Yapay Sinir Ağları İle Türkiye`nin Brüt Döviz Rezervlerinin Tahmini

Cavid Süleymanlı

doi:10.29106/fesa.956225

Yapay Sinir Ağları İle Türkiye`nin Brüt Döviz Rezervlerinin Tahmini

Abstract

: Çalışmada Yapay Sİnir Ağları (YSA) teknikleri ile 2013-2021 verilerinden hareket ile TCMB`nin Brüt Döviz Rezervleri tahmin edilmiştir. Çalışma kapsamında Türkiye`nin brüt döviz rezervlerinin İMF`nin optimal rezerv büyüklüğüne uyum sağlayıp sağlamadı değerlendirildikten sonra, YSA modeli kurulmuştur. Brüt Döviz Rezervlerine etki eden makro iktisadi faktörler olan değişkenlerin seçiminde literatürde Kabul görmüş ve özellikle Türkiye için ampirik olarak uygulanarak doğrulanmış değişkenler kullanılmıştır. Tek katmanlı ve 20 nöronlu model ile tahmin edilen YSA yapısı, Levenberg-Marquardt geri yayılım algoritması ile eğitilmiştir. Modelde bias sorunları çözümlenerek, 1000 interasyon denemeleri ile eğitilmiş ve RMSE,MAE,MAPE ve R2 değerlerine göre model başarısı ortaya koyulmuştur. Başarılı model belirlendikten sonra, 2021 yılının Temmuz ve 2022 yılının Haziran ayları için brüt döviz rezervi tahminleri yapılmıştır. Yapılan tahmine göre, ilerleyen 12 ayda brüt döviz rezervleri yatay-durağan bir şekilde hareket etmesi beklenmektedir.

Keywords

References

Ahsan, A., Skully, M. T., & Wickramanayake, J. (2006). Determinants of central bank independence and governance: Problems and policy implications. Journal of administration and governance, 1, 47-67.
Bird, Graham and Ramkishen RAJAN; (2003), “Too Much of A Good Thing? The Adequacy of International Reserves in the Aftermath of Crises”, The World Economy, 26(6), pp. 873-891.
Calomiris, C. W. (2000). When Will Economics Guide, IMF and World Bank Reforms. Cato J., 20, 85.
Céspedes, L. F., & Chang, R. (2020). Optimal foreign reserves and central bank policy under financial stress (No. w27923). National Bureau of Economic Research.
Céspedes, L. F., Chang, R., & Velasco, A. (2014). Is inflation targeting still on target? The recent experience of Latin America. International Finance, 17(2), 185-208.
Chowdhury, Md Niaz Murshed, Mohammed Jashim UDDIN, and Mohammad Saiful ISLAM; (2014), “An Econometric Analysis of the Determinants of Foreign Exchange Reserves in Bangladesh”, Journal of World Economic Research, 3(6), pp. 72-82
Cinel, E. (2015). Türkiye'de Döviz Rezervleri Yeterli mi? Are Foreign Exchange Reserves Sufficient In Turkey?. Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 7(12), 131-144.
Cinel, E. A., & Yamak, N. (2014). Merkez Bankası döviz rezervlerinin belirleyicileri: Türkiye örneği. Ekonomik Yaklasim, 25(93), 21-38.

Dorrucci, E., Gavilá, S., Kreye, A., Rautava, J., Balcao Reis, T., Ghirga, M., ... & Lalouette, L. (2006). The accumulation of foreign reserves (No. 43). European Central Bank.
Elmas, Ç. (2003). Yapay sinir ağları kuram mimari uygulama. İstanbul: Seçkin Yayıncılık
Frenkel, J. A., & Jovanovic, B. (1981). Optimal international reserves: a stochastic framework. The Economic Journal, 91(362), 507-514.
Fuhrer, L. M., Nitschka, T., & Wunderli, D. (2020). Central bank reserves and bank lending spreads. Applied Economics Letters, 1-5.
Ghosh, A. (2016). What drives gold demand in central bank's foreign exchange reserve portfolio?. Finance Research Letters, 17, 146-150.
Gogul, P. (2020) Merkez Bankasi Döviz Rezervi Ve Cari Açik İlişkisi Üzerine Ampirik Bir Uygulama 1995-2019. Dicle Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, (25), 238-249.
Gosselin, Marc-André, and Nicolas PARENT; (2005), An Empirical Analysis of Foreign Exchange Reserves in Emerging Asia, Bank of Canada
Gümüş, İnci; (2016), “The Relationship Between Sovereign Spreads and International Reserves: Does the Exchange Rate Regime Matter?”, Emerging Markets Finance and Trade, 52(3), pp. 658-673
Heller, H. R. (1966). Optimal international reserves. The Economic Journal, 76(302), 296-311.
Hopfield, J. J. (1988). Artificial neural networks. IEEE Circuits and Devices Magazine, 4(5), 3-10.
IREFIN, David And Baba N. YAABA; (2011), “Determinants of Foreign Reserves in Nigeria: An Autoregressive Distributed Lag Approach”, CBN Journal of Applied Statistics, 2(2), pp. 63-82
Jeanne, O., & Ranciere, R. (2011). The optimal level of international reserves for emerging market countries: A new formula and some applications. The Economic Journal, 121(555), 905-930.
Jo, G. J. (2011). Analysis of international reserve hoarding in Korea. Pacific Economic Review, 16(2), 154-167.
Karfakis, C. (1997). The demand for international liquidity: a cointegration approach. Applied Financial Economics, 7(6), 673-678.
Kartal, M. T., & Tan, Ö. F. (2018). A Recommendation for Strengthening Reserves of the Central Bank of The Republic of Turkey (CBRT): Reserve Tax To Financial Intermediaries. In İstanbul Finance Congress (Vol. 11, p. 2018).
Kasman, A., & Ayhan, D. (2008). Foreign exchange reserves and exchange rates in Turkey: Structural breaks, unit roots and cointegration. Economic Modelling, 25(1), 83-92.
Kelly, Michael; (1970), “The Demand for International Reserves”, The American Economic Review, 60(4), pp. 655-667
MACHLUP, Fritz; (1966), “The Need for Monetary Reserves”, PSL Quarterly Review, 19(78), pp. 175-222.
Mahraddika, W. (2019). Does international reserve accumulation crowd out domestic private investment?. International Economics, 158, 39-50.
Minjie, M., & Degong, M. (2016). The Effect of Export Rebate on RMB Exchange Rate and Foreign Exchange Reserves——Based on the Data from 1996 to 2014. Journal of Sichuan University (Philosophy and Social Science Edition), 1(9).
Okkan, U., Serbeş, Z. A., & Gedik, N. (2018). MATLAB ile Levenberg-Marquardt algoritması tabanlı YSA uygulaması: Aylık yağış-akış modellemesi. Dicle Üniversitesi Mühendislik Fakültesi Mühendislik Dergisi, 9(1), 351-362.
Öztemel, E. (2006). Yapay sinir ağları. İstanbul: Papatya Yayıncılık.
Panda, D. P., & Trivedi, P. (2016). Macroeconomic Determinants of India's Foreign Exchange Reserves: An Empirical Analysis. IUP Journal of Applied Economics, 15(4), 31.
Rodrik, D. (2006). The social cost of foreign exchange reserves. International Economic Journal, 20(3), 253-266.
Romero, A. M. (2005). Comparative study: factors that affect foreign currency reserves in China and India. Senibi, V., Oduntan, E., Uzoma, O., Senibi, E., & Oluwaseun, A. (2016). Public Debt and External Reserve: The Nigerian Experience (1981–2013). Economics Research International, 2016.
Shcherbakov, S. G. (2002). Foreign reserve adequacy: case of Russia. In Fifteenth Meeting of the IMF Committee on Balance of Payments Statistics, Australia.
Soto, C., & García, P. (2004). Large Hoardings of International Reserves: Are They Worth It?. Documentos de Trabajo (Banco Central de Chile), (299), 1.
Sula, Ozan; (2011), “Demand for International Reserves in Developing Nations: A Quantile Regression Approach”, Journal of International Money and Finance, 30(5), pp. 764-777.
Van Gerven, M., & Bohte, S. (2017). Artificial neural networks as models of neural information processing. Frontiers in Computational Neuroscience, 11, 114.
Yegnanarayana, B. (2009). Artificial neural networks. PHI Learning Pvt. Ltd..
Yüksel, R., & Akkoç, S. (2016). Altın fiyatlarının yapay sinir ağları ile tahmini ve bir uygulama. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 17(1), 39-50.
Yuksel, S., & Özsari, M. (2017). Türkiye’nin kredi notunu etkileyen faktörlerin Mars yöntemi ile belirlenmesi. Politik Ekonomik Kuram, 1(2), 16-31.

Details

Primary Language

Turkish

Subjects

Economics

Journal Section

Research Article

Authors

Cavid Süleymanlı ^*
0000-0003-2381-4085
Azerbaijan

Publication Date

December 31, 2021

Submission Date

June 22, 2021

Acceptance Date

December 6, 2021

Published in Issue

Year 2021 Volume: 6 Number: 4

DOI

https://doi.org/10.29106/fesa.956225

IZ

https://izlik.org/JA98SB92TY

Cite

RIS / Bibtex

APA

Süleymanlı, C. (2021). Yapay Sinir Ağları İle Türkiye`nin Brüt Döviz Rezervlerinin Tahmini. Finans Ekonomi Ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 6(4), 612-624. https://doi.org/10.29106/fesa.956225

AMA

1.Süleymanlı C. Yapay Sinir Ağları İle Türkiye`nin Brüt Döviz Rezervlerinin Tahmini. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi. 2021;6(4):612-624. doi:10.29106/fesa.956225

Chicago

Süleymanlı, Cavid. 2021. “Yapay Sinir Ağları İle Türkiye`nin Brüt Döviz Rezervlerinin Tahmini”. Finans Ekonomi Ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 6 (4): 612-24. https://doi.org/10.29106/fesa.956225.

EndNote

Süleymanlı C (December 1, 2021) Yapay Sinir Ağları İle Türkiye`nin Brüt Döviz Rezervlerinin Tahmini. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 6 4 612–624.

IEEE

[1]C. Süleymanlı, “Yapay Sinir Ağları İle Türkiye`nin Brüt Döviz Rezervlerinin Tahmini”, Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, vol. 6, no. 4, pp. 612–624, Dec. 2021, doi: 10.29106/fesa.956225.

ISNAD

Süleymanlı, Cavid. “Yapay Sinir Ağları İle Türkiye`nin Brüt Döviz Rezervlerinin Tahmini”. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi 6/4 (December 1, 2021): 612-624. https://doi.org/10.29106/fesa.956225.

JAMA

1.Süleymanlı C. Yapay Sinir Ağları İle Türkiye`nin Brüt Döviz Rezervlerinin Tahmini. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi. 2021;6:612–624.

MLA

Süleymanlı, Cavid. “Yapay Sinir Ağları İle Türkiye`nin Brüt Döviz Rezervlerinin Tahmini”. Finans Ekonomi Ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, vol. 6, no. 4, Dec. 2021, pp. 612-24, doi:10.29106/fesa.956225.

Vancouver

1.Cavid Süleymanlı. Yapay Sinir Ağları İle Türkiye`nin Brüt Döviz Rezervlerinin Tahmini. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi. 2021 Dec. 1;6(4):612-24. doi:10.29106/fesa.956225

Yapay Sinir Ağları İle Türkiye`nin Brüt Döviz Rezervlerinin Tahmini

Yapay Sinir Ağları İle Türkiye`nin Brüt Döviz Rezervlerinin Tahmini

Abstract

Keywords

References

Details

Primary Language

Subjects

Journal Section

Authors

Publication Date

Submission Date

Acceptance Date

Published in Issue

DOI

IZ

Cite

Cited By

Türkiye İç Piyasasında Ulusal Çimento Talebinin Yapay Sinir Ağları ile Tahmini

UNMANNED GROUND VEHICLE SELECTION WITH ARTIFICIAL NEURAL NETWORKS

Sosyal Bilimlerde Yapay Zekâ Çalışmalarına Yönelik Kapsam Taraması: Dergi Park Veritabanı Örneği