SELF EXITING THRESHOLD AUTOREGRESSIVE MODEL AND APPLICATION ON GOLD PRICES SERIES

Year 2004, Volume: 6 Issue: 3, 17 - 30, 01.12.2004

Reşat Kasap Nilüfer Çelik

Abstract

Keywords

SETAR, time series, non-linear model, forecasting

KENDİNDEN UYARIMLI EŞİKSEL OTOREGRESSİP (SETAR) MODEL VE ALTIN FİYATLARI ÜZERİNE UYGULAMASI

Abstract

Bu çalışmada, doğrusal modeller için otoregressif (AR) model, doğrusal olmayan diziler için SETAR (kendinden uyarımlı eşiksel otoregressif) model kullanıldı. SETAR’ın kuramsal yapısı verildikten sonra Merkez Bankası’mn Dolar cinsinden bir (1) ons altın fiyat dizilerine uygulandı. Kendinden uyarımlı eşiksel model tanıtıldıktan sonra, model belirleme, parametre tahmini, modelin uygunluğu ve en iyi modelin seçim ölçütleri verildi. Bu testler; Lin - Mudholkar testi, McLeod - Li testi ve Olabilirlik Oran (LR) testleridir. Bu çalışmada, Merkez Bankası ’nın 1 ons altının Dolar cinsinden fiyat değerlerinin oluşturduğu, Ocak 1972 - Haziran 1997 tarihleri arasında aylık olmak üzere toplam 306 gözlemden meydana gelen veri uygulamada yer almıştır. İnceleme konusu olan dizi, kabaca ortalamada ve varyansta durağan olmayan ve doğrusallık yapısını taşımayan bir dizi olduğu söylenebilir. Öncelikle, ham veri için doğrusal ve doğrusal olmayan modelleme ve kestirim yapıldı. Daha sonra gerekli dönüşümler ve kestirimler gerçekleştirildi. Son olarak, en iyi modelin seçimi için, modeller birbiriyle MSE (ortalama hata kare) kullanarak karşılaştırıldı Analiz sonuçları dikkate alındığında, çeşitli adımlara ilişkin kestirim MSE değerleri, SETAR modelinde daha küçük olduğu görülmüştür. Bu durumda, söz konusu altın dizisi için doğrusal olmayan SETAR modeli, doğrusal AR modeline göre tercih edileceği söylenebilir.

Keywords

SETAR, zaman dizileri, doğrusal olmayan model, kestirim