financial Economic Policy, 7(2). doi:10.1108/JFEP-06-2014-0038
Martin, D. (1977). Early warning of bank failure: A logit regression approach. Journal of Banking & Finance, 1(3), 249–276. doi:10.1016/0378-4266(77)90022-X
Mert, M. (2016). SPSS, STATA Yatay Kesit Veri Analizi Bilgisayar Uygulamaları (C. 1. Baskı). Ankara: Detay Yayıncılık.
Mihaljek, D. (2008). The Financial Stability Implications of Increased Capital Flows for Emerging Market Economies. BIS Papers Chapters, (44).
Molina, C. A. (2002). Predicting bank failures using a hazard model: The Venezuelan banking crisis. Emerging Markets Review, 3(1), 31–50. doi:10.1016/S1566-0141(01)00029-2
O’neill, J. (2001). Building Better Global Economic BRICs , Global Economics Report. ( No: 66).
O’neill, J. ve Stupnytska, A. (2009). The Long-Term Outlook for the BRICs and N-11 Post Crisis Global Economics Report ( No: 192).
Öǧüt, H., Doǧanay, M. M., Ceylan, N. B. ve Aktaş, R. (2012). Prediction of Bank Financial Strength Ratings: The Case of Turkey. Economic Modelling, 29(3), 632–640. doi:10.1016/j.econmod.2012.01.010
Pasiouras, F., Gaganis, C. ve Doumpos, M. (2007). A multicriteria discrimination approach for the credit rating of Asian banks. Annals of Finance, 3(3), 351–367. doi:10.1007/s10436-006-0052-0
Persons, O. S. (1999). Using Financial Information to Differentiate Failed vs. Surviving Finance Companies in Thailand: An Implication for Emerging Economies. Multinational Finance Journal, 3(2), 127–145.
Poghosyan, T. ve Cihák, M. (2009). Distress in European Banks: An Analysis Basedon a New Dataset. IMF Working Papers, 09(9), 1. doi:10.5089/9781451871562.001
Shrivastava, S., Jeyanthi, M., Singh, S. ve Mcmillan, D. (2020). Failure prediction of Indian Banks using SMOTE, Lasso regression, bagging and boosting Cogent Economics & Finance, 8(1), 1–18. doi:10.1080/23322039.2020.1729569
Tabachnick, B. G. ve . Fidell, L. S. (2007). Using Multivarite Statistics (Pearson Education.).
Tabak, B. M. ve Staub, R. B. (2007). Assessing Financial Instability: The Case of Brazil. Research in International Business and Finance, 21(2), 188–202. doi:10.1016/j.ribaf.2006.03.002
Tamari, M. (1966). Financial Ratios as a Means of Forecasting Bankruptcy. Management International Review, 6(4), 15–21.
Türkcan, Z., Bozcuk, A. ve Türkcan, K. (2018). Türk Bankalarında Mali Başarısızlığın Tahmin Edilmesine Yönelik Ampirik Bir Çalışma. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (80), 253–274. doi:10.25095/mufad.465944
Ünsal, A. ve Güler, H. (2005). Türk Bankacılık Sektörünün Lojistik Regresyon ve Diskriminant Analizi ile İncelenmesi. 7. Ulusal Ekonometri ve İstatistik Sempozyumu içinde (ss. 1–16). İstanbul.
West, R. C. (1985). A Factor-Analytic Approach to Bank Condition. Journal of Banking and Finance, 9(2). doi:10.1016/0378-4266(85)90021-4
Wilson, D. ve Purushothaman, R. (2003). Dreaming With BRICs: The Path to 2050.
Yerdelen Tatoğlu, F. (2005). SERMAYE PİYASASI’NDA RİSKİN SINIRLI BAĞIMLI DEĞİŞKENLİ PANEL VERİ MODELLERİ İLE ANALİZİ. İstanbul Universitesi, Yayımlanmamış Doktora Tezi, İstanbul.
Zaki, E., Bah, R. ve Rao, A. (2011). Assessing Probabilities of Financial Distress of Banks in UAE. International Journal of Managerial Finance, 7(3), 304–320. doi:10.1108/17439131111144487
About the BRICS (t.y.), http://www.brics.utoronto.ca/about.html, Erişim Tarihi: 30.11.2021
Brasilía Declaration. (2019). BRICS Summit 11th., http://www.brics.utoronto.ca/docs/191114 brasilia.html, Erişim Tarihi: 2.12.2021

Details

Primary Language

Turkish

Subjects

Finance

Journal Section

Research Article

Authors

Gizel Busem Sayıl ^*
0000-0002-8828-978X
Türkiye

Mustafa Emir
0000-0002-2891-3085
Türkiye

Publication Date

September 30, 2022

Submission Date

January 1, 2022

Acceptance Date

September 15, 2022

Published in Issue

Year 2022 Volume: 7 Number: 3

DOI

https://doi.org/10.29106/fesa.1052229

IZ

https://izlik.org/JA73NR54HY

Cite

RIS / Bibtex

APA

Sayıl, G. B., & Emir, M. (2022). BRICS-T ÜLKELERİNDE BANKALARIN FİNANSAL BAŞARISIZLIĞIN TAHMİN EDİLMESİ. Finans Ekonomi Ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 7(3), 307-326. https://doi.org/10.29106/fesa.1052229

AMA

1.Sayıl GB, Emir M. BRICS-T ÜLKELERİNDE BANKALARIN FİNANSAL BAŞARISIZLIĞIN TAHMİN EDİLMESİ. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi. 2022;7(3):307-326. doi:10.29106/fesa.1052229

Chicago

Sayıl, Gizel Busem, and Mustafa Emir. 2022. “BRICS-T ÜLKELERİNDE BANKALARIN FİNANSAL BAŞARISIZLIĞIN TAHMİN EDİLMESİ”. Finans Ekonomi Ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 7 (3): 307-26. https://doi.org/10.29106/fesa.1052229.

EndNote

Sayıl GB, Emir M (September 1, 2022) BRICS-T ÜLKELERİNDE BANKALARIN FİNANSAL BAŞARISIZLIĞIN TAHMİN EDİLMESİ. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 7 3 307–326.

IEEE

[1]G. B. Sayıl and M. Emir, “BRICS-T ÜLKELERİNDE BANKALARIN FİNANSAL BAŞARISIZLIĞIN TAHMİN EDİLMESİ”, Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, vol. 7, no. 3, pp. 307–326, Sept. 2022, doi: 10.29106/fesa.1052229.

ISNAD

Sayıl, Gizel Busem - Emir, Mustafa. “BRICS-T ÜLKELERİNDE BANKALARIN FİNANSAL BAŞARISIZLIĞIN TAHMİN EDİLMESİ”. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 7/3 (September 1, 2022): 307-326. https://doi.org/10.29106/fesa.1052229.

JAMA

1.Sayıl GB, Emir M. BRICS-T ÜLKELERİNDE BANKALARIN FİNANSAL BAŞARISIZLIĞIN TAHMİN EDİLMESİ. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi. 2022;7:307–326.

MLA

Sayıl, Gizel Busem, and Mustafa Emir. “BRICS-T ÜLKELERİNDE BANKALARIN FİNANSAL BAŞARISIZLIĞIN TAHMİN EDİLMESİ”. Finans Ekonomi Ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, vol. 7, no. 3, Sept. 2022, pp. 307-26, doi:10.29106/fesa.1052229.

Vancouver

1.Gizel Busem Sayıl, Mustafa Emir. BRICS-T ÜLKELERİNDE BANKALARIN FİNANSAL BAŞARISIZLIĞIN TAHMİN EDİLMESİ. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi. 2022 Sep. 1;7(3):307-26. doi:10.29106/fesa.1052229

Cited By

Seçili Makroekonomik Göstergelerin Türkiye’deki Finansal Kuruluşların Karlılık Beklentileri Üzerine Etkileri

Muhasebe ve Finansman Dergisi

https://doi.org/10.25095/mufad.1623467